Іран закриває найважливіший нафтовий вузол світу – що це означає для нафти, акцій та Bitcoin

Коротко

• Удари США та Ізраїлю по Ірану вбили верховного лідера Хаменеї та викликали побоювання щодо серйозного порушення постачання нафти через Ормузьку протоку.
• Іран попередив кораблі не проходити через протоку, яка транспортує приблизно 20–26% світової сирої нафти та значні обсяги СПГ.
• Нафта марки Brent може досягти $100 за барель; тривалий конфлікт може додати 0,6–0,7 відсоткових пунктів до глобальної інфляції.
• Акції танкерних компаній, таких як Frontline та DHT Holdings, зросли цього року, а ставки фрахту вже досягли багаторічних максимумів.
• Bitcoin впав на 2% і втратив понад чверть своєї вартості за два місяці, тоді як золото, казначейські облігації та швейцарський франк користуються попитом як захисні активи.

Сполучені Штати та Ізраїль завдали ударів по Ірану в суботу, вбивши верховного лідера Алі Хаменеї та спровокувавши негайну реакцію ринку на нафту, акції та криптовалюту.

Корпус вартових ісламської революції Ірану попередив кораблі не проходити через Ормузьку протоку після атак. Протока транспортує близько 26% світової сирої нафти та 23% зрідженого природного газу.

Нафта марки Brent торгувалася близько $73 за барель у п'ятницю, вже зрісши приблизно на 20% цього року. Аналітики очікують, що ціни зростуть ще вище, коли ринки відкриються у неділю ввечері.

Barclays заявив, що Brent може досягти $100 за барель, оскільки ринки оцінюють потенційне порушення постачання. Capital Economics заявив, що навіть локалізований конфлікт може підняти ціни приблизно до $80.

Іран виробляє приблизно від 3,3 до 3,5 мільйона барелів на день, що становить близько 3% світових постачань. Його головний експортний термінал на острові Харг обробляє близько 90% цього експорту, і в цьому районі повідомлялося про вибухи.

Весь експорт СПГ з Катару, приблизно 20% світових перевезень СПГ, також проходить через протоку. Альтернативного маршруту немає. Закриття змусить азійських покупців конкурувати з Європою за американські вантажі на спотовому ринку.

Goldman Sachs оцінює, що втрата одного мільйона барелів іранського експорту на день протягом року підвищить ціни приблизно на $8 за барель. Rystad Energy оцінює стрибок цін у $10–$15 за барель у разі ширшого конфлікту.

Акції судноплавних компаній зростають на очікуваннях ставок

Акції танкерних компаній вже врахували значну частину цього ризику. Frontline зріс на 74% у 2026 році, DHT Holdings виріс на 60%, а Ardmore Shipping зріс на 55%. S&P 500 зріс лише на 0,5% за той самий період.

Frontline повідомив, що забронював 92% своїх спотових днів VLCC у першому кварталі за середньою ставкою $107 100 на день. Аналітик Evercore Джонатан Чаппелл підвищив свою цільову ціну на акції до $42 з $31.

Під час першої війни в Перській затоці в 1991 році ставки на дуже великі нафтовози зросли більш ніж на 40%. Під час другої війни в Перській затоці вони зросли аж на 304%.

Bitcoin падає, тоді як золото та казначейські облігації залучають покупців

Bitcoin впав на 2% у суботу і тепер втратив більше чверті своєї вартості за останні два місяці. Аналітики кажуть, що він більше не розглядається як захисний актив.

Золото зросло на 22% у 2026 році та залучає додатковий попит. Швейцарський франк зріс на 3% відносно долара цього року. Дохідність казначейських облігацій США знижується останніми тижнями.

Індекс волатильності VIX зріс на третину цього року. Деякі нафтові гіганти та торговельні компанії вже призупинили відвантаження сирої нафти через Ормузьку протоку.

Публікація «Іран закриває найважливішу нафтову вузьку точку світу – що це означає для нафти, акцій та Bitcoin» вперше з'явилася на CoinCentral.