Уряди потребують CBDC для покращення фінансової доступності серед громадян

Думка: Xin Yan, співзасновник та генеральний директор Sign.

Фінансове виключення залишається однією з найбільш стійких проблем для національних урядів. Дані Світового банку показують, що понад 1,3 мільярда дорослих залишаються без банківських послуг, без доступу до фінансового рахунку. Ці люди покладаються на готівку, створюючи «розрив між готівкою та цифровими технологіями», що виключає їх з формальної економіки.

Щоб подолати цей розрив, уряди повинні активно просувати CBDC. Як надійна альтернатива фізичній готівці без ризику, CBDC є ідеальним інструментом для фінансово виключеної демографічної групи. З безшовною точкою входу до фінансової екосистеми масове впровадження CBDC є життєво важливим каталізатором і фундаментальною опорою для досягнення універсальної фінансової інклюзивності.

Ширший доступ до фінансових інституцій є ключем до стимулювання зростання країни. Оскільки більше людей інвестують і беруть участь у формальній економіці, загальна база капіталу розшириться, що призведе до більшої фінансової стабільності. Крім того, залучення людей до формальної економіки забезпечує досягнення переваг змін у політичних ставках до мас, посилює регуляторний нагляд і запобігає шахрайству.

Більшість людей з низькими доходами залежать від готівкових платежів, оскільки готівка проста у використанні, приймається скрізь, не стягує комісій за транзакції та функціонує як надійний Засіб обміну. 

Інфраструктура, необхідна для роботи з готівкою, створює розрив між населенням без банківських рахунків та формальною економікою.

Фінансова інклюзивність як урядова політика

Створення фізичних точок доступу для управління, зберігання та обробки готівки у віддалених місцях є ресурсомістким. Ось чому більшість постачальників послуг відмовляються від надання фінансових послуг, залежних від готівки, через високі операційні витрати.

Готівкові транзакції також не залишають цифрового запису, що призводить до інформаційного вакууму для постачальників фінансових послуг. Отже, інституції класифікують все населення без банківських рахунків як групу високого ризику, відмовляючи в доступі до страхових і кредитних ринків.

Пов'язане: Американські законодавці попереджають, що тимчасова заборона CBDC недостатня, вимагають «постійного» блокування

Відсутність доступу до доступних цифрових платежів і відсутність історії транзакцій підривають фінансовий добробут і перешкоджають економічному зростанню країни. У цьому сценарії широкий доступ до формальних фінансових послуг стає важливим урядовим порядком денним.

Деякі центральні банки вважають фінансову інклюзивність ключовим компонентом свого мандату і приймають політику для забезпечення загального доступу до формальної економіки. З цією метою деякі центральні банки розглянули питання випуску CBDC для прискорення процесу розвитку інклюзивної фінансової екосистеми.

CBDC можуть прискорити фінансову інклюзивність

Згідно з дослідженням 2023 року Коссе та Маттеї, на яке посилається МВФ, близько 60% країн, що розвиваються, і країн з низьким рівнем доходу вважають фінансову інклюзивність однією з трьох основних мотивацій для випуску CBDC. Висока довіра до CBDC випливає з його властивостей стати ідеальним мостом до формальної економіки для демографічної групи без банківських рахунків.

CBDC можуть працювати через дворівневу модель розподілу. Ця модель дозволяє як комерційним банкам, так і небанківським організаціям досягти фінансово виключеної демографічної групи. Окрім розширення охоплення фінансової екосистеми, небанківські посередники знижують високі накладні витрати застарілого банківського обслуговування на основі філій.

Оскільки значна частина населення без банківських рахунків не має стабільного інтернету або мобільного зв'язку, підтримка офлайн-транзакцій є необхідною. Експерти відзначили, як CBDC розробляються для підтримки надійних автономних можливостей. Вивчення високопотенційних технологій для зв'язку на короткій відстані забезпечує стійкі Офлайн платежі CBDC у віддалених районах, де обмежений зв'язок.

Як цифрова інфраструктура державного сектору, CBDC розроблені для пріоритету суспільного добробуту над комерційним прибутком. Позбавляючись роздутих накладних витрат застарілих посередницьких рівнів, CBDC забезпечують високооптимізовану структуру витрат.

Замість обтяжливих зборів користувачі отримують вигоду від маргіналізованих витрат на транзакції, які є мінімальними, забезпечуючи мережу як доступною для населення без банківських рахунків, так і економічно стійкою для суверенного емітента.

Більше того, недостатньо банківське населення з більшою ймовірністю довірятиме CBDC як цифровій альтернативі готівці, оскільки їм допомагає авторитетна установа. На відміну від обмежень ліквідності приватних фінансових організацій, CBDC завжди залишатимуться прямим зобов'язанням центрального банку, що робить їх дещо безпечними.

Найважливіше те, що CBDC забезпечують портал для фінансово виключеного населення для участі у формальній економіці. Це відбувається завдяки плавному обміну даними про транзакції між CBDC та ширшою індустрією фінансових послуг.

CBDC можуть підтримувати обмін даними із збереженням конфіденційності, дозволяючи користувачам добровільно ділитися своєю історією транзакцій для створення кредитних рейтингів для доступу до заощаджень, кредитів та страхових послуг.

За відсутності офіційної кредитної історії кредитори можуть використовувати дані про транзакції CBDC як законне джерело для оцінки фінансової поведінки та кредитоспроможності. Таким чином, постачальники послуг зможуть виміряти профіль ризику клієнта та перевірити особу для надання кредиту та інших фінансових продуктів.

На шляху до масового впровадження CBDC

Використання CBDC залежить від цифрової грамотності, електричної інфраструктури та доступу до обладнання. Дані показують, що нації вже досягли величезного прогресу на всіх цих фронтах.

База даних Global Findex 2025 року від Групи Світового банку повідомила, що 86% дорослих тепер володіють мобільним телефоном. Крім того, 79% дорослих тепер мають банківський рахунок, і 61% здійснюють цифрові платежі в економіках з низьким та середнім рівнем доходу.

У звіті цікаво зазначається, що «незважаючи на високий рівень володіння мобільними телефонами та зростання володіння рахунками, 1,3 мільярда людей все ще не мають фінансових рахунків». Ця група людей має телефони, особисті посвідчення особи та SIM-карти, які необхідні для облікового запису з цифровою підтримкою. 

Проте вони залишаються фінансово виключеними з формальної економіки.

У цій ситуації CBDC залишаються одним з основних продуктів, які можуть запропонувати безпечні, доступні та зручні фінансові послуги споживачам.

Центральні банки та національні уряди повинні прийняти цілісний підхід і використовувати CBDC, щоб допомогти фінансово недосвідченій демографічній групі інтегруватися з формальною економікою.

Думка: Xin Yan, співзасновник та генеральний директор Sign.