TÓM TẮT:
- Zedcex và Zedxion đã xử lý 1 tỷ USD giao dịch stablecoin liên quan đến IRGC trong khoảng thời gian từ 2023 đến 2025.
- Dòng tiền liên quan đến IRGC đạt đỉnh ở mức 87% tổng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch vào năm 2024 trước khi giảm xuống còn 48% vào năm 2025.
- Các sàn giao dịch đã chuyển trực tiếp hơn 10 triệu USD cho Sa'id al-Jamal, người tài trợ khủng bố Houthi bị Mỹ trừng phạt.
- Babak Zanjani, người trước đây bị trừng phạt vì rửa hàng tỷ đô la, có liên kết với Zedxion thông qua hồ sơ doanh nghiệp.
Hai sàn giao dịch tiền điện tử được đăng ký tại Vương quốc Anh đã xử lý khoảng 1 tỷ USD giao dịch stablecoin liên quan đến Quân đoàn Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran trong khoảng thời gian từ 2023 đến 2025.
Nghiên cứu của TRM Labs tiết lộ rằng Zedcex và Zedxion hoạt động như các công ty bình phong cho tổ chức quân sự bị trừng phạt, xử lý các khoản tiền chiếm 56% tổng khối lượng giao dịch của họ.
Cấu Trúc Doanh Nghiệp Che Giấu Thực Tế Hoạt Động
Zedcex Exchange Ltd và Zedxion Exchange Ltd được thành lập tại Anh như các thực thể pháp lý riêng biệt nhưng hoạt động như một hoạt động duy nhất.
Zedxion được thành lập vào tháng 5/2021, với Babak Morteza đảm nhiệm vị trí giám đốc vào tháng 10 năm đó.
Các cơ quan chức năng Mỹ và EU trước đây đã trừng phạt Babak Morteza Zanjani vào năm 2013 vì chuyển tiền cho một công ty IRGC.
Zedcex được thành lập vào giữa năm 2022, vài ngày sau khi Zanjani chính thức rời khỏi Zedxion. Cả hai công ty đều chia sẻ địa chỉ văn phòng ảo giống hệt nhau và liệt kê cùng một giám đốc kế nhiệm.
Các sàn giao dịch đã nộp báo cáo tài khoản không hoạt động đến tháng 6/2025 mặc dù xử lý hàng tỷ đô la giao dịch tiền điện tử.
Cấu trúc phối hợp này cho phép hoạt động lan rộng qua nhiều vỏ bọc pháp lý trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát thống nhất.
Bối cảnh của Zanjani với tư cách là một nhà tài chính trốn tránh trừng phạt bổ sung thêm ngữ cảnh cho các hoạt động của các sàn giao dịch. Chính quyền Iran đã bắt giữ ông vì tham ô hàng triệu đô la từ Công ty Dầu khí Quốc gia Iran.
Bản án của ông được giảm nhẹ vào năm 2024 sau khi hoàn trả tiền. Đến năm 2025, Zanjani tái xuất thông qua DotOne Holding Group, hoạt động trong các lĩnh vực tiền điện tử, logistics và viễn thông.
Phân Tích Blockchain Tiết Lộ Kết Nối IRGC
TRM Labs kết nối các ví được quy cho Zedcex trực tiếp với các địa chỉ được chính quyền Israel chỉ định là tài sản IRGC theo Lệnh Tịch thu Hành chính ASO-43/25.
Cục Quốc gia Chống Tài trợ Khủng bố đã ban hành lệnh này vào ngày 01/09/2025. Tether sau đó đã đưa nhiều địa chỉ ví này vào danh sách chặn.
Dòng tiền liên quan đến IRGC qua các sàn giao dịch tăng từ 24 triệu USD vào năm 2023 lên 619 triệu USD vào năm 2024. Tỷ lệ giao dịch liên quan đến IRGC đạt đỉnh ở mức 87% tổng khối lượng vào năm 2024.
Vào năm 2025, hoạt động liên quan đến IRGC giảm xuống còn 410 triệu USD, chiếm 48% tổng giao dịch khi các hoạt động khác mở rộng.
Các sàn giao dịch thực hiện gần như tất cả các giao dịch bằng USDT trên blockchain TRON. Các ví định tuyến tiền giữa các địa chỉ do IRGC kiểm soát và các dịch vụ tiền điện tử Iran bao gồm Nobitex, Wallex và Aban Tether.
Nhiều ví nắm giữ Zedxion (USDZ), một token gắn với đô la được quảng bá qua các kênh Telegram bằng tiếng Ba Tư. Các nhà phân tích TRM đã sử dụng lượng USDZ nắm giữ để lập sơ đồ cơ sở hạ tầng sàn giao dịch.
Tích Hợp Thanh Toán Và Liên Kết Tài Trợ Khủng Bố
Zedxion tích hợp với Zedpay, một bộ xử lý thanh toán di động hoạt động từ Thổ Nhĩ Kỳ. Zedpay duy trì mối quan hệ với các tổ chức tài chính Thổ Nhĩ Kỳ bao gồm Vepara và Vakif Katilim.
Cơ quan quản lý Thổ Nhĩ Kỳ đã đình chỉ giấy phép của Vepara vì lo ngại về rửa tiền. Sự tích hợp này mở rộng cơ sở hạ tầng tiền điện tử vào khả năng thanh toán bằng tiền pháp định.
Phân tích on-chain tiết lộ các giao dịch chuyển trực tiếp vượt quá 10 triệu USD cho Sa'id Ahmad Muhammad al-Jamal vào cuối năm 2024.
Bộ Tài chính Mỹ đã trừng phạt al-Jamal vì cung cấp hỗ trợ vật chất cho IRGC và điều hành mạng lưới buôn lậu tạo ra doanh thu cho Houthis ở Yemen. Các giao dịch chuyển tiền xảy ra mà không cần định tuyến trung gian qua các nhà môi giới hoặc mixer.
ChainUp, một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng có trụ sở tại Singapore, đã lưu trữ các phần của hoạt động sàn giao dịch. Dịch vụ nhãn trắng này cho phép mở rộng quy mô nhanh chóng trong khi duy trì cơ sở hạ tầng ví riêng biệt cho các hoạt động khác nhau.
Mô hình kết hợp cho phép các sàn giao dịch xử lý các giao dịch có giá trị cao trong khi vẫn giữ vẻ ngoài như các nền tảng giao dịch thông thường.
Bài viết Sàn Giao Dịch Tiền Điện Tử Anh Chuyển 1 Tỷ USD Cho IRGC Iran Bằng Stablecoin, TRM Labs Tiết Lộ xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.
Nguồn: https://blockonomi.com/uk-crypto-exchanges-moved-1-billion-for-irans-irgc-using-stablecoins-trm-labs-reveals/
