Попередження перед FOMC: класична схема Bitcoin "продавай на новинах" формується знову

Bitcoin (BTC) піднявся майже до $94,600 у вівторок, оскільки трейдери позиціонувалися в очікуванні широко прогнозованого зниження ставки Федеральною резервною системою США (FRS).

Однак цей стрибок перед засіданням змусив аналітиків попередити про знайому пастку: швидкий спад після оголошення, що є моделлю, яка визначала останні чотири рішення ФРС щодо політики.

Ринок готується до волатильності після оголошення

За словами дослідника GugaOnChain, поточна ситуація відображає недавню історію. Оцінка, якою він поділився сьогодні раніше, показує, що за останніми двома зниженнями ставок у вересні та жовтні слідували помітні зниження цін, причому BTC спочатку досяг чотиритижневого максимуму у вересні, перш ніж впасти майже на $2,000, а пізніше залишався в основному незмінним.

Також він впав приблизно на 12% у жовтні після новин про зниження ставки в тому місяці, причому навіть паузи в червні та липні призвели до негайного падіння більш ніж на 5%. Консенсус, з ринками, що оцінюють 95% ймовірність зниження, свідчить про те, що позитивний рух може вже бути завершеним.

Ончейн поведінка також підтримує обережний прогноз. Згідно з аналізом XWIN Research Japan, інституційні гравці приймають оборонну позицію. Баланси Bitcoin на основних біржах падають, тоді як резерви стейблкоїнів зростають, що вказує на те, що капітал переміщується на узбіччя.

Це часто є ознакою хеджування, зумовленого подіями. "Ключ полягає не в тому, щоб переслідувати стрибок перед засіданням, а в тому, щоб заздалегідь мати управління ризиками", - зазначила компанія.

Ця обережність виправдана, враховуючи, що нещодавній рух ціни вгору ліквідував понад $66 мільйонів шорт позицій протягом однієї години, що сприяло загальним ліквідаціям майже $420 мільйонів за останні 24 години, як відстежується CoinGlass.

Високі ставки фінансування лонг позицій сигналізують про переповнені спекулятивні позиції, які можуть прискорити розпродаж, якщо ринок розвернеться.

Модель очікування та розчарування

Ця повторювана динаміка вказує на сценарій "купуй чутки, продавай новини". Як зазначив незалежний аналітик Арді 9 грудня: "Ринок випереджає пом'якшення. До того часу, коли [голова ФРС] Пауелл говорить, вертикальний рух вгору вже завершено в дні, що передують засіданню".

Їхній огляд останніх чотирьох засідань FOMC виявив середнє падіння після оголошення приблизно на 8%, що з поточних рівнів може призвести до тестування Bitcoin підтримки близько $88,000.

Крім того, ширший контекст показує змішану картину. Хоча BTC зріс на 2,3% за останні 24 години до приблизно $92,700, він залишається нижчим приблизно на 13% за останній місяць, показуючи гірші результати, ніж глобальний крипторинок, який знизився лише на 0,6% за тиждень. Це вказує на те, що флагманська криптовалюта може нести основний тягар макроекономічної невизначеності.

Зрештою, рішення ФРС щодо ставок може бути менш важливим, ніж підготовлена реакція ринку на нього. З розтягнутим позиціонуванням і чітким історичним прецедентом, трейдери спостерігають за ліквідністю стейблкоїнів і показниками левериджу більш уважно, ніж за заголовним зниженням, готуючись до волатильності, яка послідовно слідувала.

Пост "Попередження перед FOMC: класична схема Bitcoin "продавай новини" формується знову" вперше з'явився на CryptoPotato.