Незаконне використання стейблкоїнів зараз досягло найвищого рівня після масового впровадження цього класу активів численними організаціями. Минулого року через стейблкоїни було здійснено понад 141 мільярд доларів незаконних платежів, тоді як меншість використовувала інші фінансові інструменти.
Санкціоновані мережі залежать від стейблкоїнів
Згідно з даними TRM Labs, ухилення від санкцій очолює список незаконного використання стейблкоїнів протягом років. Близько 86% потоків було віднесено до цієї категорії у 2025 році. Це значною мірою пов'язано з природою активів та їх балансом, на відміну від інших криптовалютних активів, таких як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH).
Дані показують більше транзакцій, пов'язаних з токеном A7A5, стейблкоїном, прив'язаним до рубля, оскільки Росія намагається уникнути санкцій. Гаманці, включаючи російські біржі, такі як Garantax, у цій сфері призначені OFAC. Глибше дослідження показує, що в межах мереж A7A5 та USDT служать внутрішніми розрахунковими рейками для узгодження множинних операцій.
По суті, перехід від ізольованих операцій підштовхнув їхню популярність у транскордонних транзакціях. Гнучкі платежі були основним аргументом для впровадження стейблкоїнів на ринках. Минулого року кілька установ запустили платежі стейблкоїнами, оскільки їх впровадження потроїлося.
Хоча більшість великих реформ були сприяні легальними та регульованими мережами, незаконні операції скористалися цим, щоб уникнути перевірки. Щоб уникнути банківських обмежень, стейблкоїни стали найкращим варіантом. Тим часом зловмисники також використовували стейблкоїни в онлайн-шахрайстві та інших діях.
Згідно зі звітом, фінансування незаконних товарів та торгівлі людьми майже повністю здійснювалося через стейблкоїни. Тим часом понад 75% шахрайства зі скамом/інвестиційного шахрайства включало стейблкоїни. Для криптовалютних злому та витоку інші цифрові активи є більш переважними, перш ніж стейблкоїни використовуються в кінці процесу відмивання грошей.
"Висновок про те, що незаконні фінансові послуги покладаються на стейблкоїни, узгоджується з попереднім дослідженням TRM про гарантійні послуги, які також значно віддають пріоритет стейблкоїнам для транзакцій. Діяльність, пов'язана з цими суб'єктами, швидко розширювалася з 2022 року до середини 2025 року, зростаючи з менше 1 мільярда доларів США за квартал до піків понад 17 мільярдів доларів США, перед різким падінням наприкінці 2025 року," написав TRM.
Незважаючи на використання стейблкоїнів у незаконній діяльності, вони залишаються невід'ємною частиною криптовалютної екосистеми та більш широкого фінансового ринку. З огляду на важливість фінансової інфраструктури, уряди видали кілька нормативних актів під посиленим контролем.
Минулого року інтеграція стейблкоїнів та традиційних фінансів стала більш очевидною. Корпорації, такі як Walmart та Amazon, досліджували варіанти, тоді як USDC від Circle та інші активи отримали нові схвалення. Основним аргументом для цих активів є міст, який вони пропонують до банківських регіонів.
Джерело: https://zycrypto.com/stablecoins-become-go-to-rail-for-141-billion-in-illicit-crypto-flows/
