Binance và Bitget điều tra cáo buộc thao túng thị trường token Rave

Các sàn giao dịch crypto Binance và Bitget cho biết họ đang điều tra các cáo buộc thao túng thị trường sau khi token crypto của một tổ chức hợp tác số tổ chức các bữa tiệc nhảy điện tử đã sụp đổ khoảng 90% vào cuối tuần.

RaveDAO, tự nhận mình là "thế lực rave toàn cầu do cộng đồng thúc đẩy," đã hoạt động từ cuối năm 2023. Nhóm này tổ chức các bữa tiệc afterparty tại các hội nghị crypto và xây dựng "các chi nhánh địa phương do cộng đồng huy động," theo trang web của họ.

Vào đầu tháng 4, token của RaveDAO bắt đầu tăng giá trị mà không có bất kỳ yếu tố rõ ràng nào. Đến ngày 18 tháng 4, token đã tăng 7,000%, tạm thời trở thành loại tiền điện tử lớn thứ 20.

Chưa đầy hai ngày sau đó, token đã sụp đổ ngoạn mục, mất hầu hết giá trị thị trường 5 tỷ USD chỉ trong vài giờ.

Hiện tại, các nhà phê bình đang đặt câu hỏi về việc dự án trước đây chỉ là thị trường ngách có thể tăng lên mức định giá khổng lồ như vậy nhanh chóng như thế nào và điều gì đã gây ra sự sụp đổ cực đoan như vậy, ngay cả theo tiêu chuẩn của thị trường crypto cực kỳ biến động.

RaveDAO đã không phản hồi ngay lập tức yêu cầu bình luận.

Mô hình thao túng

Sự lên xuống của RaveDAO diễn ra trong bối cảnh gia tăng sự giám sát đối với các cáo buộc thao túng thị trường crypto.

Trong những tháng gần đây, hàng chục token mới ra mắt đã tăng vọt lên định giá hàng tỷ đô la, chỉ để lại rơi xuống nhanh chóng.

Các token này thường tuân theo một mô hình tương tự. Chúng bắt đầu chỉ với một số ít ví kiểm soát phần lớn token, nghĩa là chỉ một phần nhỏ của tổng nguồn cung có thể được mua và bán. Phần còn lại nằm im, bị khóa trong các ví thường được kiểm soát bởi những người tạo ra token.

Trước khi các token tăng vọt, chúng thường được niêm yết để giao dịch trên các sàn giao dịch crypto tập trung lớn như Binance và Bitget. Các sàn giao dịch này không công khai chia sẻ dữ liệu giao dịch, vì vậy không thể biết ai đang mua và bán các tài sản crypto được giao dịch trên đó.

Theo ZachXBT, một thám tử crypto ẩn danh nổi tiếng trong ngành về việc phát hiện các trường hợp gian lận, vụ bơm và đổ token Rave bị cáo buộc bắt nguồn từ ba sàn giao dịch: Bitget, Binance và Gate.

"Chúng tôi không thể cho phép sự thao túng thị trường trắng trợn này bởi những người nội bộ kiểm soát >90% RAVE hỗ trợ để tiếp tục rút tiền từ các nhà đầu tư bán lẻ," ZachXBT nói vào ngày 18 tháng 4.

Cùng ngày, CEO Binance Richard Teng và CEO Bitget Gracy Chen đều cho biết họ đã bắt đầu điều tra cáo buộc thao túng thị trường trên các sàn giao dịch tương ứng của họ.

"Chúng tôi sẽ luôn làm phần việc của mình để điều tra mọi hành vi sai trái trên thị trường," Teng viết trên X.

Gate đã không phản hồi ngay lập tức yêu cầu bình luận.

Giao dịch đáng ngờ

Khoảng 75% toàn bộ nguồn cung token Rave nằm trong một ví duy nhất được kiểm soát bởi nhóm RaveDAO, hồ sơ onchain cho thấy.

Hai ví khác kết nối với ví RaveDAO chính nắm giữ khoảng 10% nguồn cung của token, nghĩa là có khả năng 85% toàn bộ nguồn cung của token không thể được các nhà giao dịch mua hoặc bán.

Càng ít token Rave trên thị trường, các giao dịch mua và bán lớn càng có thể di chuyển giá.

Tình huống như vậy là kỳ lạ đối với một tổ chức tự trị phi tập trung, hay DAO. Các tổ chức này được cho là không có lãnh đạo trung tâm và được quản lý bằng cách phân phối token cho các thành viên, những người sử dụng chúng để bỏ phiếu về các đề xuất.

Các nhà phê bình cho rằng nguồn cung lưu hành nhỏ của token là cố ý.

Họ chỉ ra các giao dịch đáng ngờ xảy ra ngay trước khi token Rave bắt đầu tăng giá như bằng chứng về một nỗ lực phối hợp để thao túng nó.

Chắc chắn, đây là những cáo buộc chưa được chứng minh.

Vào ngày 9 tháng 4, hai ví đã nạp 18 triệu token Rave vào Bitget. Một ví thứ ba đã nạp thêm 12 triệu token vào ngày 12 và 13 tháng 4. Đó là khoảng 2,5% tổng nguồn cung của token, hoặc khoảng một phần ba số token đang lưu hành vào thời điểm đó.

Các nhà phê bình cho rằng điều này được thực hiện để dụ các nhà giao dịch mở các vị thế bán khống. Khi các ví gửi một lượng lớn token đến một sàn giao dịch tập trung, thường chỉ có một lý do duy nhất: để bán chúng.

Tuy nhiên, ngay sau khi nạp tiền, token Rave bắt đầu tăng.

Khi nó tăng giá, một ví được kết nối với nhóm RaveDAO đã rút khoảng 32 triệu token từ Bitget. Naeven, một điều tra viên onchain ẩn danh đã theo dõi vụ việc, nói với DL News rằng ông tin rằng điều này được thực hiện để giảm nguồn cung token đang lưu hành, giúp đẩy giá cao hơn dễ dàng hơn.

Việc một ví được nhóm RaveDAO kiểm soát thực hiện rút tiền cho thấy họ trực tiếp tham gia vào vụ thao túng bị cáo buộc, Naeven cho biết.

RaveDAO đã giải quyết các cáo buộc rằng các thành viên trong nhóm của họ đứng sau các biến động giá cực đoan.

"Chúng tôi muốn nói rõ: Nhóm RaveDAO không tham gia, cũng không chịu tr책nhiệm về biến động giá gần đây," dự án cho biết vào ngày 18 tháng 4.

'Token chất lượng thấp'

Những người trong ngành lo ngại rằng thao túng thị trường crypto và các hoạt động bất hợp pháp khác đã trở nên phổ biến hơn dưới chính quyền của Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Kể từ khi Trump nhậm chức vào tháng 1 năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã đóng ít nhất một tá vụ kiện chống lại các công ty crypto, theo một bức thư tháng 1 từ các Dân chủ Hạ viện gửi Chủ tịch SEC Paul Atkins.

Vào tháng 1, CEO OKX Star Xu công khai cáo buộc Binance và người sáng lập Changpeng Zhao khởi động các kế hoạch giống Ponzi, khuếch đại các câu chuyện "làm giàu nhanh chóng," và trực tiếp hoặc gián tiếp thao túng giá của "token chất lượng thấp."

Binance đã không phản hồi yêu cầu bình luận về các cáo buộc của Xu.

Vào tháng 3 năm 2025, MEXC, một sàn giao dịch crypto có trụ sở tại Seychelles, cho biết họ đã phát hiện hai nhóm nhà giao dịch phối hợp với tổng cộng 182 người dùng tham gia thao túng thị trường.

"Không có sự đồng bộ hóa phù hợp giữa các nền tảng và cơ quan quản lý, ngành sẽ đối mặt với một vòng bất ổn thị trường mới," Tracy Jin, giám đốc điều hành của MEXC, nói về phát hiện này.

Tim Craig là Phóng viên DeFi có trụ sở tại Edinburgh của DL News. Liên hệ với các mẹo tại [email protected].