Các công ty công nghệ cảnh báo chi phí bộ nhớ tăng sẽ buộc họ phải tăng giá

Giá chip nhớ đang tăng vọt khi nhu cầu trí tuệ nhân tạo tạo ra tình trạng thiếu hụt toàn cầu, đe dọa đẩy chi phí cho điện thoại thông minh, máy tính xách tay và máy chơi game tăng thêm hàng trăm đô la, một cuộc khủng hoảng được làm nổi bật bởi báo cáo thu nhập kỷ lục của Micron Technology.

Nhà sản xuất chip nhớ đã công bố các con số vào tối thứ Tư không gì khác hơn là đáng chú ý. Doanh số đạt 13,6 tỷ đô la cho quý tài chính đầu tiên, tăng 57% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập hoạt động cũng phá kỷ lục của công ty.

Những gì Micron nói với các nhà đầu tư về những tháng tới thậm chí còn gây sửng sốt hơn. Doanh thu sẽ đạt 18,7 tỷ đô la trong quý kết thúc vào tháng Hai, gấp hơn đôi so với những gì công ty thu về một năm trước đó. Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh? Dự kiến sẽ tăng vọt hơn năm lần lên 11,3 tỷ đô la.

Wall Street biết các con số sẽ mạnh. Họ chỉ không biết mạnh đến mức nào. Dự báo doanh thu của Micron cao hơn 31% so với những gì các nhà phân tích dự đoán. Đó là sai lệch lớn nhất của các chuyên gia trong ít nhất năm năm, dữ liệu FactSet mà WSJ thấy cho biết.

Các nhà đầu tư thích điều đó. Cổ phiếu tăng vọt 8% trong giao dịch sau giờ vào thứ Tư. Nó đã tăng hơn gấp đôi trong năm qua.

Tuy nhiên, đây là vấn đề. Tất cả tin tốt lành này đối với Micron báo hiệu rắc rối cho phần còn lại của chúng ta.

Trí tuệ nhân tạo đang ngốn hết chip nhớ. Các công ty xây dựng hệ thống AI cần bộ nhớ chuyên dụng và họ đang mua số lượng lớn. Điều đó để lại ít nguồn cung hơn cho mọi thứ khác—máy tính xách tay của bạn, điện thoại của bạn, máy tính bảng của bạn, thậm chí cả máy chơi game. Tất cả các thiết bị này đều cần chip nhớ để hoạt động.

Các con số không nói dối. Một mô-đun bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động tiêu chuẩn hiện có giá cao hơn 60% so với sáu tháng trước, theo Trendforce. Quý tới, giá sẽ đạt 500 đô la. Năm ngoái vào thời điểm này? Khoảng một nửa số đó.

Các nhà máy mới sẽ không giúp ích sớm

Xây dựng thêm các nhà máy chip sẽ giúp ích. Nhưng các nhà máy này không xuất hiện qua đêm. CEO Micron Sanjay Mehrotra cho biết hôm thứ Tư công ty sẽ khởi công một cơ sở mới ở miền bắc New York vào đầu năm tới. Tuy nhiên, đừng nín thở chờ đợi chip từ nhà máy đó. Chúng sẽ không ra khỏi dây chuyền cho đến năm 2030.

Micron đang chi tiêu lớn để tăng sản xuất ở nơi khác. Công ty có kế hoạch chi 20 tỷ đô la kỷ lục trong năm tài chính này để mở rộng công suất. Trong năm năm qua, họ trung bình chỉ hơn 10 tỷ đô la hàng năm.

Vẫn chưa đủ. Mehrotra không nghĩ rằng ngay cả đợt chi tiêu khổng lồ này cũng sẽ đáp ứng nhu cầu về bộ nhớ băng thông cao mà AI cần. "Chúng tôi tin rằng tổng nguồn cung của ngành sẽ vẫn thiếu hụt đáng kể so với nhu cầu trong tương lai gần," ông nói trong cuộc gọi.

Các công ty công nghệ báo động

Các nhà sản xuất máy tính nhìn thấy những gì sắp xảy ra. Jeff Clarke, Giám đốc Điều hành của Dell, đã đề cập đến tình hình vào tháng trước. "Chúng tôi sẽ làm mọi thứ có thể để giảm thiểu tác động," ông nói. "Nhưng thực tế là cơ sở chi phí đang tăng lên trên tất cả các sản phẩm."

HP đã đưa ra cảnh báo riêng của mình vào tháng trước. Chi phí bộ nhớ tăng cao có thể đẩy lợi nhuận hoạt động xuống mức thấp của phạm vi dài hạn cho năm tài chính hiện tại, các giám đốc điều hành nói với các nhà đầu tư.

Vậy người tiêu dùng sẽ trả giá? Chà, Ai đó phải trả tiền cho tất cả điều này.

Ngành điện thoại thông minh đã thấy rắc rối phía trước. Counterpoint Research đã thay đổi dự báo của mình đầu tuần này. Công ty hiện kỳ vọng doanh số điện thoại thông minh giảm 2,1% vào năm tới. Trước đây họ đã dự đoán tăng nhẹ. Các điện thoại cao cấp với các tính năng AI đang ở trong tình trạng đặc biệt khó khăn vì chúng cần nhiều bộ nhớ hơn.

Ngay cả trò chơi điện tử cũng bị cuốn vào mớ hỗn độn này. Cổ phiếu của Nintendo đã giảm 18% trong tháng qua. Doug Creutz, một nhà phân tích tại TD Cowen, nói rằng lo lắng về giá bộ nhớ chủ yếu là nguyên nhân. Ông đã tính toán các con số. Nếu chi phí bộ nhớ thêm 40 đô la cho mỗi máy Switch 2, nó sẽ cắt giảm khoảng 20% dự báo thu nhập trước thuế của ông cho năm tài chính của Nintendo kết thúc vào tháng Ba năm 2027.

Dự đoán của ông? Nintendo có thể tăng giá Switch 2 thêm 50 đô la để trang trải chi phí.

Người hâm mộ Mario sẽ không vui về điều đó. Nhưng đối với Micron, kinh tế học cơ bản đang hoạt động có lợi cho họ. Cung và cầu đang đẩy công ty hướng tới lợi nhuận kỷ lục.

Tham gia cộng đồng giao dịch tiền mã hoá cao cấp miễn phí trong 30 ngày - thường là 100 đô la/tháng.