Світовий сектор фінансових технологій згенерував 245 мільярдів доларів доходу у 2024 році, і, за прогнозами Boston Consulting Group, перевищить 640 мільярдів доларів до 2030 року. Але наступна хвиля фінансових інновацій може взагалі не називатися фінтехом. Межі між фінансовими послугами, технологіями та іншими галузями розмиваються. Компанії та технології, які визначатимуть наступне десятиліття фінансових послуг, виникають зі штучного інтелекту, децентралізованих систем та галузей, які раніше ніколи не класифікувалися як фінансові.
Фінансові послуги на основі ШІ
Перша хвиля фінтеху застосувала технологію до існуючих фінансових продуктів: цифрові версії банківських рахунків, позик та платежів. Наступна хвиля використовуватиме штучний інтелект для створення фінансових продуктів, які не могли б існувати без ШІ. McKinsey підрахував, що генеративний ШІ може додати від 200 до 340 мільярдів доларів щорічної вартості до банківської індустрії до 2030 року.
Фінансові поради в режимі реального часу та персоналізовані – один із прикладів. Поточні робо-радники, такі як Betterment та Wealthfront, використовують алгоритмічний розподіл портфеля. Наступне покоління використовуватиме великі мовні моделі для надання контекстних фінансових рекомендацій, коригуючи поради на основі моделей витрат користувача, траєкторії доходу, життєвих подій та заявлених цілей. Такі компанії, як Cleo та Monarch, вже інтегрують керований ШІ фінансовий коучинг у свої додатки.
ШІ-агенти з фінансових питань представляють наступний крок. Це системи ШІ, які можуть вести переговори про ціни, порівнювати страхові пропозиції, оптимізувати податкові стратегії та виконувати транзакції від імені користувачів без ручного втручання. фінтех-компанії захоплюють 25% світових банківських доходів, оскільки можливості ШІ розширюють діапазон фінансових завдань, які можна автоматизувати або делегувати програмним агентам.
Програмовані гроші та смартконтракти
Цифрові валюти центральних банків та програмовані стейблкоїни дозволять створити нові категорії фінансових продуктів. Банк міжнародних розрахунків повідомив, що 130 країн, які становлять 98% світового ВВП, досліджують або пілотують CBDC. Китайський цифровий юань обробив понад 250 мільярдів доларів транзакцій. Європейський центральний банк розробляє цифрове євро для потенційного запуску у 2027 році.
Програмовані гроші означають валюту, яка містить вбудовані правила про те, як її можна витрачати. Державні соціальні виплати можуть бути запрограмовані на роботу лише в продуктових магазинах. Корпоративний рахунок витрат може автоматично застосовувати політику витрат. Ескроу-платіж може бути випущений автоматично, коли дані GPS підтверджують доставку. Ці можливості не існують з традиційною валютою, але стають можливими з цифровими, програмованими формами грошей.
CB Insights визначив програмовані платежі як одну з 10 найкращих фінтех-тем на 2025 рік. Такі компанії, як Partior (спільне підприємство DBS, JPMorgan та Temasek), будують інфраструктуру розрахунків на основі блокчейну, яка підтримує програмовані функції. світові доходи фінтеху, як очікується, потроюються протягом наступного десятиліття, і програмовані гроші додадуть абсолютно новий рівень можливостей поверх існуючої платіжної інфраструктури.
Вбудовані фінанси 2.0: фінансові послуги як невидима інфраструктура
світовий ринок вбудованих фінансів, за прогнозами, досягне 7 трильйонів доларів до 2030 року, і наступна фаза вбудованих фінансів зробить фінансові послуги ще більш невидимими для кінцевого користувача. Поточні вбудовані фінанси передбачають додавання кнопки «оплатити пізніше» при оформленні замовлення або пропонування страхування під час покупки. Майбутні вбудовані фінанси інтегрують фінансові послуги так глибоко в бізнес та споживчі робочі процеси, що користувачі можуть не усвідомлювати, що вони використовують фінансові продукти.
Логістична платформа, яка автоматично розширює торгове фінансування на основі даних про відвантаження. Система охорони здоров'я, яка організовує плани оплати на основі страхового покриття та доходу пацієнта. Платформа нерухомості, яка попередньо схвалює покупців на основі їх цифрового фінансового профілю. Кожен із цих сценаріїв передбачає фінансові продукти, але користувач взаємодіє з логістичним, медичним або інтерфейсом нерухомості, а не з банківським інтерфейсом.
Statista прогнозує, що дохід від вбудованих фінансових послуг досягне 230 мільярдів доларів до 2030 року. Зростання буде стимулюватися платформами, специфічними для вертикалі, які достатньо добре розуміють галузеві контексти, щоб пропонувати фінансові продукти саме в потрібний момент у бізнесі або споживчому робочому процесі. світові доходи фінтеху, за прогнозами, зростуть на рівні 23% CAGR, будуть включати значний внесок від вбудованих фінансів у галузях, які традиційно не асоціювалися з фінансовими послугами.
Кліматичні фінанси та інновації, керовані ESG
Кліматичні фінансові інновації швидко зростають. S&P Global повідомила, що випуск зелених облігацій перевищив 580 мільярдів доларів у 2024 році і має досягти 1 трильйона доларів щорічно до 2027 року. Платформи торгівлі вуглецевими кредитами обробили 2 мільярди доларів обсягу у 2024 році. Компанії з аналізу даних ESG залучили понад 3 мільярди доларів венчурного фінансування між 2022 та 2024 роками.
Такі компанії, як Watershed, Persefoni та Sweep, надають платформи обліку вуглецю, які допомагають бізнесу вимірювати та звітувати про викиди. Patch та Sylvera керують ринками вуглецевих кредитів із системами верифікації. Aspiration та Ando (придбані Andersen Global) пропонують споживчі банківські продукти, які направляють депозити на екологічно відповідальні інвестиції.
Регуляторні мандати прискорюють цю тенденцію. Директива ЄС про корпоративну звітність зі сталого розвитку (CSRD) вимагає, щоб понад 50 000 компаній звітували детальні дані про сталий розвиток, починаючи з 2025 року. SEC запропонувала правила розкриття інформації про клімат для американських публічних компаній. Ці вимоги створюють попит на фінансові технології, які автоматизують збір, звітність та верифікацію даних ESG. понад 30 000 фінтех-компаній зараз працюють у всьому світі, і все більше цих компаній зосереджуються на кліматичних фінансових продуктах і послугах.
Децентралізована ідентичність та самосуверенні фінанси
Децентралізовані системи ідентифікації, які дозволяють окремим особам контролювати власні фінансові облікові дані, не покладаючись на централізовані установи, представляють ще одну постфінтех-інновацію. World Wide Web Consortium опублікував стандарт Verifiable Credentials. Microsoft, IBM та Mastercard інвестували в децентралізовані платформи ідентифікації.
На практиці це означає, що споживач може мати цифровий доказ кредитоспроможності, статусу зайнятості або власності на активи, які будь-яка фінансова установа може перевірити без доступу до централізованої бази даних. Споживач контролює, якою інформацією він ділиться і з ким. Ця модель може зменшити шахрайство з ідентифікацією, оптимізувати заявки на позики та забезпечити швидше відкриття рахунків у різних установах.
McKinsey підрахував, що покращені системи цифрової ідентифікації можуть розблокувати додаткові 3 трильйони доларів економічної вартості до 2030 року шляхом зменшення втрат від шахрайства, оптимізації процесів відповідності та розширення фінансового доступу до населення, яке наразі виключене через відсутність традиційної ідентифікації. фінтех розширює фінансовий доступ для понад 1,7 мільярда дорослих без банківських послуг, якщо децентралізовані системи ідентифікації дозволять населенню без банківських послуг встановити верифіковані фінансові облікові дані без документів, виданих урядом.
Наступна хвиля фінансових інновацій розмиє категорії, які наразі визначають галузь. Фінансові продукти на основі ШІ не підійдуть акуратно до існуючих категорій продуктів. Програмовані гроші створять можливості, які регулятори ще не розглянули. Вбудовані фінанси розподілять фінансові послуги по галузях, які не мають історії їх надання. Компанії, які очолять цю наступну хвилю, можуть походити з дослідницьких лабораторій ШІ, кліматичних технологічних стартапів або платформ охорони здоров'я, а не з традиційного фінтеху. Спільною ниткою є те, що фінансові послуги стануть більш автоматизованими, більш вбудованими та більш персоналізованими, ніж це досягло нинішнє покоління фінтех-компаній.
