St Mary Capital Công Bố Phân Tích về Khả Năng 'Đà Tăng Giáng Sinh' Giữa Biến động Thị Trường

LONDON, UK — St Mary Capital, một công ty công nghệ tài chính cung cấp quyền truy cập thị trường đa tài sản, đã công bố một phân tích toàn diện xem xét khả năng xảy ra "Santa Rally" trên các thị trường kỹ thuật số và truyền thống khi năm tài chính sắp kết thúc. Báo cáo mới phát hành này khám phá mô hình lịch sử về lợi nhuận thị trường thường xảy ra trong những tuần cuối cùng của tháng 12, thường là giữa Giáng sinh và Năm mới.

Phân tích này được đưa ra khi các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ sau một tháng 10 đầy biến động với các đợt thanh lý lớn ở cả cổ phiếu và tiền điện tử. Theo báo cáo đã công bố, Bitcoin, vốn đã phản ánh tính thời vụ của thị trường truyền thống trong những năm trước, một lần nữa trở thành tâm điểm của sự đầu cơ. Phân tích trình bày dữ liệu lịch sử cho thấy đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới đã kết thúc hầu hết các tháng 12 với kết quả tích cực, với mức tăng từ 8% đến 46%. Tuy nhiên, những biến động giá gần đây đã gây ra sự không chắc chắn về việc liệu mô hình này có lặp lại hay không.

Những phát hiện chính từ phân tích

Báo cáo của St Mary Capital lưu ý rằng Bitcoin gần đây đã ghi nhận "death cross" lần thứ tư, khi trung bình động 50 ngày giảm xuống dưới mức 200 ngày, thường được coi là một chỉ báo bearish. Sự kiện này đã khiến các nhà giao dịch thận trọng khi họ cân nhắc giữa sự lạc quan trong lịch sử và động lực kỹ thuật đang suy yếu.

"'Santa Rally' ít liên quan đến lợi nhuận được đảm bảo và nhiều hơn về chu kỳ hành vi," CTO của St Mary Capital, Benjamin Rothwell, cho biết khi thảo luận về các phát hiện đã công bố. "Trong giai đoạn này, khối lượng giao dịch thường giảm, các nhà quản lý danh mục đầu tư điều chỉnh để tối ưu hóa thuế, và các nhà đầu tư thường thể hiện khẩu vị rủi ro mới khi bước vào Năm mới. Những yếu tố kết hợp này có thể tạo ra xu hướng tăng giá tài sản, ngay cả trong điều kiện kinh tế vĩ mô không chắc chắn."

Các tín hiệu hỗn hợp được nhấn mạnh trong báo cáo

Mặc dù có xu hướng theo mùa, phân tích chỉ ra một thiết lập phức tạp cho năm nay. Báo cáo ghi lại cách Bitcoin giảm xuống dưới 100,000 đô la trong hai dịp vào tháng 11, mức thấp nhất trong nhiều tuần. Phân tích nhận thấy rằng xu hướng dưới mức trung bình động 365 ngày, khoảng 102,000 đô la, cho thấy nó đã mất một Mức hỗ trợ kỹ thuật và tâm lý quan trọng.

Các phát hiện đã công bố cũng xem xét thị trường truyền thống, vốn đã cho thấy sự lo lắng tương tự. Báo cáo lưu ý rằng S&P 500 giảm 1,6% trong tuần đầu tiên của tháng 11, sau một chuỗi hiệu suất mạnh mẽ từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, về mặt lịch sử, phân tích chỉ ra rằng một khởi đầu yếu cho tháng 11 không ngăn cản thị trường kết thúc cao hơn. Dữ liệu được tổng hợp trong báo cáo từ một số nhóm nghiên cứu tài chính cho thấy rằng khi đầu tháng 11 ghi nhận sự sụt giảm sau khi có mức tăng hàng năm hai chữ số, cổ phiếu thường phục hồi khiêm tốn trước cuối năm.

Thảo luận về kết luận của báo cáo, Rothwell bổ sung rằng mặc dù các mô hình lịch sử vẫn có trọng lượng, nhưng điều kiện thị trường rộng lớn hơn có thể hạn chế ảnh hưởng của chúng. "Tính thanh khoản vẫn không đồng đều, và vị thế của các tổ chức thì thận trọng," Rothwell nói. "Tuy nhiên, các yếu tố cấu trúc như kỳ vọng cắt giảm lãi suất, Chuyển vào ổn định và điều chỉnh danh mục đầu tư theo mùa vẫn có thể cung cấp một số hỗ trợ cho các tài sản rủi ro khi tháng 12 đến gần."

Phân tích tiếp tục khám phá cách mà trong cổ phiếu, dòng tiền theo mùa liên quan đến việc mua lại của doanh nghiệp và phân bổ lại quỹ có xu hướng hỗ trợ câu chuyện tăng giá cuối năm. Báo cáo lưu ý rằng các nhà đầu tư bán lẻ, những người đã hoạt động suốt cả năm, cũng đóng góp vào động lực trong các giai đoạn giao dịch khối lượng thấp hơn. Tuy nhiên, các phát hiện thừa nhận rằng tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng dựa trên các sự kiện kinh tế vĩ mô hoặc địa chính trị, khiến việc dự báo ngắn hạn khó xác thực.

Kỳ vọng được đo lường

Mặc dù phân tích đã công bố thừa nhận dữ liệu lịch sử ủng hộ ý tưởng về "Santa Rally," báo cáo cho thấy những người tham gia thị trường đang tiếp cận những tuần giao dịch cuối cùng của năm 2025 với kỳ vọng được đo lường. Biến động gần đây của Bitcoin, cùng với các chỉ dẫn chính sách không thể dự đoán và triển vọng tăng trưởng toàn cầu bi quan, đã làm giảm sự lạc quan về sự phục hồi rộng rãi, theo các phát hiện.

Báo cáo chỉ ra rằng đối với hầu hết các nhà đầu tư, vị thế danh mục đầu tư đã trở thành tâm điểm của sự quan tâm thay vì đầu cơ ngắn hạn. Theo phân tích, các nhà giao dịch tổ chức đang đánh giá liệu một sự thay đổi có thể xảy ra trong chính sách ngân hàng trung ương hoặc giảm áp lực lạm phát có thể nâng cao tâm lý rủi ro vào đầu Năm mới hay không. Các phát hiện lưu ý rằng các nhà giao dịch bán lẻ, trong khi đó, vẫn đang theo dõi các tài sản kỹ thuật số về khả năng chuyển động đi lên mới.

Phân tích của St Mary Capital kết luận rằng mặc dù tiềm năng của Santa Rally có thể quan sát được về mặt thống kê, nhưng nó đòi hỏi sự cân bằng tinh tế giữa tâm lý, thanh khoản và điều kiện vĩ mô.

"Tháng 12 thường mang lại sự thiết lập lại tâm lý cho thị trường," Rothwell kết luận. "Sự lạc quan đơn thuần không thúc đẩy đà tăng; đó là sự kết hợp của vị thế, dòng tiền theo mùa và niềm tin tập thể rằng năm có thể kết thúc mạnh mẽ hơn khi nó bắt đầu. Năm nay, niềm tin đó sẽ được thử thách nhiều hơn bình thường."

Phân tích đã công bố cho thấy rằng những tuần tới sẽ xác định liệu xu hướng theo mùa có thể vượt qua những trở ngại gần đây của thị trường hay không, hoặc liệu năm 2025 sẽ kết thúc với một nốt trầm hơn, không chắc chắn hơn cho cả cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số.

Về St Mary Capital

St Mary Capital là một công ty đầu tư toàn cầu cung cấp quyền truy cập vào một loạt các công cụ tài chính đa dạng, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, Chỉ số và hàng hóa. Được biết đến với cách tiếp cận dựa trên dữ liệu và quản lý tài khoản cá nhân hóa, St Mary Capital trao quyền cho khách hàng với các công cụ, thông tin chi tiết và hỗ trợ để điều hướng trong bối cảnh tài chính phức tạp ngày nay. Với sự tập trung mạnh mẽ vào tính minh bạch và tuân thủ quy định, công ty tiếp tục là nguồn tài nguyên đáng tin cậy cho các nhà đầu tư hiện đại trên toàn thế giới.

Trang web chính thức: http://saintmarycptl.com Email: [email protected]

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây là một bài viết được tài trợ và chỉ dành cho mục đích thông tin. Nó không phản ánh quan điểm của Crypto Daily, cũng không nhằm mục đích được sử dụng làm lời khuyên pháp lý, thuế, đầu tư hoặc tài chính.