Cổ phiếu IBM: Giảm mặc dù các Nhà phân tích tăng mục tiêu trước báo cáo thu nhập

TÓM TẮT

• IBM công bố báo cáo thu nhập Q4 2025 vào ngày 28 tháng 1 sau giờ đóng cửa thị trường, với dự báo của Wall Street là $4,33 mỗi cổ phần trên doanh thu $19,23 tỷ
• Cổ phiếu giao dịch ở mức $291,11, giảm 4,8%, với tỷ lệ P/E là 34,8 và vốn hóa thị trường $272,11 tỷ
• Dịch vụ tư vấn Enterprise Advantage mới và quan hệ đối tác watsonx AI với e& telecom cho thấy sức hút của AI doanh nghiệp
• Evercore ISI nâng mục tiêu giá lên $330 trong khi xếp hạng đồng thuận vẫn là "Mua Vừa Phải" với mục tiêu trung bình $305,29
• Sở hữu tổ chức ở mức 58,96% với Amundi tăng cổ phần 17,9% lên 4,77 triệu cổ phiếu trị giá $1,38 tỷ

IBM công bố báo cáo thu nhập quý 4 năm 2025 vào Thứ Tư, ngày 28 tháng 1, sau giờ đóng cửa thị trường lúc 5:00 PM ET. Các nhà phân tích dự báo thu nhập $4,33 mỗi cổ phần với doanh thu đạt $19,23 tỷ cho quý này.

International Business Machines Corporation, IBM

Ước tính cả năm chỉ ra mức $11 mỗi cổ phần cho năm tài chính 2025 và $12 mỗi cổ phần cho năm 2026. Công ty đã vượt kỳ vọng của Wall Street trong quý trước, báo cáo thu nhập $2,65 mỗi cổ phần so với mức đồng thuận $2,45.

Doanh thu đạt $16,33 tỷ trong quý trước, vượt ước tính $16,10 tỷ. Con số này đánh dấu mức tăng 9,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lợi nhuận ròng đạt 12,09% với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ở mức 37,76%.

Cổ phiếu mở cửa Thứ Tư ở mức $291,11, phản ánh mức giảm 4,8% so với mức gần đây. Cổ phiếu dao động giữa mức thấp nhất 52 tuần là $214,50 và mức cao nhất $324,90.

Vốn hóa thị trường của IBM đứng ở mức $272,11 tỷ. Công ty giao dịch với tỷ lệ P/E là 34,82 và tỷ lệ P/E/G là 2,96. Beta ở mức 0,70, cho thấy biến động thấp hơn so với thị trường rộng hơn.

Các chỉ số tài chính cho thấy tỷ lệ hiện hành là 0,93 và tỷ lệ thanh toán nhanh là 0,89. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đăng ký ở mức 1,97. Đường trung bình động đặt mức 50 ngày ở $302,94 và 200 ngày ở $282,50.

Hoạt Động Tổ Chức và Triển Vọng Nhà Phân Tích

Các tổ chức lớn đã xây dựng vị thế. Amundi mở rộng cổ phần nắm giữ 17,9% trong Q3, hiện kiểm soát 4,77 triệu cổ phiếu trị giá $1,38 tỷ.

Raymond James Financial tăng cổ phần 3,6% trong Q2 lên 3,09 triệu cổ phiếu trị giá $912 triệu. AQR Capital Management tăng cổ phần nắm giữ 15,9% lên 1,09 triệu cổ phiếu với giá trị $310 triệu. California State Teachers Retirement System thêm 0,6% để đạt 1,47 triệu cổ phiếu.

Các nhà đầu tư tổ chức sở hữu tập thể 58,96% cổ phiếu đang lưu hành.

Ý kiến của nhà phân tích vẫn trái chiều trước báo cáo thu nhập. Royal Bank of Canada nâng mục tiêu giá từ $300 lên $350 với xếp hạng "vượt trội". Evercore ISI tăng mục tiêu lên $330 từ $315, thêm cổ phiếu vào "danh sách Vượt trội Chiến thuật".

Wall Street Zen hạ xếp hạng từ "mua" xuống "giữ" vào ngày 11 tháng 1. UBS Group giữ xếp hạng "bán" trong khi Sanford C. Bernstein duy trì "thị trường thực hiện". DBS Bank nâng hạng từ "Giữ" lên "Mua Vừa Phải" dựa trên các yếu tố cơ bản cải thiện.

Đồng thuận đặt ở mức "Mua Vừa Phải" với mục tiêu trung bình $305,29. Phân phối xếp hạng cho thấy một "Mua Mạnh", mười hai xếp hạng "Mua", năm xếp hạng "Giữ" và một "Bán".

Đầu Tư AI Doanh Nghiệp Tăng Tốc

IBM tung ra Enterprise Advantage, một dịch vụ tư vấn dựa trên cam kết tài sản giúp khách hàng triển khai nền tảng AI agentic. Dịch vụ này kết nối với nhu cầu nền tảng watsonx và tạo ra dòng doanh thu mới.

Quan hệ đối tác với nhà điều hành viễn thông e& mang AI agentic cấp doanh nghiệp đến quản trị và tuân thủ thông qua watsonx Orchestrate. Việc triển khai nhắm đến các ngành được quản lý yêu cầu triển khai AI quy mô lớn.

IBM tiếp tục tiếp thị watsonx xuyên ngành, bao gồm hợp tác với Recording Academy cho các sáng kiến Grammy Awards. Những nỗ lực này mở rộng khả năng hiển thị thương hiệu trên các lĩnh vực.

Evercore ISI kỳ vọng công ty sẽ đáp ứng hoặc vượt nhẹ ước tính đồng thuận, được thúc đẩy bởi hiệu suất Cơ sở hạ tầng và cải thiện Tư vấn. Đối với năm 2026, các nhà phân tích dự đoán hướng dẫn ở mức thấp của phạm vi tăng trưởng một chữ số giữa với khoảng $15 tỷ dòng tiền tự do.

Cổ phiếu giao dịch với khối lượng cao gần đây khi các nhà đầu tư chốt lãi bất chấp những phát triển tích cực của công ty. Một số nhà phân tích gắn cờ bội số định giá căng trong khi những người khác thấy dư địa tăng dựa trên động lực AI.

Bài viết IBM Stock: Slides Even as Analysts Raise Targets Ahead of Earnings xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.