- Індекс Dow Jones відкотився у п'ятницю, впавши нижче 45 500.
- Приріст робочих місць NFP виявився значно нижчим за очікування, що посилило ставки на зниження ставок ФРС.
- Стрімке зниження створення робочих місць зайшло надто далеко, перевищивши ринкові надії на зниження ставок і відродивши рецесійні побоювання.
Промисловий індекс Dow Jones (DJIA) впав у п'ятницю, знизившись майже на 500 пунктів у найнижчій точці після того, як дані про несільськогосподарські зарплати (NFP) у Сполучених Штатах (США) показали, що США додали набагато менше робочих місць, ніж очікувалося, закріпивши очікування зниження процентної ставки Федеральної резервної системи США (FRS) 17 вересня.
Останній звіт про робочі місця NFP показав, що США додали лише 22 тис. нових робочих місць у серпні, що навіть нижче, ніж медіанний ринковий прогноз у 75 тис. Показник попереднього місяця був трохи переглянутий у бік збільшення до 79 тис., але різке падіння у серпні підштовхнуло ставки на зниження ставки ФРС до стелі. Ринкові розмови про подвійне зниження знову на порядку денному, а ринки ставок оцінюють 10% шансів на зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів на наступному засіданні ФРС цього місяця.
Акції не виправдовують очікувань щодо низьких, але не надто низьких показників NFP
Незважаючи на те, що трейдери акцій отримали своє бажання щодо низьких показників NFP, останній раунд даних про робочі місця перетворився на сценарій "мавпячої лапи". Хоча низькі показники найму допоможуть підштовхнути ФРС до зниження процентної ставки через пару тижнів, занадто низький показник NFP відродив побоювання рецесії на ширшому ринку. Незважаючи на досягнення нового історичного максимуму на внутрішньоденних торгах, Dow Jones різко відскочив від рекордної території, зменшивши обнадійливі прибутки четверга і повернувши основний індекс акцій у червону зону на тиждень.
Наступний тиждень ставить новий набір викликів для спостерігачів за даними. Останній раунд інфляції Індексу споживчих цін (ІСЦ) та Споживчих настроїв і Інфляційних очікувань Мічиганського університету (UoM) очікуються у наступний четвер і п'ятницю відповідно. Очікується, що заголовна інфляція ІСЦ знову зросте за рік, що закінчився у серпні, тоді як ринкові прогнози очікують, що Індекс споживчих настроїв UoM відновить позиції.
Щоденний графік Dow Jones
Часті запитання про Dow Jones
Промисловий індекс Dow Jones, один із найстаріших фондових індексів у світі, складається з 30 найбільш торгованих акцій у США. Індекс зважений за ціною, а не за капіталізацією. Він розраховується шляхом підсумовування цін складових акцій і ділення їх на коефіцієнт, наразі 0,152. Індекс був заснований Чарльзом Доу, який також заснував Wall Street Journal. У пізніші роки його критикували за недостатню репрезентативність, оскільки він відстежує лише 30 конгломератів, на відміну від ширших індексів, таких як S&P 500.
Багато різних факторів впливають на Промисловий індекс Dow Jones (DJIA). Основним є сукупна ефективність компонентних компаній, що розкривається у квартальних звітах про прибутки компаній. Макроекономічні дані США та глобальні також впливають, оскільки вони впливають на настрої інвесторів. Рівень процентних ставок, встановлений Федеральною резервною системою (ФРС), також впливає на DJIA, оскільки впливає на вартість кредиту, від якого багато корпорацій сильно залежать. Тому інфляція може бути основним рушієм, а також інші показники, які впливають на рішення ФРС.
Теорія Доу - це метод визначення основної тенденції фондового ринку, розроблений Чарльзом Доу. Ключовим кроком є порівняння напрямку Промислового індексу Dow Jones (DJIA) та Транспортного індексу Dow Jones (DJTA) і слідування лише тенденціям, де обидва рухаються в одному напрямку. Обсяг є підтверджуючим критерієм. Теорія використовує елементи аналізу піків і впадин. Теорія Доу постулює три фази тренду: накопичення, коли Smart money починає купувати або продавати; участь громадськості, коли приєднується ширша публіка; і розподіл, коли Smart money виходить.
Існує кілька способів торгівлі DJIA. Один з них - використання ETF, які дозволяють інвесторам торгувати DJIA як єдиним цінним папером, а не купувати акції всіх 30 компаній-складових. Провідним прикладом є ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). Ф'ючерсні контракти DJIA дозволяють трейдерам спекулювати на майбутній вартості індексу, а опціони надають право, але не зобов'язання, купувати або продавати індекс за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Взаємні фонди дозволяють інвесторам купувати частку диверсифікованого портфеля акцій DJIA, таким чином забезпечуючи вплив на загальний індекс.
Джерело: https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-industrial-average-tumbles-250-points-as-nfp-figures-dip-faster-than-expected-202509051737
