Cắt Giảm Lãi Suất Fed Sắp Diễn Ra: Bitcoin Có Thể Giảm Sau Thông Báo Bất Chấp Đà Tăng

• Cuộc họp FOMC của Fed vào ngày 9 tháng 12 nhấn mạnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

• Bitcoin tăng 5,7% lên 94.000 USD trước thông báo, nhưng các vùng cung có thể hạn chế lợi nhuận.

• Các nhà giao dịch lưu ý rủi ro bearish sau khi cắt giảm, với khả năng giảm xuống 90.600 USD hoặc thấp hơn, theo dữ liệu CME Fed Watch cho thấy 25 điểm cơ bản được ưa chuộng.

Khám phá cách cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Tìm hiểu các mô hình chính, phân tích biểu đồ và chiến lược giao dịch cho BTC trong bối cảnh chính sách tiền tệ nới lỏng. Cập nhật thông tin về phản ứng của thị trường tiền điện tử ngay hôm nay.

Việc cắt giảm lãi suất của Fed sẽ có tác động gì đến giá Bitcoin?

Việc cắt giảm lãi suất của Fed được kỳ vọng sẽ làm giảm chi phí vay và kích thích hoạt động kinh tế, có khả năng mang lại lợi ích cho các tài sản rủi ro như Bitcoin trong dài hạn. Tuy nhiên, dựa trên các tiền lệ gần đây, phản ứng ngay lập tức đối với BTC có thể liên quan đến biến động hoặc giảm giá ngắn hạn, vì thị trường thường chạy trước tin tức. Công cụ Fed Watch của CME Group cho thấy xác suất cao cho việc giảm 25 điểm cơ bản, với chỉ một chút cơ hội cho 50 điểm cơ bản, phản ánh sự lạc quan thận trọng giữa các nhà đầu tư.

Bitcoin đã phản ứng như thế nào với các đợt cắt giảm lãi suất trước đây của Fed?

Giá Bitcoin giảm 8% sau đợt cắt giảm lãi suất tháng 9 và 12% sau thông báo tháng 10, theo phân tích từ nhà giao dịch futures Ardi chia sẻ trên X. Mô hình này phù hợp với hành vi thị trường rộng hơn, nơi các tài sản tăng giá theo dự đoán nhưng điều chỉnh sau sự kiện do việc chốt lời. Chỉ báo khối lượng cân bằng (OBV) đã cho thấy xu hướng tăng dần trong tháng 12, cho thấy sự quan tâm mua tiềm ẩn, nhưng vẫn chưa chắc chắn liệu điều này có duy trì qua thông báo hay không. Những hiểu biết chuyên sâu từ biểu đồ TradingView nhấn mạnh sự phá vỡ cấu trúc bullish trên khung thời gian 4 giờ, nhưng kháng cự ở mức 94.000 USD vẫn tồn tại từ giữa tháng 11.

Nguồn: BTC/USDT trên TradingView

Cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu vào ngày 9 tháng 12, đánh dấu phiên chính sách cuối cùng của năm. Sự kiện này thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà giao dịch tiền điện tử, do ảnh hưởng của Fed đối với thanh khoản toàn cầu và tâm lý nhà đầu tư. Lãi suất thấp hơn theo lịch sử khuyến khích đầu tư vào các tài sản tăng trưởng cao như Bitcoin, nhưng thời điểm và quy mô cắt giảm đóng vai trò quan trọng trong biến động giá.

Động lực thị trường trước cuộc họp cho thấy Bitcoin tăng vọt 5,7% trong vòng 12 giờ để đạt 94.000 USD, được thúc đẩy bởi kỳ vọng chạy trước. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy những hạn chế: đà tăng không vượt qua vùng cung được thiết lập vào giữa tháng 11, như được mô tả trong biểu đồ 4 giờ. Vùng này hoạt động như một rào cản, nơi áp lực bán theo lịch sử áp đảo việc mua, có khả năng dẫn đến đảo chiều.

Dữ liệu hỗ trợ từ công cụ Fed Watch của CME Group nhấn mạnh sự đồng thuận của nhà giao dịch cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản khiêm tốn, với xác suất dao động khoảng 85% tính đến đầu tháng 12. Việc giảm 50 điểm cơ bản, mặc dù được thảo luận, mang xác suất ít hơn 15%, làm dịu các đặt cược bullish mạnh mẽ. Con đường nới lỏng nhất quán của Fed kể từ tháng 9 đã làm giảm lãi suất 50 điểm cơ bản mỗi lần trong các cuộc họp trước đó, tạo ra môi trường thích ứng tiền tệ dần dần.

Ardi, một nhà giao dịch futures nổi tiếng, đã quan sát trên X rằng việc cắt giảm lãi suất không đảm bảo tính tích cực ngay lập tức cho Bitcoin. Anh chỉ ra những đợt giảm sau thông báo vào tháng 9 và tháng 10, cho rằng chúng là do thị trường định giá tin tức trước đó. "Đà tăng thường kết thúc trước khi FOMC phát biểu," Ardi giải thích, nhấn mạnh hiện tượng chạy trước được quan sát trên các loại tài sản.

Bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn củng cố quan điểm này. Các đợt cắt giảm dự kiến nhằm thúc đẩy tăng trưởng bằng cách giảm chi phí vay cho người tiêu dùng và doanh nghiệp, có khả năng tăng thu nhập khả dụng và khẩu vị rủi ro. Đối với Bitcoin, phát triển mạnh trong chính sách tiền tệ nới lỏng, các biện pháp như vậy có thể nâng cao sức hấp dẫn của nó như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Tuy nhiên, tiếng ồn ngắn hạn từ các thông báo chính sách thường che khuất những yếu tố cơ bản này.

Nguồn: BTC/USDT trên TradingView

Đi sâu hơn vào kỹ thuật, biểu đồ 1 giờ hiển thị áp lực bullish liên tục tại thời điểm phân tích, với vùng mất cân bằng kéo dài đến 90.600 USD. Khu vực này đại diện cho các lệnh chưa được thực hiện có thể thu hút người mua khi giá giảm, cung cấp hỗ trợ. Một lần kiểm tra lại khoảng 92.500 USD không thu hút được lượng mua mạnh, gợi ý về động lực suy yếu và làm tăng khả năng giảm giá hơn nữa.

Trong kịch bản bullish, Bitcoin cần phá vỡ mức 96.000 USD một cách quyết định, tiếp theo là kiểm tra lại mức 94.000-95.000 USD như hỗ trợ mới. Một động thái như vậy có thể báo hiệu quỹ đạo đi lên được làm mới, có thể nhắm đến các mức kháng cự cao hơn. Triển vọng này phù hợp với các yếu tố vĩ mô thuận lợi, nơi các phản ứng trễ thường theo sau các giai đoạn chờ đợi tin tức xác nhận.

Ngược lại, trường hợp bearish có vẻ khả thi hơn trong ngắn hạn. Một đợt giảm ngắn hạn về mức 90.600 USD có vẻ khả thi, với việc phá vỡ dưới mức này hoặc 89.900 USD cho thấy sự điều chỉnh sâu hơn. Các mục tiêu giảm tiềm năng bao gồm 88.000 USD hoặc thậm chí 84.000 USD, dựa trên các cấu trúc hỗ trợ trước đó. Các nhà giao dịch được khuyên nên theo dõi chặt chẽ các ngưỡng này, duy trì trung lập cho đến khi có tín hiệu rõ ràng hơn.

Chỉ báo khối lượng cân bằng (OBV), đo lường áp lực mua và bán, đã có xu hướng tăng chậm trong suốt tháng 12. Mặc dù điều này cho thấy sự tích lũy quan tâm, nhưng có thể không đủ để vượt qua nguồn cung trên đầu mà không có các chất xúc tác bổ sung. Sự phá vỡ cấu trúc bullish của biểu đồ 4 giờ, được đánh dấu bằng một chỉ báo màu cam, mang lại hy vọng, nhưng hành vi sau FOMC theo lịch sử làm giảm nhiệt tình.

Câu hỏi thường gặp

Việc cắt giảm lãi suất FOMC tháng 12 có dẫn đến sự tăng vọt giá Bitcoin không?

Việc cắt giảm lãi suất FOMC tháng 12 khó có khả năng kích hoạt sự tăng vọt Bitcoin ngay lập tức, dựa trên các mô hình từ tháng 9 và tháng 10 khi BTC giảm 8% và 12% sau thông báo. Thị trường thường chạy trước kỳ vọng, dẫn đến điều chỉnh sau đó. Theo dõi các đợt phá vỡ trên 96.000 USD để xác nhận bullish.

Các nhà giao dịch Bitcoin nên làm gì trước quyết định lãi suất của Fed?

Các nhà giao dịch Bitcoin nên áp dụng lập trường trung lập đến bearish trước quyết định lãi suất của Fed, chuẩn bị cho khả năng giảm xuống 90.600 USD hoặc thấp hơn. Các hỗ trợ chính ở mức 89.900 USD và 88.000 USD đòi hỏi sự thận trọng; chờ đợi sự rõ ràng sau thông báo trước khi vào vị thế để tránh rủi ro chạy trước.

Những điểm chính

• Cắt giảm lãi suất Fed thúc đẩy thanh khoản dài hạn: Chính sách nới lỏng làm giảm chi phí, có khả năng ưu đãi Bitcoin theo thời gian, mặc dù biến động ngắn hạn vẫn tồn tại.
• Giảm giá lịch sử sau thông báo: Các đợt cắt giảm tháng 9 và tháng 10 đã thấy BTC giảm 8% và 12%, nhấn mạnh hiệu ứng chạy trước theo phân tích của nhà giao dịch Ardi.
• Các mức kỹ thuật cần theo dõi: Phá vỡ bullish trên 96.000 USD có thể báo hiệu đà tăng; chuẩn bị cho sự điều chỉnh xuống 90.600 USD như hành động ngay lập tức.

Kết luận

Quyết định cắt giảm lãi suất tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ nhấn mạnh việc nới lỏng tiền tệ đang diễn ra, với ý nghĩa đối với giá Bitcoin gắn liền với phản ứng lịch sử và thiết lập kỹ thuật. Mặc dù kích thích kinh tế rộng lớn hơn có thể hỗ trợ tài sản tiền điện tử, các nhà giao dịch phải điều hướng rủi ro bearish ngắn hạn và kháng cự vùng cung. Khi FOMC kết thúc, việc duy trì cảnh giác về các mức chính như 94.000 USD và 90.600 USD sẽ là điều cần thiết; xem xét theo dõi các cập nhật chính sách trong tương lai để duy trì động lực bullish trong bối cảnh thị trường đang phát triển.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được trình bày không cấu thành lời khuyên tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc các loại lời khuyên khác và chỉ là ý kiến của tác giả.