JP Morgan токенізує 50 мільйонів доларів у комерційних паперах на блокчейні Solana

J.P. Morgan організовує випуск токенізованих корпоративних облігацій на 50 мільйонів доларів для Galaxy на Solana, оскільки попит на ончейн фінансові інструменти зростає.

JP Morgan глибше занурився у токенізовані фінанси після випуску ончейн комерційних паперів на 50 мільйонів доларів для Galaxy Digital. 

Банк створив облігацію на блокчейні Ethereum і контролював створення ончейн токену, що представляє борг. Galaxy структурував інструмент, а розрахунок відбувся в USDC.

Угода важлива, оскільки це один із найперших великих випусків комерційних паперів на публічному блокчейні в Сполучених Штатах. 

Solana обрана для випуску корпоративних облігацій Galaxy

Облігація була випущена як токенізований короткостроковий корпоративний інструмент. Для контексту, комерційні папери зазвичай покладаються на традиційні системи розрахунків. 

Ця угода змінила правила гри і перенесла всю структуру в блокчейн.

J.P. Morgan створив блокчейн-представлення боргу. Потім він здійснив розрахунок первинного випуску через USDC. Таким чином, використання стейблкоїну дозволило сторонам провести транзакцію без затримок, пов'язаних з банківськими переказами.

Franklin Templeton і Coinbase придбали токени. Примітно, що Franklin Templeton вже керує токенізованим фондом грошового ринку, тому компанія має досвід управління фінансовими продуктами на основі блокчейну.

Coinbase виступив як інвестор і як провайдер гаманця.

Налаштування надало угоді простий потік. Galaxy створила структуру, J.P. Morgan організував і створив токен, а Coinbase і Franklin Templeton отримали токени і забезпечили їх зберігання.

Токенізація набирає обертів, оскільки установи розширюють ончейн фінанси

Токенізація продовжує зростати, оскільки все більше фінансових гравців тестують нові способи випуску та розрахунку реальних активів. 

Аналітики очікують, що ринок токенізованих активів розшириться до сотень мільярдів доларів протягом наступних кількох років. Деякі дослідницькі групи навіть вважають, що він може зрости до трильйонів до початку 2030-х років.

Примітно, що токенізовані комерційні папери пропонували нижчі витрати. Вони також скорочують час розрахунків, оскільки між емітентом та інвестором менше посередників. 

Після того, як облігація потрапляє в блокчейн, перекази та викупи відбуваються за запрограмованими правилами. Таким чином, емітенти отримують швидкість, а інвестори - ясність і краще відстеження.

Тенденція отримала підтримку регуляторів. Голова Комісії з цінних паперів і бірж США Пол Аткінс нещодавно говорив про токенізацію як про сферу, яка може змінити частини фінансової системи. 

Пов'язане читання: Бутан запускає забезпечений золотом стейблкоїн TER на мережі Solana

USDC знаходиться в центрі розрахунків за облігаціями

USDC був важливою частиною цієї угоди між J.P. Morgan, Galaxy та двома інвесторами. Circle розробив стейблкоїн для підтримки співвідношення один до одного з доларом США. 

Саме ця стабільність зробила його корисним для розрахунків.

Крім того, USDC переміщується між блокчейнами швидше, ніж банківські перекази. Він також забезпечує остаточність, коли досягає гаманця одержувача. Така конструкція допомагає зменшити операційні витрати під час подій викупу та погашення.

Coinbase і Franklin Templeton обидва мають тривалий досвід використання USDC. Їхні системи вже підтримують стейблкоїн, що допомогло спростити транзакцію.

Використання публічної мережі, такої як Solana, також дозволило всьому процесу працювати на прозорій інфраструктурі. 

У майбутньому випуск Galaxy показує, чому токенізація продовжує зростати. Solana забезпечила швидкі розрахунки та низькі витрати на транзакції, тоді як USDC дозволяє миттєві платежі. JP Morgan керував структурою через свої існуючі системи, а Franklin Templeton і Coinbase брали участь через ончейн гаманці.

Ця модель показує, що всі фірми мали чіткі стимули. Вони отримали точність, швидші терміни та програмовані функції розрахунків, яких не пропонують традиційні рейки.

Допис JP Morgan токенізує комерційні папери на 50 мільйонів доларів на блокчейні Solana вперше з'явився на Live Bitcoin News.