Cổ phiếu Meta giảm nhưng RBC, Wolfe và Arete vẫn thấy tiềm năng tăng giá – Đây là lý do

TLDR

• Royal Bank of Canada tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với META với mục tiêu giá $810, ngụ ý mức tăng khoảng 30%.
• META đang giao dịch giảm 1,6% ở mức $622,58, với biên độ 12 tháng từ $520,26 đến $796,25.
• Kết quả kinh doanh Q1 2025 vượt ước tính với EPS đạt $10,44 so với kỳ vọng $6,67, và doanh thu $56,31 tỷ, tăng 33,1% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Arete nâng cấp META lên Buy với mục tiêu giá $735, dẫn chứng cơ cấu chi phí linh hoạt, tăng trưởng đăng ký và tiến bộ AI.
• Wolfe Research duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu $800, dự báo tăng trưởng doanh thu 22% vào năm 2027 so với ước tính 19% của Phố Wall.

Meta Platforms ở mức $622,58 tại thời điểm viết bài đang chịu một số áp lực vào thứ Hai, giảm 1,6%, nhưng điều đó không làm lung lay triển vọng dài hạn của Phố Wall đối với cổ phiếu này.

Meta Platforms, Inc., META

Royal Bank of Canada tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với META và giữ nguyên mục tiêu giá $810. Điều đó ngụ ý mức tăng khoảng 30% so với mức giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu.

Bức tranh tổng thể từ các nhà phân tích cũng khá tích cực. Dữ liệu từ MarketBeat cho thấy đồng thuận Moderate Buy với mục tiêu giá trung bình là $840,19. Bốn nhà phân tích có xếp hạng Strong Buy, 34 người có Buy và chín người có Hold.

Arete là một trong những động thái đáng chú ý hơn ở mảng phân tích vào thứ Hai. Nhà phân tích Rocco Strauss nâng cấp META từ Neutral lên Buy, nâng mục tiêu giá từ $614 lên $735. Ông chỉ ra cơ sở chi phí linh hoạt, tăng trưởng đăng ký và tiến bộ AI nội bộ của META.

Strauss tin rằng META có thể phát triển thành thứ mà ông gọi là "neocloud với năng lực tính toán dư thừa" — một công ty tạo ra doanh thu bằng cách bán hoặc triển khai năng lực tính toán AI dự phòng. Đây là một góc nhìn thú vị đối với một gã khổng lồ mạng xã hội.

Kết quả kinh doanh Q1 vượt xa ước tính

Sự nhiệt tình của các nhà phân tích có cơ sở nền tảng vững chắc. Quý gần nhất của META, được báo cáo vào ngày 29 tháng 4, là một quý mạnh mẽ. Công ty đạt EPS $10,44 so với ước tính đồng thuận $6,67 — vượt $3,77 trên mỗi cổ phiếu. Doanh thu đạt $56,31 tỷ, tăng 33,1% so với cùng kỳ năm ngoái, và nhỉnh hơn một chút so với kỳ vọng $55,56 tỷ.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đạt 36,93% và biên lợi nhuận ròng ở mức 32,84%. Các nhà phân tích hiện kỳ vọng EPS cả năm đạt $29,35.

Đường trung bình động 50 ngày của cổ phiếu là $617,84 và đường 200 ngày ở mức $636,92, vì vậy giá giao dịch ngày thứ Hai là $622,58 gần như phù hợp với các mức xu hướng gần đây.

Wolfe nhận thấy còn dư địa tăng trưởng

Wolfe Research duy trì xếp hạng Outperform vào ngày 21 tháng 5 với mục tiêu $800. Công ty lưu ý META đang giao dịch ở mức khoảng 16 lần thu nhập ước tính năm 2027, mà họ cho là mức chiết khấu đối với một công ty có chất lượng như META.

Wolfe dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2027 đạt 22% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn ước tính 19% của Phố Wall. Tuy nhiên, Wolfe cũng nêu ra những lo ngại thực sự của nhà đầu tư: câu hỏi về mức tăng trưởng đỉnh điểm, các chất xúc tác ngắn hạn hạn chế, dòng tiền tự do âm và chi phí đầu tư hàng năm khoảng $145 tỷ.

Không phải công ty nào cũng lạc quan như vậy. Cantor Fitzgerald cắt giảm mục tiêu từ $850 xuống $750 vào cuối tháng 4, trong khi Wall Street Zen hạ cấp xuống Hold vào giữa tháng 5. Tigress Financial, ở chiều ngược lại, nâng mục tiêu lên $945 và xếp META là Strong Buy.

Về giao dịch nội bộ, CFO Susan Li đã bán khoảng 9,195 cổ phiếu vào tháng 5 với giá $607,84 mỗi cổ phiếu, theo kế hoạch 10b5-1 được sắp xếp trước gắn với nghĩa vụ thuế. COO Javier Olivan đã bán 2,778 cổ phiếu vào tháng 4. Người nội bộ đã bán tổng cộng khoảng 40,890 cổ phiếu trị giá khoảng $25,3 triệu trong 90 ngày qua.

Tỷ lệ sở hữu tổ chức đạt 79,91%. Vanguard nắm giữ gần 200 triệu cổ phiếu, và State Street đã tăng vị thế của mình lên 5,1% trong Q4.

META có Vốn hóa thị trường $1,57 nghìn tỷ, P/E là 22,93 và beta là 1,23.

Bài viết Meta Stock Slides But RBC, Wolfe, and Arete Still See Upside – Here's Why xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.