Itaú Cân Nhắc Phân Bổ Bitcoin 1% đến 3% Cho Năm 2026

Ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil, Itaú Unibanco, và bộ phận đầu tư Itaú Asset Management đang khuyến khích các nhà đầu tư xem xét phân bổ Bitcoin giới hạn từ 1% đến 3% trong danh mục đầu tư của họ bắt đầu từ năm 2026. Hướng dẫn này xuất hiện trong nghiên cứu gần đây và phản ánh sự chuyển hướng sang việc kết hợp tài sản kỹ thuật số vào các chiến lược tài sản truyền thống.

Ngân hàng định vị Bitcoin không phải là tài sản cốt lõi, mà là tài sản bổ sung có thể mang lại lợi ích đa dạng hóa trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu và rủi ro tiền tệ trong nước. Những biến động giá gần đây và biến động tỷ giá ngoại hối đã nhấn mạnh những thách thức mà nhiều nhà đầu tư phải đối mặt, và báo cáo của Itaú cho thấy việc tiếp xúc có kỷ luật, khiêm tốn có thể giúp giải quyết những vấn đề đó.

Khuyến nghị của Itaú xuất phát từ phân tích nội bộ cho thấy Bitcoin có mối tương quan thấp với cổ phiếu truyền thống, trái phiếu và thu nhập cố định, điều này đã củng cố lý do để đưa tài sản này vào danh mục đầu tư rộng hơn. Ngân hàng lưu ý rằng việc phân bổ có hiệu chỉnh có thể mang lại khả năng tiếp cận với tiềm năng tăng giá dài hạn trong khi quản lý rủi ro tổng thể.

Lý do và Bối cảnh Chiến lược Đằng sau Hướng dẫn Phân bổ

Quyết định của Itaú phản ánh các xu hướng vĩ mô rộng hơn bao gồm căng thẳng địa chính trị, thay đổi chính sách tiền tệ và biến động tiền tệ ở Brazil, nơi đồng real đã biến động đáng kể. Trong bình luận của mình, các chiến lược gia của ngân hàng nhấn mạnh động lực riêng biệt của Bitcoin và bản chất phi tập trung, toàn cầu là những lý do chính cho vai trò tiềm năng của nó như một yếu tố đa dạng hóa.

Ngân hàng nhấn mạnh rằng việc chọn thời điểm thị trường là rủi ro, và thay vào đó ủng hộ cách tiếp cận dài hạn, có kỷ luật trong cách các nhà đầu tư xây dựng và duy trì vị thế Bitcoin của họ. Quan điểm đó phù hợp với cách lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đối xử với việc phân bổ nhỏ cho các tài sản không tương quan.

Đồng thời, Itaú đang mở rộng các sản phẩm tài sản kỹ thuật số thông qua các sản phẩm mới, bao gồm các ETF và quỹ liên quan đến Bitcoin, báo hiệu sự chấp nhận rộng rãi hơn của tổ chức đối với việc tiếp xúc tiền điện tử vượt ra ngoài các ghi chú tư vấn đơn thuần.

Những điều Nhà đầu tư Nên Biết về Khuyến nghị 1%–3%

Phạm vi cụ thể của Itaú — 1% đến 3% — được đưa ra như một mức độ tiếp xúc có kiểm soát, không phải là một sự thay đổi lớn trong chiến lược danh mục đầu tư tổng thể. Nghiên cứu của ngân hàng nhấn mạnh rằng Bitcoin nên vẫn là một phần chiến lược nhỏ, nhằm cân bằng tài sản truyền thống thay vì thay thế chúng.

Đối với các nhà đầu tư Brazil, khuyến nghị cũng tính đến tác động của biến động tỷ giá hối đoái đối với lợi nhuận, vì hiệu suất của Bitcoin tính bằng reais có thể khác biệt rõ rệt so với hiệu suất tính bằng đô la do biến động tiền tệ.

Trong khi biến động của Bitcoin vẫn tiếp diễn, hướng dẫn của Itaú đặt nó bên cạnh các xu hướng tổ chức toàn cầu, nơi các ngân hàng và nhà quản lý tài sản đang thận trọng tích hợp tài sản kỹ thuật số vào khuôn khổ danh mục đầu tư dài hạn.