Dữ liệu Bitcoin cho thấy DCA vượt trội hơn đầu tư một lần trong vùng Drawdown tồi tệ nhất

Một nghiên cứu về Bitcoin với 400.000 kịch bản cho thấy DCA vượt trội hơn mua một lần trong vùng Drawdown từ 20% đến 70% của Bitcoin.

Một nghiên cứu thị trường Bitcoin mới đã bổ sung thêm chi tiết cho cuộc tranh luận lâu dài về cách thức đầu tư vào tài sản này.

Nghiên cứu đã kiểm tra gần 400.000 kịch bản mua Bitcoin sử dụng dữ liệu giá hàng ngày trong 13 năm.

Nghiên cứu phát hiện rằng DCA có thể vượt trội hơn mua một lần trong một phạm vi drawdown cụ thể.

Phạm vi đó xuất hiện khi Bitcoin thấp hơn nhiều so với đỉnh, nhưng chưa đạt mức đầu hàng sâu.

Nghiên cứu xem xét 13 năm biến động giá Bitcoin

Theo phân tích của nhà phân tích Nobrainflip, nghiên cứu đã xem xét dữ liệu giá Bitcoin từ năm 2013 đến năm 2026.

Nghiên cứu so sánh mua một lần với DCA trong nhiều thời kỳ nắm giữ khác nhau. Nghiên cứu cũng giả định lợi suất hàng năm 5% trên tiền mặt trong thời kỳ DCA.

Nhìn chung, mua một lần vẫn hoạt động tốt hơn trong hầu hết các trường hợp. Nghiên cứu cho biết mua một lần vượt trội hơn DCA trong 58% đến 72% kịch bản.

Kết quả này được duy trì trong các khung thời gian và độ dài DCA khác nhau. Vì vậy, xu hướng rộng hơn vẫn ủng hộ triển khai sớm.

Tuy nhiên, toàn bộ dữ liệu cho thấy một ngoại lệ quan trọng. Nghiên cứu nhóm các ngày vào theo khoảng cách của Bitcoin so với mức cao nhất mọi thời đại.

Phương pháp đó cho thấy một số mức drawdown hoạt động rất khác nhau. Do đó, thời điểm quan trọng hơn trong một số phần nhất định của chu kỳ.

Sự khác biệt này trở nên rõ ràng ở giữa các đợt drawdown lớn. Trong vùng đó, Bitcoin thường trông rẻ hơn, nhưng rủi ro giảm vẫn cao.

Vì điều này, triển khai đầy đủ mang nhiều nguy hiểm hơn. DCA giúp giảm rủi ro thời điểm đó bằng cách phân bổ các giao dịch mua theo thời gian.

Drawdown tầm trung mang lại lý do mạnh mẽ hơn cho DCA

Nghiên cứu xác định phạm vi drawdown từ 20% đến 70% là vùng yếu nhất cho các giao dịch mua một lần.

Nói một cách đơn giản, Bitcoin thấp hơn đỉnh của nó, nhưng không bị rửa sạch sâu. Báo cáo cho biết phạm vi này thường tạo ra lợi nhuận tương lai hỗn hợp. Vì vậy, mua dần trở nên hữu ích hơn ở đó.

Bitcoin dành phần lớn lịch sử của mình trong khu vực này. Theo nghiên cứu, nó giao dịch trong dải drawdown từ 30% đến 70% trong 46,3% tổng số ngày.

Điều đó khiến nó trở thành vùng định giá phổ biến nhất trong lịch sử Bitcoin. Do đó, phát hiện này có thể quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư tích cực.

Báo cáo liên kết mô hình này với các chu kỳ trước đây của Bitcoin. Trong một số trường hợp, Bitcoin giảm 30% đến 50%, sau đó lại giảm thêm sau đó.

Nhiều nhà giao dịch coi đợt giảm đầu tiên là đáy. Tuy nhiên, thị trường thường có một chặng giảm nữa.

Vì mô hình đó, các giao dịch vào giữa drawdown dễ bị tổn thất hơn. Người mua một lần có thể vào quá sớm và sau đó phải chờ lâu hơn để phục hồi.

Ngược lại, DCA phân bổ mua ở cả mức giá yếu hơn và mạnh hơn. Điều đó giúp giảm chi phí của thời điểm không tốt.

Đọc thêm:

Mức Bitcoin hiện tại nằm trong vùng DCA

Nghiên cứu cho biết Bitcoin giao dịch khoảng $74,000 đến $79,000 vào tháng 4 năm 2026. Điều đó đặt tài sản thấp hơn khoảng 37% đến 41% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 10 năm 2025.

Dựa trên khung của báo cáo, mức đó nằm trong vùng mà DCA đã hoạt động tốt hơn. Vì vậy, nghiên cứu không hỗ trợ giao dịch mua một lần đầy đủ ở những mức giá đó.

Thay vào đó, báo cáo đề xuất kế hoạch DCA từ 12 đến 18 tháng. Nó cũng khuyến nghị giữ một phần vốn sẵn sàng cho các đợt giảm sâu hơn.

Nghiên cứu chỉ ra các mức thấp hơn gần $56,000 và $38,000. Các mức đó có thể cung cấp điều kiện vào mạnh hơn nếu drawdown sâu hơn.

Báo cáo cũng lưu ý rằng các drawdown rất sâu đã ủng hộ mua một lần. Một khi Bitcoin giảm hơn 70% so với đỉnh, tỷ lệ lịch sử được cải thiện.

Trong những trường hợp đó, phần tồi tệ nhất của sự suy giảm có thể đã qua. Đó là lý do tại sao nghiên cứu xử lý các mức đáy sâu khác với các đợt giảm tầm trung.

Nhìn chung, dữ liệu đưa ra một thông điệp rõ ràng. Mua một lần vẫn dẫn đầu trong nhiều trường hợp lịch sử.

Tuy nhiên, vùng drawdown giữa khá đặc biệt, và DCA cho thấy kết quả tốt hơn ở đó. Đối với những người tham gia thị trường tiền mã hóa, đó là điểm chính của báo cáo.

Bài viết Bitcoin Data Shows DCA Beats Lump Sum in the Worst Drawdown Entry Zone xuất hiện đầu tiên trên Live Bitcoin News.