Cổ phiếu The PNC Financial Services Group (PNC): Tăng vọt khi lợi nhuận Q4 vượt dự báo

TÓM TẮT

• Cổ phiếu PNC tăng gần 4% sau khi lợi nhuận vượt kỳ vọng.
• Doanh thu thị trường vốn và tư vấn tăng vượt 41% nhờ sức mạnh M&A.
• Doanh thu quý đạt kỷ lục 6,1 tỷ USD.
• Ngân hàng có kế hoạch mua lại cổ phiếu mạnh mẽ trong năm 2026.
• Ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng NII và doanh thu hai con số năm tới.

Cổ phiếu Tập đoàn Dịch vụ Tài chính PNC (PNC) được giao dịch ở mức 223,65 USD, tăng 4%, sau khi ngân hàng công bố kết quả quý 4 mạnh hơn kỳ vọng nhờ hoạt động giao dịch phục hồi.

Tập đoàn Dịch vụ Tài chính PNC, Inc., PNC

Kết quả vượt kỳ vọng đã đẩy cổ phiếu lên mức cao nhất trong 4 năm, phản ánh sự tin tưởng mới của nhà đầu tư vào động lực thị trường vốn, sức mạnh bảng cân đối kế toán và chiến lược hoàn vốn của PNC.

PNC báo cáo lợi nhuận quý 4 đạt 2,03 tỷ USD, tương đương 4,88 USD mỗi cổ phiếu, vượt kỳ vọng của Wall Street là 4,22 USD mỗi cổ phiếu. Tổng doanh thu quý tăng vượt 9% so với cùng kỳ năm trước lên mức kỷ lục 6,07 tỷ USD, nhấn mạnh sức mạnh rộng khắp từ thu nhập lãi và các doanh nghiệp dựa trên phí.

Hoạt Động Giao Dịch Phục Hồi Thúc Đẩy Doanh Thu Thị Trường Vốn

Sự phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động sáp nhập và mua lại toàn cầu đóng vai trò trung tâm trong kết quả khả quan của PNC. Khối lượng M&A toàn cầu vượt 5 nghìn tỷ USD trong năm 2025, trở thành năm lớn thứ hai được ghi nhận khi giám sát chống độc quyền lỏng lẻo hơn và thị trường chứng khoán mạnh mẽ thúc đẩy các giao dịch lớn.

Doanh thu thị trường vốn và tư vấn của PNC tăng vượt 41% lên 489 triệu USD trong quý, được dẫn dắt bởi phí tư vấn sáp nhập và mua lại cao hơn. Trong số các giao dịch đáng chú ý, bộ phận Harris Williams của PNC đã tư vấn cho công ty danh mục đầu tư TRC của Warburg Pincus về việc bán 3,3 tỷ USD cho công ty kỹ thuật Canada WSP Global. Các nhà phân tích nhấn mạnh kết quả này là bằng chứng của động lực dòng giao dịch bền vững khi bước vào năm 2026.

Thu Nhập Lãi Thuần Đạt Mức Kỷ Lục

Thu nhập lãi thuần tăng 6% lên mức kỷ lục 3,73 tỷ USD trong quý, được hỗ trợ bởi tăng trưởng cho vay lành mạnh, chi phí tiền gửi thấp hơn và định giá lại tài sản lãi suất cố định. Giám đốc Tài chính Rob Reilly báo cáo tỷ lệ lãi thuần là 2,84%, tăng 5 điểm cơ bản so với quý trước.

Ban lãnh đạo cho biết những động thái này phản ánh cơ cấu vốn thuận lợi và quản lý bảng cân đối kế toán có kỷ luật. PNC kỳ vọng thu nhập lãi thuần tăng khoảng 14% trong năm 2026, vượt kỳ vọng của Wall Street là khoảng 11,1%, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang dự kiến cắt giảm lãi suất vào cuối năm.

Sức Mạnh Cả Năm Và Mua Lại First Bank

Trong cả năm 2025, PNC tạo ra 7 tỷ USD thu nhập ròng, tương đương 16,59 USD mỗi cổ phiếu, đánh dấu một năm hoạt động mạnh mẽ. Chủ tịch và CEO Bill Demchak chỉ ra doanh thu kỷ lục, đòn bẩy hoạt động dương 5% và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu 21% là các chỉ số thực hiện nhất quán.

Ngân hàng cũng hoàn tất việc mua lại First Bank vào ngày 5 tháng 1 trong thương vụ 4,2 tỷ USD với cơ cấu khoảng 30% tiền mặt và 70% cổ phiếu. Ban lãnh đạo kỳ vọng giao dịch sẽ bổ sung khoảng 1 USD mỗi cổ phiếu cho kết quả năm 2027 và tạo ra tỷ lệ lợi nhuận nội bộ gần 25%, với mục tiêu tích hợp hoàn toàn vào cuối năm 2026.

Mua Lại Cổ Phiếu Dự Kiến Tăng Tốc Trong Năm 2026

Hoàn vốn vẫn là trọng tâm chính đối với nhà đầu tư. PNC có kế hoạch tăng cường hoạt động mua lại cổ phiếu trong năm 2026 khi vốn dư thừa được triển khai. CEO Bill Demchak cho biết ngân hàng dự định "khá quyết liệt" với việc mua lại cổ phiếu, nhắm mục tiêu 600 triệu USD đến 700 triệu USD trong quý 1 năm 2026.

Vốn CET1 ở mức gần 10,6%, mang lại sự linh hoạt để tài trợ cho việc mua lại cổ phiếu trong khi tiếp tục đầu tư vào công nghệ, thanh toán, mở rộng chi nhánh và khả năng trí tuệ nhân tạo.

Triển Vọng 2026 Hỗ Trợ Câu Chuyện Tăng Trưởng

PNC dự báo tăng trưởng cho vay trung bình khoảng 8%, tăng trưởng tổng doanh thu 11% và tăng trưởng thu nhập lãi thuần 14% trong năm 2026. Ban lãnh đạo kỳ vọng khoảng 400 điểm cơ bản đòn bẩy hoạt động dương, chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động cốt lõi thay vì mua lại.

Trong khi cổ phiếu PNC tăng 8,2% trong năm 2025, chúng kém hiệu suất so với mức tăng 28,8% của Chỉ số Ngân hàng KBW. Kết quả mới nhất cho thấy khoảng cách thu nhập có thể thu hẹp khi hoạt động giao dịch phục hồi, các chỉ số tín dụng ổn định và hoàn vốn tăng lên. Nhà đầu tư sẽ theo dõi việc thực hiện mua lại cổ phiếu và tiến trình tích hợp như những yếu tố thúc đẩy chính khi bước vào năm 2026.

Bài viết Cổ phiếu Tập đoàn Dịch vụ Tài chính PNC (PNC): Tăng vọt khi lợi nhuận Q4 vượt ước tính xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.