DTCC Nhắm Đến Tokenization Chứng Khoán Trên Blockchain Sau Thư No-Action Từ SEC

• Thư No-Action của DTCC từ SEC cho phép token hóa tài sản thanh khoản cao như cổ phiếu Russell 1000 và Trái phiếu Kho bạc Mỹ trên các blockchain được phê duyệt.

• Tài sản token hóa duy trì các biện pháp bảo vệ pháp lý và quyền sở hữu giống hệt như chứng khoán truyền thống, đảm bảo tích hợp liền mạch với các hệ thống hiện có.

• Sáng kiến này nhắm đến thị trường token hóa tài sản thế giới thực trị giá 13-30 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, bắt đầu với các công cụ blue-chip ổn định để giảm thiểu rủi ro.

Khám phá cách dịch vụ token hóa của DTCC đang cách mạng hóa giao dịch chứng khoán Mỹ với tích hợp blockchain. Tìm hiểu các phê duyệt quy định, lợi ích và tác động tương lai đến tài chính—dẫn đầu trong kỷ nguyên tài sản kỹ thuật số.

DTCC Token hóa là gì?

DTCC token hóa đề cập đến quy trình mà Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), thông qua công ty con Depository Trust Company (DTC), chuyển đổi chứng khoán truyền thống thành token kỹ thuật số trên các mạng blockchain. Sáng kiến này, được phê duyệt thông qua Thư No-Action từ SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) vào ngày 11 tháng 12, cho phép token hóa các tài sản thanh khoản cao như cổ phiếu Russell 1000, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chỉ số lớn và chứng khoán Kho bạc Mỹ. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, DTCC nhằm nâng cao hiệu quả, cho phép giao dịch 24/7 và giới thiệu các tính năng lập trình đồng thời duy trì các quyền pháp lý và bảo vệ nhà đầu tư giống như thị trường truyền thống.

Thư No-Action của SEC ảnh hưởng như thế nào đến việc token hóa của DTCC?

Thư No-Action của SEC đại diện cho tín hiệu xanh quy định quan trọng cho việc token hóa của DTCC, cho phép thí điểm ba năm trên các blockchain Layer 1 và Layer 2 được phê duyệt trước mà không có hành động thực thi ngay lập tức. Việc triển khai có kiểm soát này tập trung vào việc giảm thiểu rủi ro bằng cách giới hạn token hóa ban đầu cho các tài sản blue-chip, chiếm một phần đáng kể trong thị trường chứng khoán Mỹ trị giá 99 nghìn tỷ đô la được DTCC xử lý hàng năm. Theo hồ sơ quy định, thư này đảm bảo rằng chứng khoán token hóa giữ nguyên khả năng thực thi pháp lý đầy đủ, bao gồm quyền chuyển nhượng và tính đủ điều kiện của tài sản thế chấp, được hỗ trợ bởi các tiêu chuẩn lưu ký đã được thiết lập của DTC.

Các chuyên gia nhấn mạnh vai trò của thư trong việc kết nối tài chính truyền thống với công nghệ sổ cái phân tán (DLT). Ví dụ, các nhà phân tích blockchain từ các tổ chức như Diễn đàn Kinh tế Thế giới đã lưu ý rằng các phê duyệt như vậy có thể giảm thời gian thanh toán từ T+1 xuống gần như tức thì, tiềm năng tiết kiệm hàng tỷ đô la chi phí hoạt động. Dữ liệu từ báo cáo của DTCC cho thấy rằng token hóa có thể hợp lý hóa các quy trình sau giao dịch, hiện đang xử lý hơn 100 triệu giao dịch hàng ngày. Tuy nhiên, SEC đã áp đặt các biện pháp bảo vệ, chẳng hạn như yêu cầu DTC duy trì khả năng phục hồi hoạt động tương đương với các hệ thống cũ và tiến hành đánh giá rủi ro liên tục. Cách tiếp cận thận trọng này phù hợp với nỗ lực rộng lớn hơn để tích hợp DLT mà không làm ảnh hưởng đến sự ổn định thị trường, như được chứng minh bởi các thí điểm tương tự ở Châu Âu theo khuôn khổ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.

Frank La Salla, Chủ tịch và CEO của DTCC, nhấn mạnh tầm quan trọng: "Chúng tôi hoan nghênh cơ hội này để tiếp tục hỗ trợ và đổi mới cho ngành, những người tham gia của chúng tôi và khách hàng của họ." Tương tự, Brian Steele, Giám đốc Điều hành và Chủ tịch Dịch vụ Thanh toán & Chứng khoán tại DTCC, tuyên bố: "Trong quan hệ đối tác với khách hàng và thị trường rộng lớn hơn, chúng tôi sẽ token hóa chứng khoán với bảo mật không thỏa hiệp, nền tảng pháp lý vững chắc và khả năng tương tác liền mạch, tất cả được hỗ trợ bởi khả năng phục hồi đã neo giữ thị trường truyền thống trong nhiều thập kỷ." Những hiểu biết này nhấn mạnh cam kết của DTCC đối với quá trình chuyển đổi an toàn, dựa trên gần một thập kỷ nghiên cứu và thử nghiệm DLT.

Câu hỏi thường gặp

DTCC sẽ token hóa tài sản nào đầu tiên trong sáng kiến này?

DTCC sẽ ban đầu token hóa các tài sản blue-chip, thanh khoản cao bao gồm cổ phiếu từ chỉ số Russell 1000, ETF chỉ số lớn và hóa đơn, trái phiếu và ghi chú Kho bạc Mỹ. Cách tiếp cận theo giai đoạn này đảm bảo sự ổn định và tập trung vào các công cụ với độ sâu thị trường đã được thiết lập, cho phép kiểm tra có kiểm soát trong ba năm đồng thời bảo vệ nhà đầu tư.

Token hóa DTCC có an toàn cho nhà đầu tư trên thị trường truyền thống không?

Có, token hóa DTCC được thiết kế với sự an toàn là ưu tiên hàng đầu, duy trì các quyền pháp lý, quyền sở hữu và biện pháp bảo vệ quy định giống như chứng khoán truyền thống. Sử dụng nền tảng độc quyền ComposerX, nó đảm bảo tiêu chuẩn cao về bảo mật và khả năng phục hồi, tích hợp lợi ích của blockchain như truy cập 24/7 mà không đưa ra rủi ro mới cho thị trường 99 nghìn tỷ đô la.

Điểm nổi bật

• Cột mốc quy định: Thư No-Action của SEC cung cấp sự rõ ràng cho việc token hóa hàng nghìn tỷ tài sản on-chain, cho phép giao dịch 24/7 và các tính năng lập trình đồng thời duy trì bảo vệ pháp lý.
• Trọng tâm chiến lược: Triển khai ban đầu nhắm vào chứng khoán blue-chip như Trái phiếu Kho bạc và cổ phiếu lớn, tận dụng ComposerX của DTCC để hiệu quả và khả năng tương tác giữa tài chính truyền thống và DeFi.
• Tăng trưởng tương lai: Điều này đẩy nhanh thị trường token hóa tài sản thế giới thực trị giá 13-30 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, được minh họa bởi sự quan tâm ngày càng tăng đối với vàng token hóa trong bối cảnh giá tăng 50% và căng thẳng địa chính trị.

Kết luận

Dịch vụ token hóa của DTCC, được củng cố bởi Thư No-Action của SEC, đánh dấu một bước chuyển đổi trong việc tích hợp blockchain với giao dịch chứng khoán Mỹ, xử lý khối lượng lớn trong hệ sinh thái 99 nghìn tỷ đô la. Bằng cách ưu tiên tài sản thanh khoản cao và duy trì bảo vệ mạnh mẽ, sáng kiến này kết nối tài chính truyền thống và đổi mới kỹ thuật số, thúc đẩy hiệu quả và thanh khoản. Khi sự chuyển dịch toàn cầu hướng tới token hóa tài sản thế giới thực ngày càng phát triển—dự kiến đạt 13-30 nghìn tỷ đô la vào năm 2030—những người tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ những phát triển này để tận dụng các cơ hội mới nổi trong bối cảnh tài chính số hóa.