Gây quỹ ngang hàng

Gây quỹ ngang hàng trong crypto là gì?

Gây quỹ ngang hàng trong crypto là mô hình gây quỹ trong đó cá nhân, cộng đồng, ví, DAO, nhà sáng tạo, tổ chức phi lợi nhuận hoặc người ủng hộ dự án huy động tài sản kỹ thuật số từ những người khác thông qua sự tham gia trực tiếp dựa trên mạng lưới.

Thay vì chỉ dựa vào một người gây quỹ trung tâm, một tổ chức hoặc một nhà tài trợ lớn, mô hình này cho phép nhiều người ủng hộ chia sẻ chiến dịch, đóng góp số tiền nhỏ, mời người khác tham gia và giúp hoạt động gây quỹ tiếp cận nhiều người hơn.

Trong crypto, gây quỹ ngang hàng có thể diễn ra thông qua quyên góp từ ví này sang ví khác, hợp đồng thông minh, chiến dịch từ ngân quỹ DAO, tài trợ hàng hóa công cộng, vòng quadratic funding, chiến dịch dựa trên NFT, cộng đồng giới hạn quyền truy cập bằng token, quyên góp bằng stablecoin và công cụ gây quỹ cộng đồng on-chain.

Ý tưởng cốt lõi là hoạt động gây quỹ trở nên cởi mở, có thể lập trình và do cộng đồng thúc đẩy hơn.

Người ủng hộ có thể đóng góp trực tiếp từ ví crypto; trong một số hệ thống, khoản quyên góp, số tiền đối ứng, huy hiệu, biên nhận hoặc tiến độ chiến dịch có thể được xác minh on-chain.

Điều này khác với hoạt động gây quỹ truyền thống, khi nhà tài trợ thường thanh toán bằng thẻ ngân hàng, chuyển khoản, website gây quỹ hoặc đơn vị xử lý thanh toán, còn khoản quyên góp được ghi trong cơ sở dữ liệu riêng.

Gây quỹ ngang hàng bằng crypto có thể giúp quy trình quyên góp nhanh hơn, mang tính toàn cầu và dễ xác minh hơn, nhưng cũng tạo ra rủi ro liên quan đến lừa đảo, bảo mật ví, tuân thủ, khai báo thuế, biến động giá và việc sử dụng tiền sai mục đích.

Trong báo cáo rủi ro về huy động vốn cộng đồng, Lực lượng Đặc nhiệm Tài chính lưu ý rằng phần lớn hoạt động huy động vốn cộng đồng là hợp pháp, nhưng hình thức này cũng có thể bị lợi dụng cho mục đích phi pháp.

Điều này cũng đúng với hoạt động gây quỹ bằng crypto.

Hình thức này có thể hỗ trợ hàng hóa công cộng và các mục tiêu cộng đồng, nhưng người dùng cần kiểm tra kỹ chiến dịch trước khi gửi tiền.

Điểm chính về gây quỹ ngang hàng

• • Gây quỹ ngang hàng cho phép nhiều cá nhân huy động tiền từ mạng lưới của riêng mình, thay vì chỉ phụ thuộc vào một người gây quỹ trung tâm.
  • Trong crypto, hình thức này có thể sử dụng ví, hợp đồng thông minh, stablecoin, NFT, DAO, quadratic funding và hồ sơ quyên góp on-chain.
  • Hình thức này thường được dùng cho hàng hóa công cộng, dự án mã nguồn mở, cứu trợ thiên tai, hỗ trợ nhà sáng tạo, ngân quỹ cộng đồng, hoạt động vận động và chiến dịch của tổ chức phi lợi nhuận.
  • Tính minh bạch on-chain có thể giúp nhà tài trợ xác minh một số luồng tiền, nhưng không tự động chứng minh chiến dịch là trung thực.
  • Stablecoin có thể giảm biến động giá đối với khoản quyên góp, nhưng vẫn có rủi ro về bên phát hành, dự trữ, quy định và hợp đồng thông minh.
  • Người dùng nên xác minh địa chỉ người nhận, tính hợp pháp của chiến dịch, tình trạng pháp lý và bảo mật ví trước khi quyên góp hoặc gây quỹ.

Gây quỹ ngang hàng hoạt động như thế nào?

Gây quỹ ngang hàng bắt đầu từ một mục tiêu, dự án, chiến dịch hoặc nhu cầu tài trợ.

Người tổ chức chiến dịch tạo trang gây quỹ, địa chỉ ví, hợp đồng thông minh, đề xuất DAO, hồ sơ xin tài trợ hoặc liên kết quyên góp.

Sau đó, người ủng hộ chia sẻ chiến dịch với mạng lưới của mình.

Mỗi người ủng hộ có thể trở thành một người gây quỹ quy mô nhỏ bằng cách giải thích mục tiêu, mời bạn bè, đăng cập nhật và khuyến khích quyên góp.

Trong crypto, tùy theo cách thiết lập chiến dịch, nhà tài trợ có thể đóng góp các tài sản như BTC, ETH, stablecoin hoặc token được hỗ trợ khác.

Hợp đồng thông minh có thể ghi nhận khoản đóng góp, cấp biên nhận, tạo huy hiệu nhà tài trợ, cập nhật mục tiêu gây quỹ hoặc phân phối tiền theo các quy tắc định trước.

Một số chiến dịch sử dụng địa chỉ ví trực tiếp, trong khi những chiến dịch khác dùng nền tảng gây quỹ chuyên dụng, công cụ DAO, ví đa chữ ký hoặc giao thức tài trợ.

Nếu được thiết kế tốt, gây quỹ ngang hàng có thể giảm trở ngại và giúp nhiều nhà tài trợ nhỏ cùng hỗ trợ một mục tiêu chung.

Nếu được thiết kế kém, hình thức này có thể khiến nhà tài trợ gặp địa chỉ giả, hành vi mạo danh, quyền kiểm soát tiền không rõ ràng và cơ chế giải trình yếu.

Chiến dịch đáng tin cậy cần giải thích ai kiểm soát tiền, tiền sẽ được sử dụng như thế nào, báo cáo ra sao và nhà tài trợ có thể xác minh bên nhận bằng cách nào.

Vì sao gây quỹ ngang hàng quan trọng trong Web3?

Gây quỹ ngang hàng quan trọng trong Web3 vì nhiều cộng đồng crypto được xây dựng xoay quanh phát triển mã nguồn mở, hàng hóa công cộng, quyền sở hữu chung và sự tham gia toàn cầu.

Nhà phát triển mã nguồn mở có thể cần kinh phí để duy trì các công cụ được nhiều người sử dụng nhưng ít người trực tiếp trả phí.

DAO có thể cần huy động tiền cho khoản tài trợ, nghiên cứu, sự kiện, giáo dục, kiểm toán, công việc pháp lý hoặc hỗ trợ cộng đồng.

Nhà sáng tạo có thể dùng hình thức gây quỹ bằng crypto để nhận hỗ trợ trực tiếp từ người hâm mộ mà không phụ thuộc hoàn toàn vào một nền tảng.

Tổ chức phi lợi nhuận có thể nhận quyên góp bằng crypto từ những người ủng hộ toàn cầu thích sử dụng tài sản kỹ thuật số.

Dự án hàng hóa công cộng có thể sử dụng cơ chế đối ứng để khuếch đại khoản quyên góp nhỏ từ nhiều người đóng góp.

Gitcoin mô tả quadratic funding là cơ chế phân bổ quỹ đối ứng dựa trên số lượng người đóng góp cá nhân, chứ không chỉ dựa vào quy mô khoản quyên góp.

Điều này đặc biệt phù hợp với gây quỹ ngang hàng vì cơ chế này ghi nhận sự ủng hộ rộng rãi của cộng đồng.

Tùy theo quy tắc đối ứng, dự án có nhiều nhà tài trợ đóng góp số tiền nhỏ có thể nhận được khoản hỗ trợ đối ứng lớn hơn dự án chủ yếu được một nhà tài trợ lớn rót vốn.

Nếu được thiết kế tốt và có biện pháp chống tài khoản giả, cơ chế này giúp hoạt động gây quỹ dân chủ hơn.

Gây quỹ ngang hàng và huy động vốn cộng đồng truyền thống

Huy động vốn cộng đồng truyền thống thường diễn ra thông qua nền tảng tập trung, nơi nền tảng quản lý trang chiến dịch, xử lý thanh toán, dữ liệu nhà tài trợ và giải ngân.

Gây quỹ ngang hàng bằng crypto có thể sử dụng giao diện tập trung, nhưng lớp thanh toán và xác minh có thể dựa trên blockchain.

Huy động vốn cộng đồng truyền thống thường sử dụng thẻ tín dụng, chuyển khoản ngân hàng hoặc hệ thống thanh toán tiền pháp định.

Gây quỹ bằng crypto có thể sử dụng chuyển tiền qua ví, stablecoin, hợp đồng thông minh hoặc hệ thống dựa trên token.

Huy động vốn cộng đồng truyền thống có thể dễ tiếp cận hơn với nhà tài trợ phổ thông vì sử dụng phương thức thanh toán quen thuộc.

Gây quỹ bằng crypto có thể thuận tiện hơn với người dùng crypto toàn cầu đã nắm giữ tài sản kỹ thuật số và muốn thanh toán trực tiếp.

Huy động vốn cộng đồng truyền thống có thể cung cấp cơ chế xử lý tranh chấp, quản lý nhà tài trợ và quy trình tuân thủ ở cấp nền tảng.

Gây quỹ bằng crypto có thể cung cấp khả năng hiển thị giao dịch công khai tốt hơn nhưng ít lựa chọn hoàn tiền hoặc hỗ trợ khách hàng hơn.

Khác biệt lớn nhất là tính không thể đảo ngược.

Nhiều khoản quyên góp qua blockchain khó hoặc không thể đảo ngược sau khi được xác nhận.

Điều này khiến việc xác minh địa chỉ và thẩm định chiến dịch trở nên cực kỳ quan trọng.

Gây quỹ ngang hàng và cho vay ngang hàng

Gây quỹ ngang hàng không giống cho vay ngang hàng.

Trong hoạt động gây quỹ, người đóng góp thường tặng tiền để hỗ trợ một mục tiêu, dự án hoặc mục tiêu cộng đồng mà không mong được hoàn trả.

Trong hoạt động cho vay, bên cho vay cấp vốn với kỳ vọng người vay sẽ trả lại tiền gốc cùng lãi hoặc phí.

Gây quỹ bằng crypto có thể mang lại huy hiệu, sự ghi nhận, quyền tham gia quản trị, NFT hoặc quyền truy cập, nhưng những lợi ích này không giống với việc hoàn trả khoản vay.

Một số chiến dịch có thể làm mờ ranh giới khi đưa ra token trong tương lai, chia sẻ doanh thu hoặc lợi ích giống đầu tư.

Tùy theo khu vực pháp lý, khi chiến dịch hứa hẹn lợi nhuận tài chính, chiến dịch có thể phát sinh các vấn đề liên quan đến chứng khoán, cho vay hoặc sản phẩm đầu tư.

Người dùng nên thận trọng khi một chiến dịch có vẻ như quyên góp nhưng lại tiếp thị theo cách giống một khoản đầu tư.

Chiến dịch quyên góp đơn thuần cần giải thích rõ rằng nhà tài trợ đang hỗ trợ một mục tiêu và không nên kỳ vọng lợi nhuận được đảm bảo.

Các loại hình gây quỹ ngang hàng bằng crypto phổ biến

Một hình thức phổ biến là quyên góp từ ví này sang ví khác.

Trong mô hình này, chiến dịch công bố địa chỉ ví và nhà tài trợ gửi crypto trực tiếp đến địa chỉ đó.

Một hình thức khác là gây quỹ bằng hợp đồng thông minh.

Trong mô hình này, khoản quyên góp được gửi vào hợp đồng để theo dõi đóng góp và có thể tự động thực thi quy tắc.

Hình thức thứ ba là gây quỹ qua DAO.

DAO có thể huy động tiền từ thành viên hoặc người ủng hộ bên ngoài cho ngân quỹ, chương trình tài trợ, sự kiện hoặc sáng kiến hàng hóa công cộng.

Hình thức thứ tư là quadratic funding.

Trong mô hình này, khoản quyên góp cá nhân được kết hợp với tiền đối ứng để trao thưởng cho các dự án nhận được sự ủng hộ rộng rãi của cộng đồng.

Hình thức thứ năm là gây quỹ dựa trên NFT.

Trong mô hình này, nhà tài trợ có thể mint NFT hoặc huy hiệu thể hiện sự ủng hộ dành cho chiến dịch.

Hình thức thứ sáu là gây quỹ bằng stablecoin.

Trong mô hình này, chiến dịch sử dụng stablecoin để giảm mức độ tiếp xúc với biến động giá crypto.

Hình thức thứ bảy là cấp vốn on-chain cho hàng hóa công cộng.

Trong mô hình này, nhà phát triển, nhà giáo dục hoặc nhóm hạ tầng nhận tiền từ cộng đồng được hưởng lợi từ công việc của họ.

Gây quỹ từ ví này sang ví khác

Gây quỹ từ ví này sang ví khác là hình thức đơn giản nhất của gây quỹ ngang hàng bằng crypto.

Chiến dịch chia sẻ địa chỉ nhận và nhà tài trợ gửi tiền trực tiếp từ ví của mình.

Cách này có thể nhanh chóng và ít trở ngại đối với nhà tài trợ am hiểu crypto.

Cách này cũng có thể nguy hiểm nếu địa chỉ giả, bị thay thế, sao chép sai hoặc được đăng bởi kẻ mạo danh.

Nhà tài trợ nên xác nhận địa chỉ nhận thông qua website chính thức, tài khoản mạng xã hội đã xác minh, thông điệp có chữ ký, thông báo đáng tin cậy hoặc nhiều nguồn đáng tin cậy.

Người tổ chức chiến dịch nên tránh thường xuyên thay đổi địa chỉ ví vì điều này có thể khiến nhà tài trợ nhầm lẫn.

Họ cũng nên công bố hướng dẫn xác minh địa chỉ rõ ràng.

Với chiến dịch quy mô lớn, ví đa chữ ký có thể tăng độ tin cậy bằng cách yêu cầu nhiều người ký được phê duyệt trước khi chuyển tiền.

Trang tổng quan công khai cũng có thể giúp nhà tài trợ theo dõi giao dịch vào và ra.

Tuy nhiên, việc nhìn thấy tiền on-chain không chứng minh chiến dịch sẽ sử dụng tiền một cách có trách nhiệm.

Tính minh bạch on-chain nên đi kèm với trách nhiệm giải trình và báo cáo của con người.

Gây quỹ bằng hợp đồng thông minh

Gây quỹ bằng hợp đồng thông minh sử dụng mã để quản lý quy tắc chiến dịch.

Hợp đồng có thể nhận quyên góp, theo dõi nhà tài trợ, thực thi thời hạn gây quỹ, cấp biên nhận, hoàn tiền nếu không đạt mục tiêu hoặc giải ngân cho ngân quỹ.

Cách này có thể giúp hoạt động gây quỹ minh bạch hơn và có thể lập trình.

Ví dụ, hợp đồng có thể hiển thị số tiền đã huy động và việc mục tiêu có đạt được hay chưa.

Hợp đồng cũng có thể tự động cấp huy hiệu hoặc hồ sơ đóng góp cho nhà tài trợ.

Tuy nhiên, hợp đồng thông minh có thể chứa lỗi.

Nếu hợp đồng được viết kém, tiền có thể bị mắc kẹt, bị đánh cắp hoặc giải ngân sai cách.

Nhà tài trợ nên thận trọng với hợp đồng chưa được kiểm toán, người tạo chiến dịch không rõ danh tính và hợp đồng yêu cầu quyền truy cập ví không cần thiết.

Người tổ chức chiến dịch nên dùng mã được đánh giá kỹ, công bố tài liệu và giải thích hợp đồng có thể cũng như không thể thực hiện những gì.

Hợp đồng thông minh có thể thực thi quy tắc, nhưng không thể bảo đảm một mục tiêu ngoài đời là hợp pháp.

Gây quỹ qua DAO

Gây quỹ qua DAO cho phép cộng đồng phi tập trung huy động và phân bổ tiền thông qua cơ chế quản trị chung.

DAO có thể tạo ngân quỹ bằng tiền đóng góp của thành viên, khoản tài trợ, doanh thu bán NFT, bán token, quyên góp hoặc doanh thu dịch vụ.

Thành viên có thể bỏ phiếu về cách sử dụng tiền.

Gây quỹ qua DAO có thể hỗ trợ dự án mã nguồn mở, nghiên cứu, giáo dục, hàng hóa công cộng, quỹ hỗ trợ pháp lý, sự kiện cộng đồng và tăng trưởng hệ sinh thái.

Ưu điểm là hoạt động gây quỹ và phân bổ có thể minh bạch hơn ngân sách nội bộ của một tổ chức tư nhân.

Rủi ro là quá trình quản trị có thể chậm, nặng tính chính trị hoặc dễ bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ tham gia thấp và sự tập trung phiếu bầu.

Ngân quỹ DAO cũng có thể trở thành mục tiêu của các vụ tấn công, lừa đảo phishing, tấn công quản trị và quyết định chi tiêu kém.

Quy trình gây quỹ DAO vững chắc nên có biện pháp kiểm soát ngân quỹ an toàn, đề xuất rõ ràng, báo cáo công khai và quy tắc xác định xung đột lợi ích.

Quadratic funding

Quadratic funding là cơ chế gây quỹ sử dụng quỹ đối ứng để khuếch đại khoản quyên góp dựa trên số lượng người đóng góp.

Mục tiêu là coi trọng sự ủng hộ rộng rãi của cộng đồng hơn là chỉ dựa vào các khoản quyên góp lớn từ nhà tài trợ giàu có.

Phần giải thích của Gitcoin về quadratic funding cho biết cơ chế này phân phối quỹ đối ứng chung dựa trên số lượng người đóng góp cá nhân mà mỗi dự án thu hút.

Trên thực tế, điều này có nghĩa là nhiều khoản quyên góp nhỏ có thể thể hiện sự ủng hộ mạnh mẽ của công chúng.

Tùy theo công thức và quy tắc của vòng gây quỹ, dự án nhận 1 USD từ nhiều người có thể nhận được nhiều tiền đối ứng hơn dự án chỉ nhận một khoản quyên góp lớn từ một người.

Quadratic funding phổ biến trong lĩnh vực hàng hóa công cộng crypto vì có thể hỗ trợ công việc mã nguồn mở mang lại lợi ích cho nhiều người dùng.

Tuy nhiên, quadratic funding cần có cơ chế chống Sybil.

Nếu một người có thể giả làm nhiều nhà tài trợ, họ có thể thao túng quỹ đối ứng.

Đó là lý do danh tính, uy tín, biện pháp chống gian lận và phân tích quyên góp rất quan trọng trong các vòng quadratic funding.

Gây quỹ dựa trên NFT

Gây quỹ dựa trên NFT sử dụng token không thể thay thế trong chiến dịch.

Nhà tài trợ có thể mint NFT để thể hiện sự ủng hộ cho một mục tiêu.

NFT có thể là vật phẩm sưu tầm kỹ thuật số, huy hiệu thành viên, vé sự kiện, tác phẩm nghệ thuật, token cảm ơn hoặc thông tin xác thực quyền truy cập.

Cách này có thể khiến hoạt động gây quỹ hấp dẫn hơn vì nhà tài trợ nhận được hồ sơ kỹ thuật số có thể nhìn thấy về việc tham gia.

Cách này cũng có thể giúp cộng đồng xây dựng bản sắc xoay quanh sứ mệnh chung.

Tuy nhiên, gây quỹ bằng NFT có thể gây nhầm lẫn nếu nhà tài trợ nghĩ rằng họ đang mua một khoản đầu tư.

NFT gây quỹ cần giải thích rõ liệu NFT có tiện ích, kỳ vọng bán lại, quyền sở hữu trí tuệ hay hoàn toàn không đưa ra cam kết tài chính nào.

Người tổ chức chiến dịch nên tránh ngôn từ gây hiểu lầm về giá trị trong tương lai.

Nhà tài trợ nên ủng hộ chiến dịch NFT vì tin tưởng vào mục tiêu, chứ không phải vì kỳ vọng lợi nhuận bán lại được đảm bảo.

Gây quỹ bằng stablecoin

Gây quỹ bằng stablecoin sử dụng token được thiết kế để theo dõi giá trị của tiền pháp định, thường là đồng USD.

Stablecoin hữu ích cho việc gây quỹ vì có thể giảm biến động giá ảnh hưởng đến các tài sản như BTC hoặc ETH.

Chiến dịch nhận tài sản crypto biến động có thể chứng kiến giá trị khoản quyên góp thay đổi mạnh trước khi sử dụng tiền.

Stablecoin có thể giúp tổ chức phi lợi nhuận, DAO, nhà sáng tạo và nhóm phát triển hàng hóa công cộng lập ngân sách dễ dàng hơn.

Tuy nhiên, stablecoin không phải không có rủi ro.

Stablecoin có thể đi kèm rủi ro về bên phát hành, dự trữ, hợp đồng thông minh, quy định, quy đổi và thanh khoản.

Chiến dịch nên giải thích họ chấp nhận những stablecoin nào và quản lý mức độ tiếp xúc với stablecoin ra sao.

Trước khi gửi tiền, nhà tài trợ nên xác nhận địa chỉ nhận hỗ trợ đúng mạng và tiêu chuẩn token.

Gửi stablecoin trên sai mạng có thể khiến tài sản bị mất hoặc khó khôi phục.

Quyên góp crypto và tổ chức phi lợi nhuận

Tổ chức phi lợi nhuận có thể sử dụng gây quỹ ngang hàng bằng crypto để tiếp cận các nhà tài trợ nắm giữ tài sản kỹ thuật số.

Một số nhà tài trợ thích quyên góp crypto đã tăng giá vì cách này có thể phù hợp với kế hoạch tài chính và thuế của họ, tùy theo luật địa phương.

Một số tổ chức phi lợi nhuận nhận quyên góp crypto thông qua đơn vị xử lý quyên góp, quỹ do nhà tài trợ tư vấn hoặc ví trực tiếp.

Hướng dẫn về crypto và quỹ do nhà tài trợ tư vấn của National Philanthropic Trust giải thích rằng đơn vị quản lý quỹ do nhà tài trợ tư vấn có thể giúp nhà tài trợ đóng góp tiền mã hóa và cấp khoản tài trợ cho tổ chức từ thiện.

Quyên góp crypto có thể mở rộng phạm vi gây quỹ, nhưng tổ chức phi lợi nhuận cần có chính sách rõ ràng.

Tổ chức cần quyết định chấp nhận tài sản nào, có chuyển đổi ngay hay không, ai kiểm soát ví, cách cấp biên nhận và cách xử lý các bước kiểm tra tuân thủ.

Tổ chức cũng nên cân nhắc biến động giá, kế toán, an ninh mạng, sàng lọc lệnh trừng phạt và quyền riêng tư của nhà tài trợ.

Đối với nhà tài trợ, cách an toàn nhất là quyên góp qua các kênh chính thức và lưu hồ sơ phù hợp cho mục đích thuế và báo cáo.

Gây quỹ cho hàng hóa công cộng

Gây quỹ cho hàng hóa công cộng là một trong những trường hợp sử dụng quan trọng nhất của hoạt động gây quỹ Web3.

Hàng hóa công cộng là thứ mang lại lợi ích cho nhiều người và khó giới hạn chỉ cho những người trả phí.

Trong crypto, hàng hóa công cộng có thể bao gồm thư viện mã nguồn mở, công cụ bảo mật, nội dung giáo dục, tài liệu dành cho nhà phát triển, nghiên cứu, công cụ bảo vệ quyền riêng tư, hạ tầng ví và hệ thống hỗ trợ cộng đồng.

Hàng hóa công cộng thường khó có kinh phí vì nhiều người được hưởng lợi nhưng ít người trực tiếp trả tiền.

Gây quỹ ngang hàng có thể giúp giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép nhiều người dùng đóng góp những khoản nhỏ.

Quỹ đối ứng, khoản tài trợ, DAO và huy hiệu nhà tài trợ có thể giúp hoạt động cấp vốn cho hàng hóa công cộng dễ được nhìn thấy và hấp dẫn hơn.

Đây là lý do tài trợ hàng hóa công cộng là chủ đề lớn trong cộng đồng Ethereum và Web3 nói chung.

Tuy nhiên, các chiến dịch hàng hóa công cộng vẫn nên báo cáo cách sử dụng tiền.

Các giá trị mã nguồn mở không loại bỏ nhu cầu giải trình.

Tính minh bạch trong gây quỹ ngang hàng

Tính minh bạch là một trong những lợi ích chính của gây quỹ bằng crypto.

Khi khoản quyên góp được thực hiện on-chain, bất kỳ ai cũng có thể xem giao dịch chuyển vào một địa chỉ công khai hoặc hợp đồng.

Điều này có thể giúp nhà tài trợ xác minh tiền đã đến đúng địa chỉ dự kiến.

Điều này cũng có thể giúp cộng đồng theo dõi việc tiền được chuyển đi sau khi chiến dịch kết thúc.

Tuy nhiên, tính minh bạch có giới hạn.

Giao dịch on-chain có thể cho thấy tiền đã chuyển từ địa chỉ này sang địa chỉ khác, nhưng không nhất thiết giải thích mục đích sử dụng ngoài đời của khoản chi.

Chiến dịch có thể nhận tiền một cách minh bạch nhưng vẫn sử dụng tiền thiếu trách nhiệm.

Kẻ lừa đảo cũng có thể tạo ví minh bạch nhưng vẫn chiếm đoạt tiền của nhà tài trợ.

Tính minh bạch tốt nên bao gồm cả dữ liệu on-chain và báo cáo off-chain.

Nếu có thể, chiến dịch nên công bố ngân sách, các mốc tiến độ, cập nhật chi tiêu, nhãn ví, thông tin người ký và kết quả cuối cùng.

Quyền riêng tư trong gây quỹ ngang hàng

Quyền riêng tư là mối quan ngại lớn trong hoạt động gây quỹ bằng crypto vì blockchain công khai có thể tiết lộ hoạt động quyên góp.

Nhà tài trợ có thể không muốn công chúng biết mình ủng hộ mục tiêu nào.

Chiến dịch có thể không muốn tiết lộ thông tin về những người thụ hưởng dễ bị tổn thương.

Tổ chức phi lợi nhuận có thể cần bảo vệ danh tính nhà tài trợ đồng thời vẫn thực hiện nghĩa vụ pháp lý.

Địa chỉ ví cũng có thể được liên kết với hoạt động khác, qua đó làm lộ hành vi tài chính rộng hơn của nhà tài trợ.

Người tổ chức chiến dịch nên tránh yêu cầu nhà tài trợ tiết lộ nhiều thông tin hơn mức cần thiết.

Họ cũng nên tránh công bố dữ liệu nhạy cảm về người thụ hưởng on-chain.

Nhà tài trợ cần quyền riêng tư nên hiểu rõ giới hạn bảo mật của mạng mình sử dụng.

Nhà tài trợ không nên mặc định rằng khoản quyên góp bằng crypto là ẩn danh.

Nhiều giao dịch blockchain được công khai và lưu lại vĩnh viễn.

Cân nhắc về tuân thủ và pháp lý

Gây quỹ ngang hàng bằng crypto có thể liên quan đến nghĩa vụ pháp lý và tuân thủ.

Tùy theo chiến dịch, các nghĩa vụ này có thể bao gồm luật từ thiện, khai báo thuế, luật chứng khoán, sàng lọc lệnh trừng phạt, quy định chống rửa tiền, quy định về quyên góp chính trị, quy tắc bảo vệ người tiêu dùng và yêu cầu đăng ký gây quỹ.

Hướng dẫn về tài sản ảo của FATF giải thích rằng các tiêu chuẩn AML/CFT toàn cầu áp dụng cho hoạt động tài chính liên quan đến tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo.

Điều này quan trọng vì gây quỹ bằng crypto có thể nhanh chóng chuyển giá trị qua biên giới.

Một chiến dịch có thể nhận tiền từ nhà tài trợ ở nhiều khu vực pháp lý.

Tổ chức phi lợi nhuận có thể cần xác định danh tính một số nhà tài trợ hoặc từ chối tiền từ các nguồn bị hạn chế.

DAO có thể cần tư vấn pháp lý trước khi huy động tiền cho dự án có tính chất giống sản phẩm đầu tư.

Chiến dịch chính trị có thể phải tuân thủ quy định nghiêm ngặt về đối tượng được phép quyên góp và cách xác minh khoản quyên góp.

Người dùng không nên cho rằng đưa hoạt động gây quỹ lên on-chain sẽ giúp tránh trách nhiệm pháp lý.

Thanh toán qua blockchain không thay thế nghĩa vụ tuân thủ.

Rủi ro gian lận trong gây quỹ ngang hàng

Gian lận là một trong những rủi ro lớn nhất của gây quỹ ngang hàng.

Kẻ lừa đảo có thể tạo ví cứu trợ thiên tai giả sau các sự kiện lớn.

Chúng có thể mạo danh tổ chức phi lợi nhuận, nhà phát triển, nhà hoạt động, nhà sáng tạo hoặc lãnh đạo cộng đồng.

Chúng có thể thay địa chỉ quyên góp thật bằng địa chỉ giả trong phần trả lời trên mạng xã hội.

Chúng có thể tạo chiến dịch token hoặc NFT tuyên bố sai sự thật rằng đang hỗ trợ tổ chức từ thiện.

Chúng có thể hứa hẹn phần thưởng, quyền truy cập hoặc lợi nhuận trong tương lai để gây áp lực buộc nhà tài trợ gửi tiền nhanh chóng.

Chúng có thể sử dụng những câu chuyện gây xúc động khó xác minh.

Báo cáo của FATF về các dấu hiệu cảnh báo liên quan đến tài sản ảo nêu rõ tài sản ảo có thể bị lợi dụng cho hoạt động tội phạm và cần chú ý đến các mô hình đáng ngờ.

Nhà tài trợ nên dành thời gian kiểm tra trước khi gửi tiền, đặc biệt khi chiến dịch tạo cảm giác cấp bách, bí mật hoặc gây áp lực.

Chiến dịch hợp pháp nên sẵn sàng cung cấp thông tin xác minh rõ ràng, liên kết chính thức và thông tin minh bạch về việc sử dụng tiền.

Bảo mật ví dành cho người gây quỹ

Người gây quỹ cần bảo vệ cẩn thận ví nhận tiền.

Ví chiến dịch bị xâm phạm có thể phá hủy niềm tin của nhà tài trợ và gây ra tổn thất vĩnh viễn.

Với chiến dịch nhỏ, ví phần cứng an toàn có thể là đủ.

Với chiến dịch lớn, ví đa chữ ký thường an toàn hơn vì cần nhiều người ký mới có thể chuyển tiền.

Chiến dịch nên ghi lại ai kiểm soát ví và cách phê duyệt quyết định chi tiêu.

Chiến dịch nên lưu trữ an toàn thông tin khôi phục và tránh chia sẻ seed phrase qua email, ổ đĩa đám mây, ứng dụng chat hoặc ảnh chụp màn hình.

Chiến dịch cũng nên cảnh giác với các cuộc tấn công phishing nhắm vào thành viên nhóm.

Kẻ lừa đảo có thể nhắm vào người kiểm soát ví chiến dịch thay vì nhà tài trợ.

Cần lên kế hoạch bảo mật trước khi chiến dịch bắt đầu, chứ không phải đợi đến khi nhận được tiền.

An toàn ví dành cho nhà tài trợ

Nhà tài trợ nên xác minh địa chỉ chiến dịch chính thức trước khi gửi crypto.

Nhà tài trợ nên kiểm tra kỹ mạng vì cùng một token có thể tồn tại trên nhiều chain khác nhau.

Nhà tài trợ nên gửi một giao dịch thử với số tiền nhỏ trước khi gửi khoản quyên góp lớn.

Nhà tài trợ nên tránh quyên góp qua liên kết trong tin nhắn trực tiếp hoặc câu trả lời ngẫu nhiên trên mạng xã hội.

Nhà tài trợ tuyệt đối không nhập seed phrase để quyên góp.

Nhà tài trợ nên thận trọng nếu website gây quỹ yêu cầu phê duyệt token thay vì chỉ thực hiện chuyển tiền đơn giản.

Nhà tài trợ nên xem xét kỹ yêu cầu trong ví trước khi ký.

Nhà tài trợ nên lưu hồ sơ giao dịch cho mục đích kế toán, thuế hoặc theo dõi cá nhân.

Nhà tài trợ nên nhớ rằng giao dịch blockchain đã được xác nhận thường không thể đảo ngược.

Lợi ích của gây quỹ ngang hàng bằng crypto

Gây quỹ ngang hàng bằng crypto có thể giúp việc quyên góp toàn cầu dễ dàng hơn.

Hình thức này cho phép mọi người đóng góp mà không cần chờ giờ làm việc của ngân hàng.

Hình thức này có thể hỗ trợ các cộng đồng đã nắm giữ tài sản kỹ thuật số.

Hình thức này có thể giúp một số luồng tiền được xác minh công khai.

Hình thức này có thể giảm sự phụ thuộc vào một nền tảng gây quỹ tập trung duy nhất.

Hình thức này có thể giúp dự án mã nguồn mở và hàng hóa công cộng nhận được hỗ trợ trực tiếp.

Hình thức này có thể hỗ trợ cơ chế đối ứng có thể lập trình, biên nhận tự động, huy hiệu nhà tài trợ và ngân quỹ minh bạch.

Hình thức này có thể hỗ trợ các mô hình cấp vốn mới như quadratic funding và khoản tài trợ DAO.

Hình thức này có thể giúp khoản đóng góp nhỏ của nhà tài trợ có ý nghĩa hơn khi cơ chế đối ứng ghi nhận sự tham gia rộng rãi.

Những lợi ích này lý giải vì sao gây quỹ ngang hàng là một phần quan trọng trong việc xây dựng cộng đồng Web3.

Rủi ro của gây quỹ ngang hàng bằng crypto

Rủi ro lớn đầu tiên là chiến dịch lừa đảo.

Nhà tài trợ có thể gửi tiền đến ví giả hoặc kẻ mạo danh.

Rủi ro lớn thứ hai là giao dịch không thể đảo ngược.

Nếu tiền được gửi đến sai địa chỉ, có thể không khôi phục được.

Rủi ro lớn thứ ba là biến động giá.

Khoản quyên góp bằng tài sản biến động có thể mất giá trị trước khi được sử dụng.

Rủi ro lớn thứ tư là ví bị xâm phạm.

Ví của người gây quỹ có thể bị tấn công hoặc bị lừa đảo phishing.

Rủi ro lớn thứ năm là thiếu trách nhiệm giải trình rõ ràng.

Ví công khai không bảo đảm việc chi tiêu có trách nhiệm.

Rủi ro lớn thứ sáu là sự không chắc chắn về pháp lý và tuân thủ.

Chiến dịch có thể phải tuân thủ quy định về thuế, từ thiện, chứng khoán, lệnh trừng phạt hoặc tài chính chính trị.

Rủi ro lớn thứ bảy là lộ thông tin riêng tư.

Khoản quyên góp công khai có thể tiết lộ mối quan tâm, tài sản hoặc mối quan hệ của nhà tài trợ.

Rủi ro lớn thứ tám là thao túng hệ thống đối ứng.

Quadratic funding và các cơ chế tương tự có thể bị tấn công bằng danh tính giả hoặc nhóm quyên góp phối hợp.

Thực tiễn tốt nhất dành cho người gây quỹ

Sử dụng tên miền chính thức, tài khoản đã xác minh và thông điệp có chữ ký để công bố địa chỉ quyên góp.

Sử dụng ví đa chữ ký cho các chiến dịch lớn.

Giải thích ai kiểm soát tiền và cách phê duyệt quyết định chi tiêu.

Công bố ngân sách, mục tiêu, thời gian biểu và chính sách hoàn tiền rõ ràng nếu có áp dụng.

Sử dụng stablecoin khi tính ổn định của ngân sách quan trọng hơn mức độ tiếp xúc với biến động tài sản.

Chuyển đổi khoản quyên góp có giá biến động theo chính sách ngân quỹ đã được lập thành văn bản.

Cập nhật tiến độ chiến dịch và việc sử dụng tiền.

Tránh hứa hẹn lợi nhuận tài chính trừ khi chiến dịch có cơ cấu pháp lý phù hợp và đã được đánh giá về tuân thủ.

Bảo vệ quyền riêng tư của nhà tài trợ và tránh công bố thông tin cá nhân nhạy cảm on-chain.

Chuẩn bị quy trình thuế, kế toán và tuân thủ trước khi triển khai chiến dịch.

Thực tiễn tốt nhất dành cho nhà tài trợ

Xác minh chiến dịch qua các nguồn chính thức trước khi quyên góp.

Xác nhận địa chỉ ví, token và mạng.

Gửi một khoản nhỏ để thử trước khi gửi khoản quyên góp lớn.

Tránh các chiến dịch khẩn cấp không cung cấp thông tin xác minh hoặc trách nhiệm giải trình.

Thận trọng với liên kết quyên góp trong phần trả lời, tin nhắn trực tiếp và quảng cáo.

Đọc kế hoạch sử dụng tiền của chiến dịch trước khi quyên góp.

Kiểm tra xem chiến dịch là khoản quyên góp, giao dịch mua, khoản tài trợ hay hình thức chào mời giống đầu tư.

Lưu hồ sơ để phục vụ kế toán cá nhân và khai báo thuế.

Nếu coi trọng quyền riêng tư, hãy sử dụng ví không làm lộ toàn bộ tài sản dài hạn của bạn.

Không bao giờ chia sẻ khóa riêng tư hoặc seed phrase để tham gia gây quỹ.

Các sai lầm thường gặp khi gây quỹ ngang hàng

Một sai lầm thường gặp là cho rằng mọi ví công khai đều hợp pháp.

Một sai lầm khác là gửi tiền đến địa chỉ được sao chép từ bài đăng chưa xác minh trên mạng xã hội.

Sai lầm thứ ba là nhầm lẫn giữa quyên góp và đầu tư.

Sai lầm thứ tư là bỏ qua việc chọn mạng khi gửi stablecoin hoặc token.

Sai lầm thứ năm là triển khai chiến dịch mà không thiết lập ví an toàn.

Sai lầm thứ sáu là không giải thích ai kiểm soát tiền.

Sai lầm thứ bảy là chấp nhận tài sản biến động mà không có kế hoạch ngân quỹ.

Sai lầm thứ tám là tiết lộ thông tin của nhà tài trợ hoặc người thụ hưởng on-chain mà chưa có sự đồng ý.

Sai lầm thứ chín là chỉ dựa vào sự cường điệu thay vì báo cáo minh bạch.

Sai lầm thứ mười là cho rằng hợp đồng thông minh loại bỏ mọi vấn đề về niềm tin.

Cách đánh giá chiến dịch gây quỹ bằng crypto

Trước tiên, hãy kiểm tra ai tạo chiến dịch.

Sau đó, xác minh website chính thức, tài khoản mạng xã hội, diễn đàn DAO, đăng ký tổ chức phi lợi nhuận hoặc tài liệu dự án.

Tiếp theo, xác nhận địa chỉ ví từ nhiều hơn một nguồn đáng tin cậy.

Sau đó, kiểm tra tiền được giữ trong ví đơn lẻ, ví đa chữ ký, hợp đồng thông minh hay dịch vụ lưu ký.

Tiếp theo, xem xét mục tiêu, ngân sách, thời gian biểu và kế hoạch báo cáo của chiến dịch.

Sau đó, kiểm tra xem chiến dịch có hứa hẹn phần thưởng, NFT, quyền quản trị hoặc lợi nhuận tài chính hay không.

Nếu chiến dịch hứa hẹn lợi nhuận tài chính, hãy xem đây là chiến dịch có rủi ro cao hơn và cân nhắc các hệ quả pháp lý.

Tiếp theo, tìm các cập nhật công khai, công việc trước đây, uy tín của đội ngũ và xác minh từ bên thứ ba.

Cuối cùng, hãy quyết định liệu mục tiêu có đáng để chấp nhận rủi ro hay không và bạn có thoải mái với tính lâu dài của giao dịch hay không.

Gây quỹ ngang hàng trong một câu

Gây quỹ ngang hàng trong crypto là cách huy động tài sản kỹ thuật số do cộng đồng thúc đẩy, trực tiếp từ nhiều người ủng hộ thông qua ví, hợp đồng thông minh, DAO, khoản tài trợ, NFT hoặc cơ chế đối ứng.

Câu hỏi thường gặp

Gây quỹ ngang hàng trong crypto là gì?

Gây quỹ ngang hàng trong crypto là mô hình trong đó cá nhân hoặc cộng đồng huy động tài sản kỹ thuật số trực tiếp từ người ủng hộ bằng ví, hợp đồng thông minh, DAO, công cụ quyên góp hoặc chiến dịch dựa trên blockchain.

Gây quỹ ngang hàng khác huy động vốn cộng đồng như thế nào?

Gây quỹ ngang hàng dựa vào nhiều người ủng hộ huy động tiền thông qua mạng lưới riêng, trong khi huy động vốn cộng đồng thường tập trung vào một trang chiến dịch hoặc nền tảng.

Có thể theo dõi khoản quyên góp bằng crypto không?

Có. Khoản quyên góp trên blockchain công khai thường có thể được theo dõi qua hồ sơ giao dịch, nhưng vẫn có thể cần xác minh thêm về chủ sở hữu ví và việc sử dụng tiền ngoài đời.

Giao dịch gây quỹ bằng crypto có thể đảo ngược không?

Thông thường là không. Giao dịch blockchain đã được xác nhận rất khó hoặc không thể đảo ngược, vì vậy nhà tài trợ cần xác minh địa chỉ trước khi gửi tiền.

Quadratic funding là gì?

Quadratic funding là cơ chế đối ứng coi trọng số lượng người đóng góp cá nhân hơn là chỉ dựa vào quy mô khoản quyên góp.

Vì sao stablecoin được dùng trong hoạt động gây quỹ?

Stablecoin được sử dụng vì có thể giảm biến động giá và giúp lập ngân sách dễ dàng hơn, dù vẫn có rủi ro về bên phát hành, dự trữ, quy định và hợp đồng thông minh.

Tổ chức phi lợi nhuận có thể nhận quyên góp bằng crypto không?

Có. Một số tổ chức phi lợi nhuận nhận quyên góp crypto trực tiếp hoặc thông qua đơn vị xử lý quyên góp và đơn vị quản lý quỹ do nhà tài trợ tư vấn, tùy theo chính sách và yêu cầu pháp lý.

Gây quỹ ngang hàng có an toàn không?

Hình thức này có thể hữu ích, nhưng không tự động an toàn vì nhà tài trợ phải đối mặt với lừa đảo, rủi ro gửi sai địa chỉ, biến động giá, lộ quyền riêng tư và thiếu trách nhiệm giải trình rõ ràng.

Nhà tài trợ nên kiểm tra điều gì trước khi quyên góp crypto?

Nhà tài trợ nên kiểm tra người tạo chiến dịch, địa chỉ chính thức, mạng được hỗ trợ, kế hoạch sử dụng tiền, bảo mật ví và việc chiến dịch là khoản quyên góp hay lời chào mời giống đầu tư.

Người gây quỹ nên làm gì trước khi nhận crypto?

Người gây quỹ nên thiết lập ví an toàn, xác định cơ chế kiểm soát tiền, công bố địa chỉ chính thức, lập kế hoạch báo cáo, chuẩn bị quy trình tuân thủ và bảo vệ quyền riêng tư của nhà tài trợ.

Bán NFT có thể là hình thức gây quỹ ngang hàng không?

Có. NFT có thể được dùng để gây quỹ khi người ủng hộ mint hoặc mua NFT nhằm hỗ trợ một mục tiêu, nhưng chiến dịch nên tránh tuyên bố gây hiểu lầm về giá trị trong tương lai.

Rủi ro lớn nhất của gây quỹ ngang hàng bằng crypto là gì?

Rủi ro lớn nhất là gửi tiền cho chiến dịch giả mạo hoặc đã bị xâm phạm, vì giao dịch blockchain thường được xác nhận cuối cùng và rất khó khôi phục.

Kết luận

Gây quỹ ngang hàng là một trường hợp sử dụng crypto mạnh mẽ vì cho phép cộng đồng huy động tài sản kỹ thuật số trực tiếp từ người ủng hộ trên khắp thế giới.

Hình thức này có thể hỗ trợ tổ chức phi lợi nhuận, hàng hóa công cộng, DAO, nhà sáng tạo, nhà phát triển mã nguồn mở, cộng đồng địa phương và chiến dịch cứu trợ khẩn cấp.

Công cụ crypto có thể mở rộng khả năng tiếp cận toàn cầu, hỗ trợ quy tắc có thể lập trình, giao dịch minh bạch, huy hiệu nhà tài trợ, thanh toán bằng stablecoin và cơ chế đối ứng như quadratic funding.

Tuy nhiên, gây quỹ ngang hàng cũng đòi hỏi sự thận trọng.

Nhà tài trợ cần xác minh chiến dịch, địa chỉ, mạng và kế hoạch sử dụng tiền trước khi gửi tiền.

Người gây quỹ cần bảo mật ví, giải thích cơ chế quản trị, bảo vệ quyền riêng tư, quản lý biến động giá và tuân thủ các quy định pháp lý có liên quan.

Tính minh bạch on-chain có thể củng cố niềm tin, nhưng không thay thế việc thẩm định.

Ví công khai có thể cho thấy tiền được chuyển đi đâu, nhưng tự nó không chứng minh chiến dịch trung thực hoặc hiệu quả.

Chiến dịch gây quỹ ngang hàng bằng crypto tốt nhất kết hợp tinh thần cộng đồng với bảo mật vững chắc, trách nhiệm giải trình rõ ràng, báo cáo có trách nhiệm và tôn trọng quyền riêng tư của nhà tài trợ.

Khi được sử dụng thận trọng, gây quỹ ngang hàng có thể giúp cộng đồng Web3 cấp vốn cho những công việc có ý nghĩa mà không chỉ phụ thuộc vào nhà tài trợ lớn hoặc tổ chức tập trung.