Cổ Phiếu Intel (INTC): Tại Sao Nhà Sản Xuất Chip Này Vừa Nhận Được Một Trong Những Mục Tiêu Giá Cao Nhất Của Phố Wall

TÓM TẮT

• KeyBanc nâng hạng Intel và AMD lên Overweight, với lý do nguồn cung CPU máy chủ gần như đã bán hết cho năm 2026
• Intel đang cân nhắc tăng giá 10-15% cho CPU máy chủ do nhu cầu hạ tầng AI mạnh mẽ
• Doanh thu CPU máy chủ của AMD dự kiến tăng trưởng ít nhất 50% trong năm nay với khả năng định giá tương tự
• Mảng kinh doanh foundry của Intel cho thấy tiến triển với năng suất 18A trên 60%, Apple được cho là khách hàng mới
• AMD nhắm mục tiêu 14-15 tỷ USD doanh thu AI từ GPU MI355 và MI455

Nhà phân tích John Vinh của KeyBanc đã ủng hộ mạnh mẽ ngành chip vào sáng thứ Hai. Ông nâng hạng cả Intel và AMD lên mức Overweight.

Intel Corporation, INTC

Động thái này diễn ra khi nhu cầu CPU máy chủ đạt mức chưa từng thấy trong nhiều năm. Việc xây dựng hạ tầng AI đang tiêu thụ nguồn cung nhanh hơn khả năng sản xuất chip của các nhà sản xuất.

Hàng tồn kho CPU máy chủ của Intel gần như đã được đặt hàng hoàn toàn đến hết năm 2026. Công ty hiện đang đối mặt với một vấn đề dễ chịu: liệu có nên tăng giá?

Ban quản lý đang cân nhắc tăng 10-15% giá bán trung bình. Đó là mức tăng đáng kể đối với một ngành thường thấy giá giảm dần theo thời gian.

KeyBanc đặt mục tiêu giá 60 USD cho cổ phiếu Intel. Đây là một trong những dự báo cao nhất trên Phố Wall hiện nay.

Cổ phiếu tăng 3,6% lên 45,65 USD trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa thứ Hai. Cổ phiếu có thể tăng thêm nếu luận điểm của Vinh trở thành hiện thực.

Câu Chuyện Foundry Dần Hình Thành

Tham vọng sản xuất chip của Intel đang bắt đầu cho ra kết quả. Quy trình 18A của công ty hiện cho thấy năng suất trên 60%.

Điều đó chưa đủ để lật đổ Taiwan Semiconductor Manufacturing. Nhưng có thể đủ để vượt qua Samsung cho vị trí số hai trong sản xuất chip tiên tiến.

Apple dường như đã sẵn sàng thử nghiệm khả năng của Intel. Nhà sản xuất iPhone được cho là đã đăng ký sử dụng bộ xử lý MacBook và iPad cấp thấp bắt đầu từ năm 2027.

Các cuộc thảo luận cũng đang diễn ra về việc sử dụng quy trình 14A trong tương lai của Intel. Những chip đó có thể được sử dụng trong iPhone cấp thấp hơn vào năm 2029.

Mảng kinh doanh foundry đại diện cho sự xoay trục chiến lược hoàn toàn của Intel. Trong nhiều thập kỷ, công ty chỉ sản xuất chip cho sản phẩm của riêng mình.

Giờ đây công ty đang theo đuổi khách hàng bên ngoài để lấp đầy các nhà máy. Việc giành được Apple sẽ chứng minh giá trị cho nhiều năm đầu tư và tái cơ cấu.

AMD Cưỡi Làn Sóng AI

AMD không bị bỏ lại phía sau trong đợt nâng hạng của Vinh. Nhà phân tích đặt mục tiêu giá 270 USD cho cổ phiếu này.

Cổ phiếu tăng 1,5% lên 210,88 USD trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Doanh thu CPU máy chủ sẽ tăng trưởng ít nhất 50% trong năm nay, theo kiểm tra của KeyBanc.

AMD cũng có kế hoạch tăng giá tương tự Intel. Nhu cầu mang lại cho cả hai công ty khả năng định giá hiếm có.

Nguồn tiền thực sự cho AMD đến từ các bộ tăng tốc AI. GPU MI355 và MI455 đang được sản xuất với tốc độ cao.

KeyBanc kỳ vọng 200,000 đơn vị MI355 sẽ được xuất xưởng trong nửa đầu năm 2026. MI455 sẽ tăng mạnh trong nửa cuối năm.

Từ 290,000 đến 300,000 chip MI455 được dành cho giải pháp rack-scale Helios của AMD. Đây là câu trả lời của công ty cho cách tiếp cận full-stack của Nvidia.

Tổng doanh thu AI sẽ đạt 14-15 tỷ USD trong năm. Đó là số tiền đáng kể ngay cả với một công ty có quy mô như AMD.

Các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô đang thúc đẩy đợt chi tiêu này. Họ đang xây dựng công suất để xử lý khối lượng công việc AI không tồn tại cách đây hai năm.

Cả Intel và AMD đều được định vị để giành lấy thị phần của mình. Câu hỏi bây giờ là liệu nguồn cung có thể theo kịp nhu cầu đến hết năm 2026 hay không.

Bài viết Intel (INTC) Stock: Why This Chip Maker Just Got One of Wall Street's Highest Price Targets xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.