Tại sao khối lượng giao dịch của các sàn tiền điện tử sụp đổ?

Các con số đã được công bố. Khối lượng giao dịch trên các sàn tiền điện tử đã giảm vào tháng 11 xuống còn khoảng 1,59 tỷ đô la, mức thấp nhất kể từ tháng 6. Mức giảm khoảng 26,7% so với tháng 10, điều này khiến cả các nhà giao dịch và nhà đầu tư dài hạn đều phải đặt câu hỏi.

Khối lượng thấp nhất kể từ tháng 6: thị trường tiền điện tử đang tạm dừng

Các sàn giao dịch tập trung đã chứng kiến khối lượng của họ giảm từ 2,17 tỷ đô la vào tháng 10 xuống còn 1,59 tỷ vào tháng 11. Đây là sự sụt giảm mạnh, gần một phần ba hoạt động biến mất trong một tháng, và là mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2025.

Binance vẫn dẫn đầu với gần 599 tỷ đô la khối lượng giao dịch, nhưng ở đây sự sụt giảm cũng rõ rệt so với tháng trước, khoảng -26%. Bybit, Gate.io và Coinbase theo sau, tất cả đều bị ảnh hưởng bởi cùng một sự co hẹp. Vì vậy, chúng ta không nói về một vấn đề riêng của một nền tảng, mà là một hiện tượng toàn cầu.

Về phía DeFi, bức tranh cũng không khả quan hơn. Các DEX hiển thị khoảng 397,8 tỷ đô la khối lượng giao dịch vào tháng 11, so với 568,4 tỷ vào tháng 10, một lần nữa là mức thấp nhất kể từ tháng 6. Uniswap và PancakeSwap, những người dẫn đầu trong lĩnh vực này, đều chứng kiến khối lượng giao dịch của họ giảm khoảng một phần ba.

Biến động thị trường giảm, nhà giao dịch thận trọng và dòng vốn rút lui

Tại sao có sự sụt giảm đột ngột này trong khi tiền điện tử vẫn là tâm điểm của tin tức tài chính? Khả năng đã bay hơi sau đợt tăng giá của những tháng gần đây. Thị trường đã chuyển từ giai đoạn hưng phấn sang giai đoạn tiêu hóa. Các nhà giao dịch đã chơi đà tăng trên lợi nhuận của họ. Sau đó, họ đơn giản là giảm tốc độ, chờ đợi một tín hiệu mạnh mới.

Hơn nữa, dòng tiền từ các tổ chức đã đảo chiều. Các ETF Bitcoin spot tại Hoa Kỳ đã ghi nhận vào tháng 11 dòng Chuyển ra ròng khoảng 3,5 tỷ đô la. Đây là tháng rút tiền lớn nhất kể từ tháng 2. Điều này tác động đến độ sâu thị trường, đặc biệt là trên các cặp lớn như BTC và ETH.

Bối cảnh vĩ mô cũng không giúp ích. Sau khi chạm mức kỷ lục trên 110.000 đô la, Bitcoin đã điều chỉnh mạnh để quay trở lại vùng 80-90.000 đô la. Sự sụt giảm này đã gây ra các đợt thanh lý dây chuyền trên các vị thế đòn bẩy cao. Điều này khiến các nhà giao dịch ngắn hạn thận trọng và khuyến khích các nhà tạo lập thị trường giảm mức độ tiếp xúc và sổ lệnh của họ.

Giảm khối lượng giao dịch: làm thế nào một nhà đầu tư tiền điện tử có thể thích nghi?

Khi hoạt động co lại, việc ép buộc các giao dịch trở nên nguy hiểm. Chênh lệch giá mở rộng, độ trượt giá cao tăng lên, và bất kỳ động thái sai lầm nào cũng tốn kém. Trong loại thị trường này, sự kiên nhẫn trở thành một lợi thế. Tốt hơn là để tiếng ồn lắng xuống và tập trung vào một vài mức kỹ thuật quan trọng thay vì nhân lên các lệnh do buồn chán.

Các chiến lược tích lũy dần dần như DCA thể hiện ý nghĩa của chúng. Mua theo khoảng thời gian đều đặn, trên thị trường đang củng cố, cho phép làm mịn giá vào mà không cần tìm kiếm thời điểm thấp nhất hoàn hảo. Nó không ngoạn mục hay thú vị, nhưng về mặt lịch sử, chính những giai đoạn đáy này xây dựng các vị thế dài hạn tốt nhất.

Một hướng khác thường bị bỏ qua: sử dụng những giai đoạn trễ này để làm việc với vốn của bạn theo cách khác. Staking, cho vay, lợi suất trên các giao thức đã được chứng minh hoặc thậm chí tiếp xúc với các dự án đang bán trước được lựa chọn kỹ lưỡng. Thay vì chịu đựng một thị trường đi ngang, nhà đầu tư có thể biến thời gian chết này thành giai đoạn chuẩn bị. Chính xác trong loại khí hậu này mà một số dự án thay thế nổi bật.

PepeNode ($PEPENODE): Mining ảo 2.0 tận dụng các giai đoạn trũng

Thành công của RollerCoin đã chứng minh rằng có một nhu cầu lớn cho Mining ảo. Hàng trăm nghìn người chơi đã cho thấy họ sẵn sàng khai thác mà không bao giờ phải mua máy móc hay trả hóa đơn điện. Nhưng mô hình có hai lỗ hổng chính: lối chơi mới dựa trên các trò chơi nhỏ lặp đi lặp lại, và một trải nghiệm không thực sự giống với Mining tiền điện tử thật.

PepeNode ($PEPENODE) xuất hiện chính xác khi RollerCoin đang mất đà. Dự án đặt chiến lược vào trung tâm của trò chơi. Mỗi quyết định đều quan trọng: nên mua nút nào, làm thế nào để kết hợp chúng, khi nào nên mở rộng phòng máy chủ, khi nào nên nhận ra sức mạnh tính toán của mình. Bạn không chỉ nhấp chuột để kiếm điểm. Bạn xây dựng một hệ thống nhất quán trực tiếp ảnh hưởng đến lượng tiền điện tử kiếm được.

Đặc biệt, PepeNode tập trung vào việc mô phỏng Mining thực, nhưng trong môi trường 100% ảo. Khái niệm này đã giúp nó có một vị trí trên radar của các Meme coin tốt nhất trong số những người chơi yêu thích GameFi. Người chơi quản lý hashrate của họ, tối ưu hóa các thiết bị, cải thiện cấu hình. Sau này, họ thậm chí có thể can thiệp vào việc làm mát, quản lý năng lượng và các thông số khác lấy cảm hứng từ các trang trại khai thác chuyên nghiệp. Cảm giác gần giống với một thợ đào thực sự, nhưng không có bất kỳ chi phí vật liệu hay ràng buộc kỹ thuật nào.

Cách tiếp cận này xuất hiện đúng lúc trong một thị trường mà khối lượng giao dịch đang giảm. Trong khi sổ lệnh của các sàn giao dịch tiền điện tử đang trống rỗng, các nhà đầu tư-người chơi có thể chuyển hướng một phần sự chú ý của họ sang một hệ sinh thái Token game hoá, được thiết kế để tạo ra dòng tiền bằng PEPE, FARTCOIN và các token đối tác khác, chỉ đơn giản bằng cách tối ưu hóa cơ sở hạ tầng ảo của họ. Trong mắt nhiều người săn lợi nhuận, dự án đã khẳng định vị thế của mình trong số các đợt bán trước memecoins mới cần theo dõi. Đợt bán trước của PepeNode sau đó trở thành cánh cửa để định vị sớm trong vũ trụ "mining-game" thế hệ mới này.

Khi thị trường ngủ, những người xây dựng hoạt động

Sự sụt giảm khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử không có nghĩa là thị trường đã chết. Nó chủ yếu cho thấy rằng giao dịch điên cuồng đang tạm dừng. Những bàn tay mạnh tích lũy, các ETF điều chỉnh lại, các nhà tạo lập thị trường hiệu chỉnh lại rủi ro của họ. Trên bề mặt, mọi thứ dường như đóng băng. Ở bên dưới, dòng vốn đang định vị lại.

Đối với nhà đầu tư, thách thức rất đơn giản. Tận dụng sự lắng dịu này để xem xét lại chiến lược của mình, củng cố niềm tin, và khám phá các dự án không chỉ phụ thuộc vào tính dễ bị tổn thương hàng ngày. Các đợt bán trước vững chắc và các mô hình lai giữa trò chơi, Mining và lợi nhuận như PepeNode phù hợp chính xác với logic này.