Trong bản cập nhật mới gửi tới các nhà lập pháp, người ủng hộ nhà đầu tư của SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) đã nêu rõ các phát hiện và sáng kiến chính từ công tác giám sát và chính sách mới nhất trên các thị trường vốn Hoa Kỳ.
Văn phòng SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) báo cáo với Quốc hội về các hoạt động năm 2025
Vào ngày 17/12/2025, Văn phòng Người ủng hộ Nhà đầu tư của SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) đã nộp Báo cáo về Các hoạt động trong Năm tài chính 2025 cho Quốc hội. Tài liệu này trình bày chi tiết các sáng kiến chính của văn phòng trong năm tài chính và giải thích cách những nỗ lực đó nhằm tăng cường bảo vệ cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Hơn nữa, báo cáo giải thích cách văn phòng độc lập này phối hợp công việc nội bộ và bên ngoài trên toàn bộ SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) và hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn. Nó đóng vai trò là bản cập nhật hàng năm chính về nhiệm vụ, nghiên cứu, tiếp cận và các khuyến nghị chính sách quy định của văn phòng có thể tác động đến các nhà đầu tư trên thị trường công và tư nhân.
Tập trung vào nghiên cứu nhà đầu tư và thị trường tư nhân
Báo cáo nêu bật các nỗ lực nghiên cứu nhà đầu tư được mở rộng, đặc biệt tập trung vào chứng khoán thị trường tư nhân. Vào năm 2025, văn phòng đã ban hành một bài báo nghiên cứu xem xét các nhà đầu tư được công nhận và quyền sở hữu của họ đối với các công cụ thị trường tư nhân. Phân tích đó nhằm mục đích hiểu sâu hơn về những ai tham gia vào các thị trường này và những rủi ro mà họ có thể đối mặt.
Hơn nữa, văn phòng sử dụng nghiên cứu này để cung cấp thông tin cho các hoạt động vận động liên tục liên quan đến thị trường tư nhân, thực hành công bố thông tin và tác động của một số đề xuất quy tắc của SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ). Mục tiêu là đảm bảo rằng các thay đổi quy định xem xét cách các phân khúc nhà đầu tư khác nhau, bao gồm cả những người tham gia nhỏ hơn và ít tinh vi hơn, có thể bị ảnh hưởng bởi các cấu trúc thị trường đang phát triển.
Các nỗ lực tiếp cận và tương tác với nhà đầu tư
Báo cáo năm tài chính cũng mô tả các hoạt động tiếp cận nhà đầu tư rộng rãi với nhiều người tham gia thị trường. Những người này bao gồm các nhà đầu tư bán lẻ, Tổ chức đầu tư và các bên liên quan khác tương tác với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Văn phòng nhấn mạnh các nỗ lực hợp tác cả trong và ngoài Ủy ban để khuếch đại tiếng nói của nhà đầu tư trong các cuộc tranh luận chính sách.
Tuy nhiên, vai trò của văn phòng không chỉ giới hạn ở các buổi lắng nghe. Nó cũng làm việc với các bộ phận khác của SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) và các đối tác bên ngoài để chuyển đổi phản hồi của nhà đầu tư thành đầu vào chính sách cụ thể. Điều đó cho thấy, báo cáo chỉ ra rằng xây dựng các kênh bền vững cho đối thoại liên tục vẫn là ưu tiên cốt lõi.
Vận động về công bố thông tin và tác động quy định
Trong chức năng vận động của mình, Văn phòng Người ủng hộ Nhà đầu tư đánh giá cách các quy tắc được đề xuất và thay đổi quy định có thể ảnh hưởng đến nhà đầu tư. Báo cáo năm 2025 phác thảo công việc tiếp tục về các vấn đề như minh bạch thị trường tư nhân, chất lượng công bố thông tin và hậu quả thực tế của các quy tắc phức tạp đối với những người tham gia thị trường bán lẻ.
Trong bối cảnh này, văn phòng đánh giá tác động tiềm năng của các quy định của Ủy ban và quy tắc SRO đối với kết quả của nhà đầu tư. Hơn nữa, nhân viên của nó phân tích cách các đề xuất quy tắc có thể tương tác với các thực hành thị trường hiện có, nhằm xác định các lĩnh vực mà những cải tiến hoặc biện pháp bảo vệ bổ sung có thể bảo vệ nhà đầu tư tốt hơn.
SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ): vai trò và nhiệm vụ của Người ủng hộ Nhà đầu tư
Người ủng hộ nhà đầu tư của SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) được Quốc hội thành lập như một văn phòng độc lập trong Ủy ban. Nhiệm vụ theo luật định của nó là hỗ trợ các nhà đầu tư bán lẻ giải quyết các vấn đề với SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) và các tổ chức tự quản, và xác định các lĩnh vực mà những thay đổi về quy tắc và quy định có thể mang lại lợi ích cho nhà đầu tư.
Ngoài ra, văn phòng tìm cách xác định các vấn đề của nhà đầu tư với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính và các sản phẩm đầu tư cụ thể. Nó phân tích cách các quy định được đề xuất, cả ở cấp Ủy ban và SRO, có thể ảnh hưởng đến nhà đầu tư, sau đó đề xuất các thay đổi quy định hoặc lập pháp cho SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) và Quốc hội để giảm thiểu những vấn đề đó.
Hỗ trợ của Văn phòng Ombuds cho nhà đầu tư
Một phần chuyên biệt của báo cáo người ủng hộ nhà đầu tư tập trung vào công việc của Văn phòng Ombuds. Phần này của tài liệu mô tả cách nhóm Ombuds cung cấp hỗ trợ của văn phòng ombuds cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự giúp đỡ với các mối quan tâm liên quan đến Ủy ban hoặc SRO.
Hơn nữa, báo cáo nêu chi tiết các loại vấn đề được Văn phòng Ombuds xử lý trong năm tài chính. Những trường hợp này minh họa cách các nhà đầu tư sử dụng kênh để nêu ra các vấn đề cá nhân và mối quan tâm thị trường rộng lớn hơn, sau đó có thể cung cấp thông tin cho chương trình nghị sự vận động và nghiên cứu rộng lớn hơn của văn phòng.
Cam kết tiếp tục bảo vệ nhà đầu tư
Báo cáo năm 2025 nhấn mạnh cam kết tiếp tục của Văn phòng Người ủng hộ Nhà đầu tư trong việc thúc đẩy lợi ích của nhà đầu tư trên các thị trường Hoa Kỳ. Bằng cách kết hợp nghiên cứu, tiếp cận và phân tích chính sách, văn phòng nhằm mục đích đảm bảo rằng nhà đầu tư vẫn là trọng tâm của các cuộc thảo luận quy định hiện tại và xa hơn 2025.
Tóm lại, báo cáo hàng năm mới nhất cho thấy cách văn phòng tận dụng nhiệm vụ độc lập của mình để nêu lên các mối quan tâm của nhà đầu tư, ảnh hưởng đến việc xây dựng quy tắc và hỗ trợ những người tham gia thị trường gặp phải các thách thức với SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) hoặc các tổ chức tự quản.
Nguồn: https://en.cryptonomist.ch/2025/12/17/sec-investor-advocate-2025-congress/
