Trong giao dịch tiền mã hoá, stablecoin đóng vai trò là cặp cơ sở, cho phép nhà giao dịch thực hiện giao dịch hiệu quả hơn. Nhờ giá ổn định, stablecoin cũng có thể được sử dụng để cho vay, staking và Trong giao dịch tiền mã hoá, stablecoin đóng vai trò là cặp cơ sở, cho phép nhà giao dịch thực hiện giao dịch hiệu quả hơn. Nhờ giá ổn định, stablecoin cũng có thể được sử dụng để cho vay, staking và
USDe là gì?
Trong giao dịch tiền mã hoá, stablecoin đóng vai trò là cặp cơ sở, cho phép nhà giao dịch thực hiện giao dịch hiệu quả hơn. Nhờ giá ổn định, stablecoin cũng có thể được sử dụng để cho vay, staking và cung cấp thanh khoản trong tài chính phi tập trung (DeFi). Những tài sản này giúp tăng thanh khoản thị trường, thúc đẩy môi trường giao dịch và đầu tư sôi động hơn, từ đó thu hút sự tham gia và góp phần vào tăng trưởng chung của thị trường tiền mã hoá.
Stablecoin đã phát triển thành ba loại chính: stablecoin được thế chấp bằng tiền fiat (như USDT và USDC), stablecoin được thế chấp bằng tiền mã hoá (như DAI) và stablecoin theo thuật toán (như FEI và UST). Sự ra đời của Ethena USDe đánh dấu một giai đoạn mới trong quá trình phát triển của stablecoin.
1. Ethena USDe là gì?
USDe là một stablecoin USD tổng hợp do Ethena Labs phát hành, được thiết kế nhằm cung cấp giải pháp sáng tạo cho lĩnh vực DeFi bằng cách khắc phục sự phụ thuộc vào các tổ chức tập trung và các vấn đề về khả năng mở rộng liên quan đến stablecoin truyền thống. USDe duy trì tỷ giá neo 1:1 với đô la Mỹ khi kết hợp các chiến lược phòng ngừa rủi ro và cơ chế mint - rút. Người dùng có thể mint USDe bằng cách nạp Ether hoặc stake token làm tài sản thế chấp và có thể đồng thời mở vị thế Short Futures Vĩnh cửu trên các sàn giao dịch tập trung.
Theo dữ liệu mới nhất từ CoinGecko, USDe đã trở thành stablecoin lớn thứ tư theo vốn hóa thị trường, sau USDT, USDC và USDS.
2. Ethena hoạt động như thế nào
Mint: Người dùng nộp yêu cầu mint qua một bên trung gian (chẳng hạn như Lido). Sau khi nhận tài sản của người dùng, bên trung gian sẽ chuyển tiếp yêu cầu mint đến giao thức Ethena. Sau đó, giao thức Ethena mở một vị thế Short ETH hoặc BTC tương đương với giá trị tài sản đã nhận. Một lượng USDe tương đương được phát hành và gửi đến bên trung gian, sau đó bên trung gian sẽ chuyển cho người dùng, hoàn tất quá trình mint.
Rút: Người dùng nộp yêu cầu rút cho bên trung gian. Khi nhận được USDe của người dùng, bên trung gian sẽ chuyển tiếp yêu cầu rút sang giao thức Ethena. Sau đó, giao thức sẽ đóng vị thế Short tương ứng dựa trên số lượng USDe nhận được. Các tài sản thế chấp tương đương sau đó được gửi đến bên trung gian và chuyển đến người dùng, hoàn tất quy trình rút.
Chiến lược này làm giảm sự biến động giá trên thị trường tiền mã hoá bằng cách duy trì các vị thế đối ứng trên thị trường phái sinh tương đương với tài sản thế chấp Ether. Việc điều chỉnh tự động các vị thế phòng hộ đảm bảo phản ứng kịp thời với biến động thị trường theo thời gian thực, duy trì sự ổn định của tỷ giá neo USDe vào đô la Mỹ.
3. Tính năng của USDe
Cơ chế ổn định: USDe duy trì tỷ giá neo 1:1 với đô la Mỹ thông qua chiến lược delta hedging và cơ chế mint - rút, giúp ổn định giá ngay cả khi thị trường biến động và giảm rủi ro cho người dùng.
Phi tập trung: USDe hoạt động trên nền tảng phi tập trung, không có đơn vị nào kiểm soát quá trình phát hành hoặc rút. Điều này giúp loại bỏ sự phụ thuộc vào nhà phát hành tập trung, tăng cường bảo mật và giảm rủi ro kiểm duyệt hoặc can thiệp.
Tạo lợi nhuận: Người dùng có thể nhận thêm lợi nhuận bằng cách khóa USDe, với lợi nhuận thu được từ staking Ether và chênh lệch giá trên thị trường phái sinh, khiến USDe hấp dẫn hơn.
Khả năng mở rộng: Được xây dựng trên mạng Ethereum, USDe tận dụng các giao thức và cơ sở hạ tầng DeFi hiện có để đạt được khả năng mở rộng và hiệu suất cao, tạo điều kiện cho việc ứng dụng rộng rãi và tích hợp đa nền tảng liền mạch.
Minh bạch & xác thực: Người dùng có thể xác minh tài sản thế chấp và lịch sử giao dịch trên chuỗi bất kỳ lúc nào. Tính minh bạch này giúp củng cố niềm tin vào USDe và đảm bảo tính xác thực của tài sản được hỗ trợ.
4. Rủi ro của USDe
Thách thức về quy định: Giống như nhiều dự án DeFi khác, Ethena phải chịu sự giám sát của cơ quan quản lý và việc phát hành stablecoin tổng hợp có thể gặp phải các rào cản về mặt pháp lý và tuân thủ ở các khu vực pháp lý khác nhau.
Rủi ro lưu ký: Mặc dù tài sản của Ethena được quản lý bởi bên lưu ký thứ ba, nhưng việc phụ thuộc vào cơ chế thanh toán ngoài sàn giao dịch (Off-Exchange Settlement - OES) sẽ tạo rủi ro đối tác tiềm ẩn.
Rủi ro về tỷ lệ Funding: Nếu tỷ lệ Funding Futures Vĩnh cửu chuyển sang âm, lợi nhuận của người dùng có thể giảm, dẫn đến khả năng thua lỗ cho người dùng nắm giữ USDe.
5. Hướng dẫn mua USDe
Token USDe đã có trên MEXC, với nhiều cặp giao dịch. Sau đây là cách mua USDE/USDT:
Mở App MEXC, nhập "USDE" vào thanh tìm kiếm trên cùng và chọn cặp giao dịch USDE/USDT Spot. Trên trang biểu đồ nến, nhấn vào Mua, chọn loại lệnh và số lượng, sau đó nhấn Mua USDE để hoàn tất giao dịch mua.
Ngoài ra, MEXC hiện hỗ trợ nạp và rút USDE trên mạng TON, giúp người dùng quản lý tài sản dễ dàng và hiệu quả hơn.
Nếu ví Spot của bạn nắm giữ ít nhất 0.1 USDE, bạn không cần phải đăng ký, stake hoặc khóa tài sản thủ công. Hệ thống sẽ tự động tính lợi nhuận dựa trên số dư thấp nhất trong ảnh chụp nhanh hằng ngày và APR tương ứng. Lợi nhuận hằng ngày có thể lên đến 8% APR từ Tiết kiệm linh hoạt.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin này không cung cấp lời khuyên về đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán hoặc tư vấn hoặc bất kỳ dịch vụ liên quan nào khác cũng như không cấu thành lời khuyên để mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ tài sản nào. MEXC Learn chỉ cung cấp thông tin cho mục đích tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Vui lòng đảm bảo hiểu đầy đủ những rủi ro liên quan và thận trọng khi đầu tư. MEXC không chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của người dùng.
Bài viết phổ biến
Cysic (CYS) là gì? Hướng dẫn đầy đủ về cuộc cách mạng ComputeFi trong điện toán phi tập trung
Bối cảnh điện toán đang đối mặt với một nút thắt quan trọng: các nguồn lực mạnh mẽ vẫn bị khóa trong các nền tảng tập trung trong khi các ứng dụng blockchain cực kỳ cần khả năng điện toán có thể truy
Thị trường phải chịu tổn thất như thế nào khi không có kiểm soát rủi ro?
Thị trường tiền mã hoá giống như một khu rừng tối, nơi các tác nhân xấu ẩn nấp tại ranh giới quy định, lợi dụng khoảng trống giám sát vì mục đích riêng. Một hệ thống kiểm soát rủi ro vững chắc trở thà
Tuyến phòng thủ đầu tiên: Kiểm soát rủi ro bảo vệ người dùng và tính toàn vẹn của thị trường như thế nào
Trong thế giới giao dịch tiền mã hoá, kiểm soát rủi ro thường bị hiểu lầm là một tập hợp các hạn chế mà sàn áp đặt lên người dùng. Trên thực tế, đây là mạng lưới an toàn của ngành tài chính, một cơ ch
Tối ưu hóa hiệu quả quản lý tài sản với công cụ AI của MEXC
MEXC sử dụng các tính năng AI tiên tiến để giúp bạn phân tích xu hướng thị trường một cách khoa học và tối ưu hóa chiến lược phân bổ tài sản. Hướng dẫn này khám phá hai công cụ mạnh mẽ: Nến thông minh
Bài viết liên quan
Các loại lệnh Spot khác nhau
MEXC cung cấp bốn loại lệnh giao dịch Spot: Lệnh Limit, lệnh Market, lệnh TP/SL và lệnh OCO (One-Cancels-the-Other).1. Lệnh LimitVới lệnh Limit, người dùng có thể thiết lập giá lệnh và các lệnh sẽ đượ
Câu hỏi thường gặp liên quan đến tài khoản
1. Đăng nhập1.1 Làm thế nào để đăng nhập khi không thể truy cập số điện thoại hoặc Email?Nếu bạn nhớ mật khẩu đăng nhập tài khoản:Trên Web: Tại trang đăng nhập chính thức, nhập tài khoản và mật khẩu,
Lệnh TP/SL là gì? Công cụ tự động giúp quản lý rủi ro và khoá lợi nhuận
1. Lệnh TP/SL (Take-Profit/Stop-Loss) là gì? Lệnh TP/SL cho phép người dùng thiết lập trước giá kích hoạt, cùng với giá và số lượng để mua hoặc bán khi đạt đến mức kích hoạt. Khi giá mới nhất trên thị
Pieverse là gì? Cơ sở hạ tầng đánh dấu thời gian và tuân thủ được xây dựng trên x402
Điểm nổi bậtPieverse là một cơ sở hạ tầng thanh toán và tuân thủ Web3, được xây dựng dựa trên tiêu chuẩn giao tiếp x402, hỗ trợ các khoản thanh toán giữa các Agent với tính năng đánh dấu thời gian và
