Bitcoin ETF là gì và Cách Đầu tư?

Bitcoin ETF đã thay đổi cách các nhà đầu tư thông thường tiếp cận thị trường tiền điện tử kể từ khi được SEC phê duyệt vào tháng 1 năm 2024.

Các quỹ đầu tư này cho phép bạn tiếp xúc với biến động giá của Bitcoin mà không cần quản lý ví kỹ thuật số hoặc điều hướng các sàn giao dịch tiền điện tử.

Hướng dẫn này giải thích Bitcoin ETF là gì, cách chúng hoạt động và liệu chúng có phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn hay không.

Bạn sẽ tìm hiểu về các loại ETF khác nhau, các nhà cung cấp chính, lợi ích, rủi ro và các bước thực tế để bắt đầu đầu tư.

Những Điểm Chính

• Bitcoin ETF cung cấp quyền tiếp cận được quản lý đến giá Bitcoin thông qua tài khoản môi giới truyền thống mà không cần ví tiền điện tử.
• SEC đã phê duyệt 11 Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1 năm 2024, bao gồm các sản phẩm từ BlackRock, Fidelity, ARK 21Shares, Bitwise và Grayscale.
• Bitcoin ETF giao ngay nắm giữ Bitcoin thực tế trong quyền giám sát an toàn, trong khi Bitcoin ETF tương lai đầu tư vào hợp đồng tương lai thay vì Bitcoin vật lý.
• Lợi ích chính bao gồm quyền truy cập đơn giản hóa, quyền giám sát chuyên nghiệp, đủ điều kiện tài khoản hưu trí và giám sát quản lý của SEC.
• Rủi ro chính liên quan đến biến động giá Bitcoin, phí quản lý hàng năm, sai số theo dõi tiềm ẩn và giờ giao dịch hạn chế so với thị trường tiền điện tử 24/7.
• Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu Bitcoin ETF thông qua các nền tảng môi giới tiêu chuẩn như Fidelity, Charles Schwab và Interactive Brokers.

Bitcoin ETF là gì và Nó Hoạt động như thế nào?

Bitcoin ETF là quỹ giao dịch trao đổi theo dõi giá Bitcoin và giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống như NYSE hoặc Nasdaq.

Hãy nghĩ về nó như một cây cầu giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử. Khi bạn mua cổ phiếu trong Bitcoin ETF, bạn đang đầu tư vào một quỹ giữ Bitcoin thực tế hoặc sử dụng các công cụ tài chính gắn với hiệu suất của Bitcoin.

Vẻ đẹp của cấu trúc này là sự đơn giản. Bạn không cần tạo tài khoản trên các sàn giao dịch tiền điện tử, quản lý khóa riêng tư hoặc lo lắng về bảo mật ví kỹ thuật số. Thay vào đó, bạn mua cổ phiếu Bitcoin ETF thông qua tài khoản môi giới thông thường của mình, giống như mua cổ phiếu Apple hoặc Microsoft.

Giá ETF di chuyển đồng bộ với giá trị thị trường của Bitcoin. Khi Bitcoin tăng, cổ phiếu ETF của bạn tăng giá trị. Khi Bitcoin giảm, khoản đầu tư của bạn cũng vậy. Các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp xử lý tất cả các phức tạp kỹ thuật, cho phép bạn tập trung vào quyết định đầu tư của mình.

Các Nhà Cung Cấp Bitcoin ETF Tốt Nhất Cần Xem Xét

1. iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

iShares Bitcoin Trust ETF của BlackRock được ra mắt vào tháng 1 năm 2024 như một trong những Bitcoin ETF giao ngay được SEC phê duyệt.

IBIT nắm giữ Bitcoin vật lý trong quyền giám sát an toàn. Quỹ tính phí quản lý cạnh tranh và cung cấp thanh khoản cao cho các nhà giao dịch.

Danh tiếng của BlackRock với tư cách là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới mang lại cho IBIT uy tín mạnh mẽ trong số các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đang tìm kiếm quyền tiếp cận Bitcoin được quản lý.

2. Fidelity Bitcoin ETF (FBTC)

Bitcoin ETF của Fidelity mang hàng thập kỷ chuyên môn quản lý đầu tư vào không gian tiền điện tử.

FBTC cung cấp quyền tiếp cận trực tiếp đến giá giao ngay của Bitcoin thông qua các khoản nắm giữ được hỗ trợ vật lý được lưu trữ trong kho lạnh cấp tổ chức. Quỹ hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng đã thiết lập và sự tin tưởng của khách hàng của Fidelity.

Nhà đầu tư đánh giá cao cấu trúc phí minh bạch của FBTC và cam kết của công ty trong việc giáo dục nhà đầu tư về tài sản kỹ thuật số.

3. ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

ARK 21Shares Bitcoin ETF kết hợp trọng tâm đổi mới của ARK Invest với chuyên môn tiền điện tử của 21Shares.

ARKB cung cấp quyền tiếp cận Bitcoin giao ngay với tỷ lệ chi phí cạnh tranh. Sự hợp tác tận dụng kinh nghiệm của ARK trong đầu tư công nghệ đột phá và kiến thức chuyên môn của 21Shares về các sản phẩm tài sản kỹ thuật số.

ETF này thu hút các nhà đầu tư theo triết lý đầu tư của Cathie Wood và muốn quyền tiếp cận Bitcoin trực tiếp thông qua một thương hiệu đáng tin cậy.

4. Bitwise Bitcoin ETF (BITB)

Bitwise chuyên về các quỹ chỉ số tiền điện tử và mang kiến thức thị trường tiền điện tử sâu sắc vào Bitcoin ETF của mình.

BITB nắm giữ Bitcoin được hỗ trợ vật lý và nhấn mạnh bảo mật thông qua các giải pháp giám sát đa lớp. Đội ngũ quản lý quỹ có kinh nghiệm rộng rãi trong việc điều hướng các chu kỳ thị trường tiền điện tử.

Báo cáo minh bạch và tập trung vào bảo vệ nhà đầu tư của Bitwise làm cho BITB hấp dẫn đối với những người ưu tiên bảo mật cùng với quyền tiếp cận Bitcoin trong danh mục đầu tư của họ.

5. Grayscale Bitcoin ETF (GBTC)

Grayscale Bitcoin Trust chuyển đổi sang cấu trúc ETF vào năm 2024 sau nhiều năm hoạt động như một quỹ đóng.

GBTC là phương tiện đầu tư Bitcoin chính đầu tiên có sẵn cho các nhà đầu tư truyền thống. Mặc dù ban đầu nó giao dịch với phí bảo hiểm và chiết khấu so với giá Bitcoin, việc chuyển đổi ETF đã cải thiện việc theo dõi giá.

Quỹ nắm giữ dự trữ Bitcoin đáng kể và phục vụ các nhà đầu tư tìm kiếm quyền tiếp cận thông qua một cái tên đã được thiết lập trong không gian đầu tư tiền điện tử.

Bitcoin ETF Giao ngay vs Bitcoin ETF Tương lai

Bitcoin ETF Giao ngay là gì

Bitcoin ETF giao ngay nắm giữ Bitcoin thực tế trong các két kỹ thuật số an toàn được quản lý bởi các đơn vị giám sát đã đăng ký.

Khi bạn mua cổ phiếu, nhà cung cấp ETF mua Bitcoin tương đương trên thị trường mở. Điều này tạo ra sự hỗ trợ trực tiếp 1-1 giữa cổ phiếu và các khoản nắm giữ Bitcoin vật lý.

Giá ETF giao ngay phản ánh chặt chẽ giá trị thị trường theo thời gian thực của Bitcoin. Các đơn vị giám sát lưu trữ Bitcoin ngoại tuyến trong kho lạnh, bảo vệ chống lại tin tặc và trộm cắp trong khi duy trì các tiêu chuẩn bảo mật theo yêu cầu của cơ quan quản lý.

Bitcoin ETF Tương lai là gì

Bitcoin ETF tương lai không nắm giữ Bitcoin thực tế. Thay vào đó, chúng đầu tư vào các hợp đồng tương lai Bitcoin giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý như Sàn Giao dịch Hàng hóa Chicago.

Các hợp đồng này là thỏa thuận mua hoặc bán Bitcoin với giá định trước vào các ngày trong tương lai. ETF chuyển tiếp các hợp đồng này khi chúng đến gần hết hạn.

ETF tương lai cung cấp quyền tiếp cận Bitcoin mà không yêu cầu quỹ giám sát tiền điện tử vật lý, nhưng chúng có thể gặp phải sai số theo dõi và chi phí contango ảnh hưởng đến lợi nhuận.

So sánh Giao ngay vs Tương lai

ETF giao ngay thường theo dõi giá Bitcoin chính xác hơn vì chúng nắm giữ tài sản thực tế.

ETF tương lai phải đối mặt với "chi phí chuyển tiếp" khi thay thế các hợp đồng hết hạn bằng các hợp đồng mới, có khả năng tạo ra hiệu ứng kéo lùi hiệu suất. ETF giao ngay thường có cấu trúc đơn giản hơn mà các nhà đầu tư thấy dễ hiểu hơn.

Tuy nhiên, ETF tương lai đã tồn tại trước khi phê duyệt ETF giao ngay và cung cấp quyền tiếp cận Bitcoin ETF được quản lý duy nhất tại Hoa Kỳ cho đến tháng 1 năm 2024.

Lợi ích của Việc Đầu tư vào Bitcoin ETF

1. Quyền Truy cập Đơn giản vào Bitcoin

Bitcoin ETF loại bỏ các rào cản kỹ thuật. Bạn không cần hiểu về ví blockchain, quản lý khóa riêng tư hoặc hoạt động của sàn giao dịch tiền điện tử.

Mở tài khoản tại bất kỳ nhà môi giới lớn nào như Fidelity, Charles Schwab hoặc Interactive Brokers cho bạn quyền truy cập ngay lập tức.

Sự đơn giản này thu hút các nhà đầu tư muốn quyền tiếp cận Bitcoin nhưng thích làm việc trong cơ sở hạ tầng tài chính quen thuộc hơn là học các hệ thống hoàn toàn mới.

2. Bảo mật và Quản lý Nâng cao

Các đơn vị giám sát chuyên nghiệp xử lý việc lưu trữ Bitcoin cho ETF, loại bỏ rủi ro bảo mật cá nhân.

Bạn không thể mất khoản đầu tư của mình bằng cách quên mật khẩu hoặc trở thành nạn nhân của các vụ lừa đảo lừa đảo nhắm vào chủ sở hữu ví cá nhân. SEC quản lý Bitcoin ETF theo luật chứng khoán đã được thiết lập, cung cấp bảo vệ nhà đầu tư không có trong các thị trường tiền điện tử không được quản lý.

Giám sát quản lý này bao gồm yêu cầu tiết lộ, tiêu chuẩn kiểm toán và quy tắc tuân thủ làm tăng tính minh bạch và giảm rủi ro gian lận so với mua tiền điện tử trực tiếp.

3. Tùy chọn Đầu tư Ưu đãi Thuế

Bitcoin ETF đủ điều kiện để đưa vào các tài khoản hưu trí như IRA truyền thống và kế hoạch 401(k).

Điều này cho phép quyền tiếp cận Bitcoin hoãn thuế hoặc miễn thuế tùy thuộc vào loại tài khoản của bạn. Các khoản nắm giữ Bitcoin trực tiếp thường không đủ điều kiện cho các phương tiện hưu trí này trừ khi bạn sử dụng IRA tự quản lý chuyên biệt với độ phức tạp và chi phí bổ sung.

Cấu trúc ETF cũng đơn giản hóa báo cáo thuế vì bạn nhận được các mẫu 1099 tiêu chuẩn thay vì theo dõi các giao dịch tiền điện tử.

4. Đa dạng hóa Danh mục Đầu tư Dễ dàng

Thêm Bitcoin ETF vào danh mục cổ phiếu và trái phiếu truyền thống không yêu cầu quy trình hoặc tài khoản đặc biệt.

Bạn có thể cân bằng lại phân bổ, đặt lệnh cắt lỗ và tích hợp quyền tiếp cận Bitcoin vào chiến lược đầu tư hiện tại của bạn một cách liền mạch. Một số Bitcoin ETF cuối cùng có thể nắm giữ các rổ tiền điện tử đa dạng, mặc dù các sản phẩm hiện tại tập trung cụ thể vào Bitcoin.

Định dạng ETF quen thuộc cho phép các cố vấn tài chính dễ dàng kết hợp các khuyến nghị Bitcoin vào danh mục đầu tư của khách hàng mà không cần điều hướng các nền tảng tiền điện tử xa lạ.

Rủi ro và Cân nhắc của Bitcoin ETF

1. Biến động Giá Bitcoin

Bitcoin vẫn là một trong những tài sản chính biến động nhất, với các biến động giá đáng kể xảy ra thường xuyên.

Khoản đầu tư Bitcoin ETF của bạn sẽ trải qua những biến động mạnh mẽ tương tự. Mặc dù cấu trúc ETF không làm tăng thêm biến động, nó cũng không làm giảm sự bất ổn giá vốn có của Bitcoin.

Nhà đầu tư phải chuẩn bị cho những tổn thất đáng kể trong ngắn hạn và tránh đầu tư tiền cần thiết cho chi tiêu ngắn hạn. Bitcoin ETF phù hợp với chân trời đầu tư dài hạn hơn là giao dịch ngắn hạn cho hầu hết các nhà đầu tư.

2. Phí Quản lý Ảnh hưởng đến Lợi nhuận

Bitcoin ETF tính phí quản lý hàng năm làm giảm tổng lợi nhuận của bạn theo thời gian.

Mặc dù có vẻ nhỏ, những khoản phí này gộp lại theo thời gian và làm giảm tổng lợi nhuận của bạn so với sở hữu Bitcoin trực tiếp.

Sở hữu Bitcoin trực tiếp liên quan đến phí giao dịch khi mua hoặc bán nhưng không có phí hàng năm liên tục cho việc chỉ giữ tiền điện tử.

3. Sai số Theo dõi và Chênh lệch Giá

Ngay cả Bitcoin ETF giao ngay cũng có thể không phù hợp hoàn hảo với các biến động giá của Bitcoin do chi phí quản lý và cơ chế giao dịch.

Bitcoin ETF dựa trên tương lai phải đối mặt với sai số theo dõi lớn hơn từ chi phí chuyển tiếp hợp đồng và hiệu ứng contango. ETF của bạn có thể tụt lại phía sau hiệu suất Bitcoin vài điểm phần trăm hàng năm.

Các nhà tạo lập thị trường làm việc để giữ cho giá ETF phù hợp với giá trị Bitcoin, nhưng sự khác biệt tạm thời xảy ra trong các giai đoạn giao dịch biến động hoặc gián đoạn thị trường.

4. Giờ Giao dịch Hạn chế

Bitcoin ETF chỉ giao dịch trong giờ thị trường chứng khoán, thường từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều Giờ Đông vào các ngày trong tuần.

Thị trường tiền điện tử Bitcoin hoạt động 24/7/365. Nếu Bitcoin sụp đổ vào cuối tuần hoặc qua đêm, bạn không thể thoát khỏi vị thế ETF của mình cho đến khi thị trường mở lại.

Sự không khớp về thời gian này tạo ra khoảng cách tiềm ẩn giữa giá Bitcoin khi bạn muốn giao dịch và khi bạn thực sự có thể thực hiện các giao dịch ETF.

Cách Mua Bitcoin ETF

Đầu tư vào Bitcoin ETF theo quy trình tương tự như mua bất kỳ cổ phiếu nào thông qua tài khoản môi giới của bạn.

Đầu tiên, chọn một nhà môi giới có uy tín cung cấp giao dịch ETF. Hầu hết các nền tảng lớn bao gồm Fidelity, Charles Schwab và Interactive Brokers cung cấp quyền truy cập vào Bitcoin ETF.

Tiếp theo, nghiên cứu các tùy chọn Bitcoin ETF có sẵn. So sánh tỷ lệ chi phí, khối lượng giao dịch và danh tiếng của nhà cung cấp. Các mã Bitcoin ETF phổ biến bao gồm IBIT, FBTC, ARKB, BITB và GBTC.

Quyết định số tiền đầu tư dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro và chiến lược phân bổ danh mục đầu tư của bạn, xem xét các mục tiêu tài chính tổng thể của bạn.

Đặt lệnh của bạn thông qua nền tảng môi giới của bạn bằng cách nhập ký hiệu mã ETF và chỉ định số lượng cổ phiếu hoặc số tiền đô la bạn muốn mua.

Theo dõi khoản đầu tư của bạn thường xuyên nhưng tránh phản ứng cảm xúc với các biến động giá ngắn hạn. Bitcoin ETF hoạt động tốt nhất như các khoản nắm giữ dài hạn trong danh mục đầu tư đa dạng.

Câu hỏi Thường gặp

Bitcoin ETF tốt nhất là gì?

Bitcoin ETF tốt nhất phụ thuộc vào ưu tiên của bạn - IBIT cung cấp tài sản được quản lý lớn nhất, trong khi FBTC hưởng lợi từ danh tiếng của Fidelity và BITB cung cấp chuyên môn tiền điện tử chuyên biệt.

Bitcoin ETF đã được phê duyệt chưa?

Có, SEC đã phê duyệt nhiều Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1 năm 2024, bao gồm các sản phẩm từ BlackRock, Fidelity, ARK 21Shares, Bitwise và Grayscale.

Bitcoin ETF là gì?

Bitcoin ETF là quỹ giao dịch trao đổi theo dõi giá Bitcoin và giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống, cho phép các nhà đầu tư có quyền tiếp cận Bitcoin mà không cần sở hữu tiền điện tử trực tiếp.

Bitcoin ETF hoạt động như thế nào?

Bitcoin ETF hoạt động bằng cách giữ Bitcoin vật lý (ETF giao ngay) hoặc đầu tư vào các hợp đồng tương lai Bitcoin (ETF tương lai), với giá cổ phiếu phản ánh giá trị thị trường của Bitcoin.

Tôi có thể giữ Bitcoin ETF trong tài khoản hưu trí không?

Có, Bitcoin ETF có thể được giữ trong IRA truyền thống, Roth IRA và nhiều kế hoạch 401(k), cung cấp quyền tiếp cận Bitcoin ưu đãi thuế không có sẵn với quyền sở hữu tiền điện tử trực tiếp.

Sự khác biệt giữa Bitcoin và Bitcoin ETF là gì?

Sở hữu Bitcoin trực tiếp cho bạn quyền kiểm soát tiền điện tử thực tế, trong khi Bitcoin ETF cung cấp quyền tiếp cận thông qua chứng khoán được quản lý mà không yêu cầu ví hoặc quản lý khóa riêng tư.

Kết luận

Bitcoin ETF cung cấp con đường được quản lý, dễ tiếp cận đến quyền tiếp cận tiền điện tử cho các nhà đầu tư thích cấu trúc tài chính truyền thống.

Chúng đơn giản hóa đầu tư Bitcoin bằng cách loại bỏ các rào cản kỹ thuật trong khi cung cấp giám sát SEC và lợi ích tích hợp danh mục đầu tư. Tuy nhiên, phí quản lý, sai số theo dõi và biến động vốn có của Bitcoin đòi hỏi xem xét cẩn thận.

Liệu Bitcoin ETF có phù hợp với chiến lược của bạn hay không phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và sở thích về sự tiện lợi so với quyền sở hữu tiền điện tử trực tiếp của bạn. Nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư.