Nắm giữ một sản phẩm phái sinh cổ phiếu qua nhiều phiên giao dịch có thể tạo ra nhiều loại chi phí và rủi ro khác nhau, nhưng chúng không nên được coi là một khoản phí qua đêm chung duy nhất. Hợp đồngNắm giữ một sản phẩm phái sinh cổ phiếu qua nhiều phiên giao dịch có thể tạo ra nhiều loại chi phí và rủi ro khác nhau, nhưng chúng không nên được coi là một khoản phí qua đêm chung duy nhất. Hợp đồng
Learn/Hướng dẫn người mới/Cổ phiếu Hoa Kỳ/Phí Funding, Chi Phí Nắm Giữ và Rủi Ro Qua Đêm trong Chứng Khoán Phái Sinh
Phí Funding, Chi Phí Nắm Giữ và Rủi Ro Qua Đêm trong Chứng Khoán Phái Sinh
Nắm giữ một sản phẩm phái sinh cổ phiếu qua nhiều phiên giao dịch có thể tạo ra nhiều loại chi phí và rủi ro khác nhau, nhưng chúng không nên được coi là một khoản phí qua đêm chung duy nhất. Hợp đồng vĩnh cửu Futures có thể trao đổi phí funding giữa các vị thế long và short tại các thời điểm thanh toán theo lịch trình. Các sản phẩm phái sinh dựa trên sàn môi giới khác có thể áp dụng phí tài trợ theo các điều khoản riêng của họ. Chênh lệch giá, phí giao dịch, phí funding, phí tài trợ và rủi ro chênh lệch giá là các thành phần riêng biệt, và một vị thế đôi khi có thể nhận được phí funding thay vì phải trả phí này.
Những điểm chính
- Funding trong Hợp đồng vĩnh cửu Futures là cơ chế thanh toán định kỳ giữa vị thế long và short. Tỷ lệ funding dương nghĩa là bên Long trả cho bên Short; tỷ lệ âm nghĩa là bên Short trả cho bên Long. Công thức tính tỷ lệ và tần suất thanh toán phụ thuộc vào từng hợp đồng cụ thể.
- Một số sản phẩm phái sinh cổ phiếu dựa trên nhà môi giới sử dụng chi phí tài trợ qua đêm thay vì funding của hợp đồng vĩnh cửu futures. Khoản phí hoặc tín dụng có thể phụ thuộc vào chuẩn tham chiếu của nhà môi giới, mức chênh lệch, hướng vị thế, giá trị danh nghĩa hoặc số tiền được tài trợ, quy ước tính ngày và các điều khoản của công cụ.
- Funding và chi phí tài trợ ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế nhưng không nhất thiết đều là chi phí: một vị thế có thể trả hoặc nhận funding hoặc chi phí tài trợ tùy thuộc vào sản phẩm và hướng. Thời điểm thanh toán và phương pháp tính toán khác nhau.
- Tỷ lệ funding dương tạo ra khoản thanh toán từ bên Long sang bên Short và có thể trùng với thời điểm Hợp đồng tương lai vĩnh cửu giao dịch trên mức tham chiếu của nó. Điều này có thể phản ánh sự mất cân bằng thị trường, nhưng không nên được coi là thước đo độc lập về tâm lý hoặc tín hiệu đảo chiều đảm bảo.
- Rủi ro chênh lệch giá tham chiếu và khoảng trống là tách biệt với chi phí funding. Cổ phiếu cơ sở bằng tiền mặt có thể đóng cửa hoặc kém thanh khoản trong khi sản phẩm phái sinh tiếp tục giao dịch, và thanh khoản, hành vi giá đánh dấu hoặc việc thị trường tiền mặt mở cửa lại sau đó có thể tạo ra sự định giá lại đột ngột.
Phí Funding là gì và tại sao các sản phẩm phái sinh cần chúng
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một loại phái sinh không có ngày đáo hạn cố định. Không giống như futures có kỳ hạn, nó không dựa vào việc sắp đến hạn và thanh toán cuối cùng để giúp kết nối hợp đồng với thị trường tham chiếu của nó. Do đó, các nền tảng sử dụng cơ chế định giá và funding để khuyến khích sự liên kết giữa hợp đồng vĩnh cửu và thị trường tham chiếu của nó. Điều này không loại bỏ rủi ro chênh lệch cơ sở: phái sinh và tài sản cơ sở vẫn là các công cụ khác nhau với thanh khoản và cấu trúc thị trường riêng.
Funding là một cơ chế được sử dụng trong Futures vĩnh cửu. Trên MEXC, funding dương có nghĩa là người nắm giữ long trả cho người nắm giữ short và funding âm có nghĩa là người nắm giữ short trả cho người nắm giữ long; MEXC tuyên bố rằng nền tảng không thu phí thanh toán funding. Tỷ lệ funding chính xác được xác định theo phương pháp luận của hợp đồng và có thể thay đổi theo thời gian. Tỷ lệ dương thường đi kèm với áp lực khiến hợp đồng vĩnh cửu giao dịch trên mức tham chiếu và tỷ lệ âm thì ngược lại, nhưng dấu của tỷ lệ nên được đọc từ công thức funding đã công bố và dữ liệu hợp đồng hiện tại thay vì chỉ suy đoán từ tâm lý thị trường.
Trên MEXC vĩnh cửu Futures, công thức đã công bố là Phí Funding = Giá trị vị thế × Tỷ lệ Funding, với giá trị vị thế được tính theo giá hợp lý có liên quan tại thời điểm thanh toán. Để minh họa đơn giản, một vị thế cố định $10.000 với funding +0,01% sẽ trả $1 tại một lần thanh toán; ở mức +0,05% sẽ trả $5. Tổng trong một khoảng thời gian nắm giữ phụ thuộc vào tỷ lệ funding tại mỗi lần thanh toán, giá trị vị thế tại mỗi lần thanh toán, số lần thanh toán và liệu vị thế có còn mở hay không. Do đó, funding nên được tính theo từng khoảng thời gian thay vì dự đoán từ một tỷ lệ hiện tại như thể nó cố định.
Cách thức hoạt động của phí tài trợ qua đêm trong các sản phẩm phái sinh cổ phiếu dựa trên ký quỹ
Không phải tất cả các sản phẩm phái sinh cổ phiếu đều sử dụng cơ chế tài trợ Perpetual Futures. Một số hợp đồng do nhà môi giới cung cấp hoặc sản phẩm đòn bẩy sử dụng tài trợ qua đêm, phí vay hoặc một quy ước tài trợ khác. Cách xử lý kinh tế có thể khác nhau giữa hướng long và short và đôi khi có thể dẫn đến khoản tín dụng thay vì khoản phí. Biểu phí của sản phẩm, chứ không phải nhãn chung 'phái sinh cổ phiếu', quyết định chi phí nắm giữ áp dụng.
Tài trợ qua đêm cần được phân biệt với tài trợ. Nhà môi giới có thể tính phí tài trợ dựa trên lãi suất chuẩn cộng hoặc trừ biên độ, nhưng lãi suất tham chiếu, cơ sở tính toán, phương pháp tính ngày, cách xử lý cuối tuần và phí vay vị thế short khác nhau tùy theo nhà cung cấp và công cụ. SOFR có thể được sử dụng cho một số sản phẩm USD, nhưng đó không phải là quy tắc phổ quát. Biểu phí sản phẩm hiện tại là nguồn có thẩm quyền để xác định liệu một vị thế phải trả hay nhận một khoản tiền và số tiền đó được tính như thế nào.
Sự khác biệt thực tế nằm ở khung tính toán. Tài trợ Perpetual có thể thay đổi từ kỳ thanh toán này sang kỳ thanh toán tiếp theo và có thể đảo chiều dấu. Tài trợ của nhà môi giới có thể biến động chậm hơn nếu nó gắn với lãi suất chuẩn, nhưng biên độ của nhà cung cấp, khả năng vay, lãi suất đặc biệt và quy ước cuối tuần hoặc ngày lễ vẫn có thể làm thay đổi số tiền. Không cơ chế nào nên được mô hình hóa như một khoản khấu trừ cố định vĩnh viễn mà không kiểm tra các điều khoản hiện tại.
Tỷ lệ Funding có thể và không thể cho bạn biết điều gì về định vị thị trường
Tỷ lệ Funding chứa thông tin về kinh tế học của thị trường Perpetual Futures, nhưng chúng không phải là một cuộc điều tra trực tiếp về các vị thế tăng giá hay giảm giá. Tỷ lệ này có thể phản ánh mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu của hợp đồng so với tham chiếu của nó, các tham số công thức, giới hạn, thành phần lợi nhuận và cung cầu riêng của từng sàn giao dịch.
Tỷ lệ Funding dương mạnh có nghĩa là, tại thời điểm thanh toán đó, các vị thế Long dự kiến sẽ trả cho các vị thế Short ở mức tương đối cao theo phương pháp luận của hợp đồng. Điều đó có thể trùng với nhu cầu mạnh đối với mức độ tiếp xúc long hoặc mức phí bảo hiểm Perpetual dai dẳng, nhưng cách diễn giải phụ thuộc vào từng hợp đồng. Các mức funding lịch sử của thị trường tiền mã hoá không nên được nhập trực tiếp vào Futures cổ phiếu Futures như một chuẩn mực vì thanh khoản, thị trường tham chiếu, giới hạn và hành vi của người tham gia có thể khác nhau.
Tỷ lệ Funding âm có nghĩa là các vị thế Short trả cho các vị thế Long trong kỳ thanh toán đó. Điều này có thể trùng với việc Perpetual giao dịch dưới mức tham chiếu của nó hoặc nhu cầu mạnh hơn đối với mức độ tiếp xúc short, nhưng bản thân nó không phải là bằng chứng cho thấy khả năng xảy ra một đợt siết short. Giá, cơ sở, thanh khoản, hợp đồng mở và công thức funding của hợp đồng cung cấp thông tin riêng biệt.
Đối với bất kỳ vị thế Perpetual Futures nào, dữ liệu funding hiện tại và lịch sử giúp định lượng một thành phần của kinh tế học nắm giữ. Tuy nhiên, tỷ lệ hiện tại không phải là dự báo cho các kỳ thanh toán trong tương lai, và tỷ lệ cao hay thấp không nên được chuyển đổi thành tín hiệu giao dịch định hướng nếu không có bằng chứng thị trường riêng biệt.
Vì sao chi phí nắm giữ lặp lại có thể tăng dần theo thời gian
Một khoản thanh toán funding đơn lẻ có thể nhỏ so với giá trị vị thế, trong khi các lần thanh toán lặp lại có thể trở nên đáng kể trong thời gian nắm giữ dài hơn. Đó là chi phí hoặc thu nhập tích lũy, không nhất thiết là lãi kép toán học. Kết quả thay đổi khi tỷ lệ Funding, giá trị vị thế, tần suất thanh toán và kích thước vị thế thay đổi.
Chỉ để minh họa, nếu một vị thế $50.000 không đổi, tỷ lệ Funding duy trì ở mức +0,01% và hợp đồng thanh toán funding ba lần mỗi ngày trong 30 ngày, khoản thanh toán tích lũy sẽ là $450. Ở mức +0,05% với cùng các giả định không đổi, con số sẽ là $2.250. Các ví dụ này cho thấy độ nhạy của tỷ lệ, không phải dự báo: tỷ lệ Funding và giá trị vị thế thực tế thay đổi, và MEXC tần suất thanh toán có thể khác nhau theo từng cặp giao dịch.
Tỷ lệ Funding mỗi lần thanh toán | Số tiền mỗi lần thanh toán | Nếu 3 lần thanh toán / ngày | Minh họa 30 ngày | Diễn giải |
+0.01% | $1 trên mỗi $10.000 | $3 | $90 | Long trả; tỷ lệ/tần suất có thể thay đổi |
+0.03% | $3 trên mỗi $10.000 | $9 | $270 | Mang tính minh họa, không phải dự báo |
+0.05% | $5 trên mỗi $10.000 | $15 | $450 | Khoản thanh toán tích lũy cao hơn nếu duy trì |
-0.01% | Nhận $1 trên mỗi $10.000 | Nhận $3 | Nhận $90 | Tỷ lệ âm đảo ngược hướng thanh toán |
Chỉ mang tính minh họa. Các ví dụ giả định vị thế $10.000 không đổi và ba lần thanh toán mỗi ngày. Tỷ lệ Funding thực tế, giá trị vị thế dựa trên giá hợp lý và tần suất thanh toán có thể thay đổi theo từng cặp giao dịch và theo thời gian; tỷ lệ âm sẽ đảo ngược hướng thanh toán.
Theo các giả định về tỷ lệ cố định của bảng, +0,05% tỷ lệ Funding được thanh toán ba lần mỗi ngày sẽ tương đương 4,5% của một giá trị danh nghĩa không đổi trong 30 ngày. Đây là một ví dụ về độ nhạy chứ không phải chi phí hàng tháng dự kiến. Funding thực tế nên được kết hợp với phí giao dịch, chênh lệch giá/trượt giá và lãi/lỗ giá bằng cách sử dụng lịch sử thanh toán thực tế.
Rủi ro chênh lệch giá qua đêm có ý nghĩa gì đối với các vị thế phái sinh có đòn bẩy
Phí funding và rủi ro giá tham chiếu hoặc chênh lệch giá là hai khái niệm riêng biệt. Funding là cơ chế dòng tiền của hợp đồng tại các thời điểm thanh toán được chỉ định. Rủi ro chênh lệch giá hoặc gián đoạn mô tả sự thay đổi giá đột ngột hoặc sự lệch pha giữa thị trường phái sinh và một tham chiếu cơ sở đang đóng cửa, dữ liệu cũ hoặc kém thanh khoản.
Một cổ phiếu giao ngay có thể mở cửa trở lại ở mức giá khác sau tin tức hoặc sự kiện qua đêm, trong khi một số sản phẩm phái sinh có thể tiếp tục giao dịch trong các giai đoạn thị trường giao ngay chính đóng cửa. Điều đó có nghĩa là rủi ro có thể xuất hiện dưới dạng khoảng trống mở cửa thực tế ở cổ phiếu giao ngay, biến động nhanh ở sản phẩm phái sinh, hoặc chênh lệch cơ sở ngày càng rộng giữa hai bên. Đòn bẩy khuếch đại tác động lên vốn sở hữu hỗ trợ một vị thế phái sinh, nhưng kết quả phụ thuộc vào giờ giao dịch, thanh khoản, phương pháp giá đánh dấu, chế độ ký quỹ và quy tắc thanh lý của hợp đồng.
Lệnh dừng không đảm bảo một mức giá khớp cụ thể. Một lệnh dừng thị trường có thể khớp vượt xa mức kích hoạt sau một khoảng trống giá hoặc biến động nhanh, trong khi lệnh dừng giới hạn có thể không được khớp nếu không có mức giá khả thi nào trong phạm vi giới hạn. Nguồn kích hoạt chính xác cũng có thể khác nhau tùy theo nền tảng—ví dụ: giá mới nhất so với giá đánh dấu hoặc giá hợp lý—vì vậy các quy tắc lệnh nên được đọc riêng biệt với các quy tắc thanh lý.
Đánh giá rủi ro qua đêm hoặc sự kiện là một bài tập theo kịch bản thay vì một công thức định cỡ phổ quát. Các yếu tố đầu vào hữu ích có thể bao gồm khoảng trống giá lịch sử, lịch công bố thu nhập hoặc sự kiện, thanh khoản phái sinh hiện tại, chênh lệch giá, hành vi giá đánh dấu, ký quỹ duy trì và khả năng lệnh dừng khớp lệnh cách xa mức kích hoạt. Lựa chọn mức độ rủi ro cuối cùng phụ thuộc vào cơ chế của sản phẩm và các ràng buộc rủi ro của người dùng.
Cách Đưa Chi Phí Nắm Giữ Vào Kế Hoạch Giao Dịch Trước Khi Vào Lệnh
Mục tiêu giá và mức dừng lỗ tự bản thân chúng không mô tả được tính kinh tế của một vị thế phái sinh. Tùy thuộc vào sản phẩm, P&L thực hiện cũng có thể bao gồm phí mở và đóng vị thế, khoản thanh toán hoặc nhận Funding, chi phí tài trợ, chênh lệch giá/trượt giá, và tác động của bất kỳ việc giảm quy mô bắt buộc hoặc thanh lý nào.
Các kịch bản chi phí nắm giữ nên sử dụng quy tắc phí và Funding thực tế của sản phẩm.
Đối với kịch bản Perpetual Futures, hãy bắt đầu với giá trị vị thế và tỷ lệ Funding giả định cho mỗi lần thanh toán dự kiến, sau đó cộng thêm phí giao dịch áp dụng và giả định chi phí thực hiện. Giữ Funding tách biệt với chênh lệch giá và trượt giá vì chúng được đo lường khác nhau. Kết quả là một kịch bản chi phí ước tính, không phải ngưỡng hòa vốn được đảm bảo: tỷ lệ Funding, giá hợp lý, kích thước vị thế, chênh lệch giá và giá thoát lệnh đều có thể thay đổi trước khi vị thế đóng.
Đối với vị thế nắm giữ qua thời điểm công bố thu nhập hoặc sự kiện theo lịch trình khác, hãy thêm một kịch bản căng thẳng riêng cho việc định giá lại đột ngột, thanh khoản thấp hơn, chênh lệch cơ sở rộng hơn hoặc trượt giá dừng lỗ. Các khoảng trống lịch sử có thể cung cấp thông tin cho kịch bản đó nhưng không xác định giới hạn xấu nhất. Funding hoặc tài trợ mô tả một thành phần dòng tiền; rủi ro sự kiện mô tả đường giá có thể xảy ra. Chúng nên được mô hình hóa riêng biệt trước khi kết hợp với cơ chế ký quỹ và thanh lý của sản phẩm.
Câu hỏi thường gặp
Phí Funding được tính chính xác vào thời điểm nào?
Tần suất thanh toán phụ thuộc vào từng hợp đồng cụ thể. MEXC quy định rằng phí funding của hợp đồng Perpetual Futures thường được thanh toán mỗi 8 giờ, nhưng thời điểm thanh toán funding khác nhau tùy theo cặp giao dịch và có thể được điều chỉnh. Một vị thế phải được mở tại thời điểm thanh toán funding liên quan để trả hoặc nhận funding của lần thanh toán đó theo quy tắc hợp đồng hiện hành; hãy kiểm tra thông tin Tỷ lệ Funding trực tiếp cho cặp giao dịch cụ thể.
Tỷ lệ Funding có thể có lợi cho tôi với tư cách là Người nắm giữ Long không?
Có. Khi tỷ lệ funding âm, người nắm giữ short trả cho người nắm giữ long theo cơ chế Perpetual Futures tiêu chuẩn. Dấu âm có thể phản ánh mối quan hệ của hợp đồng với chỉ số tham chiếu và công thức funding, nhưng không nên tự động hiểu là 'sự tập trung short cực đoan.'
Tài trợ qua đêm khác với Phí Funding như thế nào?
Chúng là các cơ chế khác nhau. Funding của Perpetual Futures được trao đổi giữa các vị thế long và short theo tỷ lệ funding và lịch thanh toán của hợp đồng; MEXC quy định rằng nó không tính phí thanh toán funding. Tài trợ qua đêm dựa trên nhà môi giới được thiết lập theo lịch tài trợ riêng của nhà cung cấp và có thể sử dụng lãi suất chuẩn, phụ phí, phí vay, quy ước tính ngày hoặc các điều khoản khác. Nó không phổ biến là một tỷ lệ phần trăm cố định dựa trên SOFR của giá trị danh nghĩa.
Việc giữ vị thế qua một thông báo thu nhập có làm tăng chi phí funding không?
Không nhất thiết. Một sự kiện thu nhập có thể thay đổi nhu cầu, chênh lệch cơ sở, biến động và thanh khoản, nhưng không có quy tắc phổ quát nào cho rằng funding phải tăng trước đó. Chi phí funding nên được đọc từ tỷ lệ công bố của hợp đồng, trong khi rủi ro định giá lại do sự kiện và rủi ro thực hiện lệnh dừng là những cân nhắc riêng biệt.
Làm sao tôi biết một giao dịch có còn khả thi sau khi tính đến chi phí funding không?
Hãy ước tính nhiều kịch bản thay vì dự đoán một tỷ lệ funding hiện tại không đổi. Kết hợp các lần thanh toán funding giả định hoặc thực tế với phí giao dịch và chi phí thực hiện, sau đó so sánh các khoản đó với lãi/lỗ giá của vị thế. Vì tỷ lệ, giá trị vị thế, chênh lệch giá và thời gian nắm giữ có thể thay đổi, kết quả là một phân tích độ nhạy chứ không phải là một bài kiểm tra phổ quát về việc giao dịch có 'khả thi' hay không.
Chi phí thực sự của việc giữ một vị thế
Tổng kinh tế của một vị thế phái sinh cổ phiếu có thể bao gồm lãi/lỗ giá, phí giao dịch, thanh toán hoặc nhận funding, phí tài trợ nếu áp dụng, chênh lệch giá/trượt giá, và các hiệu ứng ký quỹ hoặc thanh lý. Các thành phần này không phải lúc nào cũng chạy liên tục và không phải tất cả đều nhất thiết là chi phí. Cách xử lý đúng phụ thuộc vào loại sản phẩm bọc và hợp đồng cụ thể. Việc tách chúng ra giúp có thể so sánh kinh tế nắm giữ thực tế của một phái sinh với cổ phiếu tiền mặt, Cổ phiếu Token hóa, ETF hoặc một phái sinh khác mà không coi mọi sản phẩm liên kết cổ phiếu đều sử dụng cùng một mô hình funding.
Cơ hội thị trường
Giá ()
--
----
USD
Biểu đồ giá () theo thời gian thực
Bài viết phổ biến
Xem thêm
Đối thủ cạnh tranh của Oura: Samsung, Apple và Thị trường nhẫn thông minh
Theo bản cáo bạch IPO của Oura, các đối thủ cạnh tranh của hãng được chia thành ba nhóm: các nhà sản xuất đồng hồ thông minh như Apple, Google và Samsung; các thiết bị đeo thể dục như Garmin, Coros và
Oura có lợi nhuận không? Doanh thu, Mô hình kinh doanh và Định giá
Có, Oura có lợi nhuận trên cơ sở thu nhập ròng. Bản cáo bạch IPO của công ty cho thấy thu nhập ròng là 60,8 triệu USD trên doanh thu 1,21 tỷ USD trong chín tháng tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026. Kho
Đánh giá sàn Bitget 2026: 3,8/5 điểm, mảng Copy Trade sâu nhất và ba mốc thời gian cần biết khi Bitget rút khỏi Nhật Bản
Tính đến ngày 25 tháng 9 năm 2026, Bitget đạt 3,8/5 điểm trên bảng chấm điểm sáu tiêu chí của chúng tôi. Sàn dẫn đầu ở mảng phái sinh, tạm thời nhận 3,5 điểm về bảo mật sau sự cố ví nóng trị giá khoản
Cập nhật về tiền mã hoá phổ biến
Xem thêm
Bitcoin ETF thêm 987 triệu đô la trong tuần thứ ba liên tiếp, nhưng BTC vẫn không thể giữ 80 nghìn đô la
Tổng quan Các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã ghi nhận một sự gia tăng đáng kể khác về nhu cầu thể chế, kéo theo 987 triệu đô la dòng vốn ròng hàng tuần theo dõi tài sản từ Coin
Xem trước thu nhập GameStop: tiền điện tử 75 triệu đô la, tăng 238 triệu đô la trên eBay và tăng lợi nhuận
Tổng quan Là một trong những cổ phiếu phân cực nhất trên các thị trường tài chính hiện đại, GameStop (NYSE: GME) đang thể hiện sự khác biệt cơ cấu chưa từng có giữa thực tế bán lẻ hoạt động và kỹ thuậ
Broadcom nâng dự báo chip AI lên 115 tỷ đô la, nhưng hướng dẫn Q4 34,8 tỷ đô la khiến Phố Wall muốn nhiều hơn
Tổng quan Nhà lãnh đạo phần bán dẫn và cơ sở hạ tầng toàn cầu Broadcom (NASDAQ: AVGO) đã đưa ra kết quả tài chính kỷ lục cho quý tài chính thứ ba năm 2026, nhưng giao dịch cổ phiếu thứ cấp phản ánh sự
Tin tức xu hướng
Xem thêm
Báo cáo việc làm yếu kém làm giảm lo ngại về Fed, nhưng cổ phiếu AI vẫn giảm: Các nhà giao dịch nên theo dõi điều gì tiếp theo
Báo cáo việc làm tháng 6 của Hoa Kỳ báo hiệu một sự chậm lại rõ ràng của nền kinh tế, không đạt kỳ vọng và làm giảm lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất. Bất chấp lợi suất Kho bạc thấp h
Bitget Rời Khỏi Nhật Bản: Dịch Vụ Cho Cư Dân Nhật Bản Kết Thúc Vào Ngày 31 Tháng 12 Năm 2026
Bitget sẽ chấm dứt dịch vụ cho người dùng tại Nhật Bản vào ngày 31 tháng 12 năm 2026. Người dùng bị ảnh hưởng phải đóng các vị thế mở và rút tài sản trước thời hạn.
Mastercard Hoàn Tất Thương Vụ Mua Lại BVNK Với Giá Trị Lên Đến 1,8 Tỷ USD—Stablecoins Bước Vào Lõi Của Thanh Toán Toàn Cầu
Mastercard đã hoàn tất việc mua lại nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Stablecoin BVNK vào ngày 3 tháng 8 năm 2026, sau khi thông báo giao dịch này vào tháng 3.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch Spot từ DEX sang CEX đạt 24% khi hoạt động của sàn giao dịch tập trung suy yếu
Tỷ lệ khối lượng giao dịch spot của sàn phi tập trung so với sàn tập trung đạt 24,14% vào tháng 7 năm 2026, theo chuỗi dữ liệu hiện tại của The Block. Con số này không có nghĩa là các DEX kiểm soát 24
Bài viết liên quan
Xem thêm
Tại sao Oura lại trì hoãn IPO? Điều gì đã xảy ra với việc niêm yết OURA trên Nasdaq
Oura đã hoãn đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên sàn Nasdaq vào ngày 29 tháng 9 năm 2026, với lý do thị trường IPO không chắc chắn mặc dù theo đánh giá của chính công ty, nhu cầu đ
Đối thủ cạnh tranh của Oura: Samsung, Apple và Thị trường nhẫn thông minh
Theo bản cáo bạch IPO của Oura, các đối thủ cạnh tranh của hãng được chia thành ba nhóm: các nhà sản xuất đồng hồ thông minh như Apple, Google và Samsung; các thiết bị đeo thể dục như Garmin, Coros và
Oura có lợi nhuận không? Doanh thu, Mô hình kinh doanh và Định giá
Có, Oura có lợi nhuận trên cơ sở thu nhập ròng. Bản cáo bạch IPO của công ty cho thấy thu nhập ròng là 60,8 triệu USD trên doanh thu 1,21 tỷ USD trong chín tháng tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026. Kho
