Brexit được cho là sẽ kết thúc vị thế của London với tư cách là trung tâm tài chính toàn cầu. Các nhà ngân hàng sẽ chạy trốn đến Frankfurt. Các quy định của EU sẽ kìm hãm sự đổi mới fintech của Anh. Xuất khẩu dịch vụ tài chính sẽ sụp đổ. Không có điều gì trong số này xảy ra. Thị trường fintech Vương quốc Anh được dự báo sẽ đạt 21,44 tỷ USD vào năm 2026, tăng từ 18,57 tỷ USD vào năm 2025, theo Mordor Intelligence, và sự tăng trưởng này mâu thuẫn với mọi dự đoán hàng đầu về sự suy giảm tài chính sau Brexit.
Tại sao Brexit thực sự giúp ích cho fintech Anh
Sự thật trái ngược là Brexit đã mang lại lợi ích cho fintech Anh nhiều hơn so với tác hại đối với ngân hàng truyền thống. Các ngân hàng truyền thống phải đối mặt với sự khác biệt về quy định giữa các quy tắc của Anh và EU, tạo ra chi phí tuân thủ và sự phức tạp. Các công ty khởi nghiệp fintech, là những công ty gốc kỹ thuật số và không bị gò bó bởi tích hợp EU cũ, đã thích ứng nhanh hơn. Sự không chắc chắn xung quanh quy định tài chính của Anh đã tạo ra cơ hội cho chính phủ tái định hình chính sách fintech từ các nguyên tắc đầu tiên thay vì kế thừa khung EU.
Cơ quan Quản lý Tài chính Anh đã nắm bắt cơ hội này. Nó đã tạo ra hộp cát quy định tiên tiến nhất thế giới cho fintech. Nó đã giới thiệu tiêu chuẩn ngân hàng mở đầu tiên trên thế giới (tương đương PSD2). Nó đã cấp giấy phép cho các ngân hàng kỹ thuật số như Revolut, Wise và Monzo. Những quyết định này sẽ không thể thực hiện được trong khuôn khổ quy định của EU, vốn yêu cầu sự đồng thuận giữa 27 quốc gia thành viên.
Cụm fintech London thu hút vốn toàn cầu
Vương quốc Anh đã nhận được 3,6 tỷ USD tài trợ fintech vào năm 2025 qua 534 giao dịch, theo Innovate Finance, giành lại vị trí thứ hai trên toàn cầu sau Mỹ. Sự tập trung vốn này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào môi trường quy định và nguồn nhân tài của fintech Anh. London có nhiều nhân tài fintech bình quân đầu người hơn bất kỳ thành phố nào khác trên toàn cầu, một di sản từ truyền thống ngân hàng của nó nhưng hiện được áp dụng cho các giải pháp kỹ thuật số.
Các công ty fintech toàn cầu đang đặt hoạt động châu Âu tại Anh thay vì EU. Stripe, một công ty Ireland, đã chọn London làm trụ sở châu Âu. Các công ty fintech Mỹ như Square và PayPal đã mở rộng hoạt động tại London. Hiệu ứng tập tụ này tạo ra lợi thế mạng lưới: nhân tài di chuyển đến nơi có nhân tài và vốn khác tập trung, điều này thu hút thêm các công ty, từ đó thu hút thêm vốn.
Tốc độ tăng trưởng và con đường đến 43,92 tỷ USD vào năm 2031
Mordor Intelligence dự báo thị trường fintech Anh sẽ đạt 43,92 tỷ USD vào năm 2031, tăng trưởng ở mức CAGR 15,42%. Tốc độ tăng trưởng 15,42% này vượt qua tăng trưởng của ngành ngân hàng truyền thống (5-8%) nhưng thấp hơn mức trung bình fintech toàn cầu là 18,20%. Khoảng cách này được dự đoán. Anh là thị trường fintech trưởng thành, vì vậy tăng trưởng nhanh hơn tài chính truyền thống nhưng chậm hơn các thị trường mới nổi nơi mức độ thâm nhập fintech vẫn còn thấp.
Con đường từ 21,44 tỷ USD vào năm 2026 đến 43,92 tỷ USD vào năm 2031 giả định sự hợp nhất liên tục, rõ ràng về quy định và mở rộng quốc tế của các công ty fintech Anh. Phần lớn sự tăng trưởng sẽ đến từ nước ngoài: các công ty fintech Anh mở rộng sang Mỹ, châu Á và châu Âu. Mô hình mở rộng quốc tế này khác với Ấn Độ hoặc Trung Quốc, nơi phần lớn tăng trưởng là trong nước.
Sự rõ ràng về quy định là lợi thế cạnh tranh
Khuôn khổ quy định của Anh đã trở thành lợi thế cạnh tranh thay vì một ràng buộc. Sự sẵn sàng của FCA trong việc cấp phép cho các ngân hàng kỹ thuật số và nền tảng crypto đã tạo ra sự chắc chắn về mặt pháp lý thu hút các doanh nhân và nhà đầu tư. Khuôn khổ Khả năng Phục hồi Hoạt động và Chế độ Quản lý Cấp cao đã đặt ra các tiêu chuẩn mà các quốc gia khác hiện đang sao chép. Đối với các công ty fintech lựa chọn nơi đặt hoạt động hoặc nơi ra mắt sản phẩm đầu tiên, Anh cung cấp khả năng dự đoán quy định mà Mỹ thiếu (phân mảnh giữa các bang) và EU thiếu (phân mảnh giữa các quốc gia).
Sự cởi mở về quy định này không phải là vô hạn. Anh có các yêu cầu nghiêm ngặt về bảo vệ người tiêu dùng, chống rửa tiền và đầy đủ vốn. Nhưng trong những ràng buộc này, FCA cho phép đổi mới. Dự báo 21,44 tỷ USD cho năm 2026 giả định sự cân bằng quy định này tiếp tục, hỗ trợ cả đổi mới và bảo vệ người tiêu dùng.
So sánh toàn cầu và vị trí thị trường Anh
Thị trường fintech 21,44 tỷ USD của Anh nhỏ hơn Mỹ (66,82 tỷ USD) nhưng lớn hơn Nhật Bản (26,53 tỷ USD) và gần tương đương với Ấn Độ (26,58 tỷ USD) và Trung Quốc (30,86 tỷ USD). Vị trí này phản ánh vị trí của Anh trong nền kinh tế toàn cầu: nhỏ hơn Mỹ hoặc Trung Quốc nhưng có mức độ thâm nhập fintech bình quân đầu người cao hơn hầu hết châu Á. Các công ty khởi nghiệp fintech xây dựng uy tín trên thị trường cạnh tranh một phần thông qua mối quan hệ quy định, và khuôn khổ của Anh cung cấp lợi thế này.
Trong bối cảnh, fintech toàn cầu được dự báo sẽ đạt 460,76 tỷ USD vào năm 2026, với Bắc Mỹ ở mức 127,52 tỷ USD và châu Á Thái Bình Dương ở mức 119,34 tỷ USD. 21,44 tỷ USD của Anh đại diện cho 4,7% thị trường toàn cầu, một sự tập trung đáng kể cho một quốc gia duy nhất ngoài Mỹ hoặc Trung Quốc.
Tăng trưởng tương lai và mở rộng quốc tế
Con đường của thị trường fintech Anh đến 43,92 tỷ USD vào năm 2031 yêu cầu các công ty Anh mở rộng quốc tế. Wise ngày càng thống trị trong thanh toán xuyên biên giới toàn cầu. Revolut đang mở rộng khắp Đông Âu và châu Á. OakNorth đã cấp phép công nghệ bảo lãnh của mình cho các ngân hàng ở nhiều quốc gia. Các công ty khởi nghiệp fintech đầu tư vào tư duy lãnh đạo để xây dựng thương hiệu thu hút khách hàng quốc tế, và các công ty Anh đã làm điều này một cách hiệu quả.
Dự báo 21,44 tỷ USD cho năm 2026 là một điểm dừng chân, không phải đích đến. Câu hỏi chiến lược thực sự cho fintech Anh là liệu nó có thể chiếm thị phần quốc tế tương xứng với sức mạnh thị trường trong nước hay không. Mỹ thống trị toàn cầu vì các công ty fintech Mỹ (Stripe, Square, PayPal) phục vụ thị trường toàn cầu. Các công ty fintech Anh có thể làm điều tương tự, nhưng họ phải vươn ra ngoài quy định và cơ sở khách hàng châu Âu. Các công ty làm được điều đó sẽ thúc đẩy thị trường Anh hướng tới 43,92 tỷ USD và hơn thế nữa. Những công ty vẫn tập trung vào Anh sẽ thấy tăng trưởng bị hạn chế. Tốc độ tăng trưởng CAGR 15,42% phản ánh giả định của nhà đầu tư rằng các công ty fintech Anh sẽ ngày càng toàn cầu hóa, nhưng những giả định này không được đảm bảo. Tương lai của ngân hàng kỹ thuật số toàn cầu bao gồm một thành phần Anh, nhưng quy mô thị trường của Anh sẽ được xác định bởi mức độ tích cực của các công ty Anh theo đuổi các cơ hội quốc tế.
Cách fintech định hình lại cạnh tranh dịch vụ tài chính toàn cầu ngày càng là một câu hỏi mà các công ty Anh đang giúp trả lời. Quy mô thị trường 21,44 tỷ USD vào năm 2026 và quỹ đạo hướng tới 43,92 tỷ USD vào năm 2031 không phải là kết quả thụ động của nhân khẩu học thuận lợi hoặc may mắn về quy định. Chúng là kết quả của các lựa chọn chiến lược có chủ ý được đưa ra bởi các nhà sáng lập fintech Anh, những người nhận ra rằng cơ sở hạ tầng tài chính của thế giới cần được xây dựng lại, và đã xây dựng các sản phẩm để thực hiện điều đó. Con số 21,44 tỷ USD là bằng chứng cho thấy họ đã thành công, và dự báo CAGR đến năm 2031 là niềm tin của thị trường rằng họ sẽ tiếp tục.
