Giá Ethereum chịu áp lực: ETHUSDT có thể phá vỡ xu hướng giảm ở đâu — và có thể tăng tốc ở đâu

ETH vẫn đang giao dịch theo hướng phòng thủ, với giá Ethereum ở mức khoảng $2,970, gần sát với dải Bollinger dưới trên biểu đồ ngày và nằm dưới mọi đường trung bình động chính.

Kịch bản chính từ biểu đồ ngày: vẫn bearish, nhưng đang đến điểm quyết định

Khung thời gian ngày rõ ràng là bearish đối với ETHUSDT và xác định kịch bản chính. Đây không phải là thị trường cân bằng; người bán đang chiếm ưu thế, và người mua khi giá giảm chỉ mới bắt đầu xuất hiện trong ngày.

Xu hướng ngày và EMA

Giá: $2,968.65
EMA20: $3,145.61 | EMA50: $3,149.67 | EMA200: $3,284.50

Giá rõ ràng nằm dưới các đường EMA 20, 50 và 200 ngày, và các EMA ngắn hạn đã lật xuống dưới EMA 200 ngày. Đây là cấu trúc xu hướng giảm kinh điển: các đợt hồi phục đang bị bán chứ không được theo đuổi.

Hiểu theo cách đơn giản: miễn là ETH nằm dưới khoảng $3,150–3,200, thị trường đang coi các đợt hồi phục là cơ hội để giảm rủi ro, không phải để bắt đầu một đợt tăng mới.

RSI ngày

RSI(14) ngày: 39.87

RSI dưới 50 nhưng chưa bán quá mức sâu. Động lượng là tiêu cực nhưng chưa đầu hàng.

Hiểu theo cách đơn giản: phe bear đang kiểm soát, nhưng đây là sự giảm dần hơn là một đợt tháo chạy. Vẫn còn chỗ cho một đợt giảm khác trước khi tình trạng bán quá mức cổ điển xảy ra.

MACD ngày

Đường MACD: 13.37 | Tín hiệu: 42.70 | Biểu đồ: -29.33

Đường MACD nằm dưới tín hiệu của nó với biểu đồ âm. Chênh lệch đáng kể nhưng chưa quay đầu tăng.

Hiểu theo cách đơn giản: động lượng giảm vẫn đang hoạt động. Chưa có dấu hiệu rõ ràng rằng làn sóng bán đã hoàn toàn kết thúc, nhưng chúng ta đã đủ sâu để bắt đầu theo dõi sự chậm lại của động lượng trong các phiên tiếp theo.

Bollinger Bands ngày

Dải giữa: $3,178.86
Dải trên: $3,411.44 | Dải dưới: $2,946.28
Đóng cửa: $2,968.65 (ngay phía trên dải dưới)

ETH đang bám sát dải dưới sau khi di chuyển xuống từ đường giữa.

Hiểu theo cách đơn giản: giá đang ở trong vùng biến động thấp, điều này thường có nghĩa là hai điều cùng lúc: xu hướng giảm là hợp lệ, và chúng ta đang bước vào vùng mà các đợt hồi phục trở về trung bình trở nên có khả năng xảy ra hơn trên khung thời gian ngắn. Câu hỏi lớn hơn là liệu những đợt hồi phục đó có thể lấy lại được dải giữa gần $3,180 hay không; cho đến khi chúng làm được, chúng chỉ là các đợt hồi phục tạm thời trong xu hướng giảm.

ATR ngày (biến động)

ATR(14) ngày: $115.21

Biến động thực tế hàng ngày đang tăng cao nhưng chưa ở mức hoảng loạn.

Hiểu theo cách đơn giản: một biến động hàng ngày điển hình khoảng $100–120 có nghĩa là một biến động 3–4% theo cả hai hướng là hoàn toàn bình thường ở đây. Kích thước vị thế phải tôn trọng điều đó, nếu không các điểm dừng lỗ chặt chẽ gần các mức rõ ràng có khả năng bị đánh ra.

Các mức pivot ngày

Điểm pivot (PP): $2,964.18
R1: $3,006.47 | S1: $2,926.36

Giá đang giao dịch gần như chính xác tại pivot ngày, sau khi đã thăm dò gần dải Bollinger dưới.

Hiểu theo cách đơn giản: thị trường đang ở mức quyết định trong ngày. Giữ được trên pivot ủng hộ một đợt hồi phục ngắn hạn hướng tới $3,000–3,010, trong khi phá vỡ liên tục dưới $2,930 mở ra sự tiếp diễn tới các mức thấp mới trong xu hướng giảm ngày.

Bối cảnh thị trường: môi trường tránh rủi ro, BTC chiếm ưu thế

Tổng vốn hóa thị trường crypto khoảng $3.10T, giảm khoảng 2.1% trong 24 giờ, trong khi khối lượng 24 giờ tăng hơn 32%. Đó là loại kết hợp bạn thấy trong giai đoạn giảm rủi ro, với giá giảm trong khi hoạt động tăng đột biến.

Sự thống trị của Bitcoin ở gần 57.5%, và thị phần vốn hóa của ETH khoảng 11.5%. Nói một cách đơn giản, vốn đang ưu tiên Bitcoin hơn Ethereum và altcoin. Kết hợp với chỉ số Sợ hãi cực độ (24), bức tranh lớn hơn mang tính phòng thủ, khi các trader đang giảm beta và tìm kiếm sự an toàn được nhận thức.

Hoạt động DeFi on-chain (Uniswap, Curve, v.v.) đang có phí mạnh. Tuy nhiên, trong bối cảnh vĩ mô này, hoạt động DEX cao hơn có nhiều khả năng được thúc đẩy bởi phòng ngừa rủi ro, luân chuyển stablecoin và giao dịch biến động hơn là một sự luân chuyển sạch sẽ, chấp nhận rủi ro vào ETH.

Khung thời gian thấp hơn: hồi phục trong ngày bên trong xu hướng giảm lớn hơn

Biểu đồ 1 giờ: yếu nhưng đang ổn định

Giá: $2,968.64
EMA20: $2,993.12 | EMA50: $3,070.71 | EMA200: $3,183.79
RSI(14): 35.25
Đường MACD: -35.13 | Tín hiệu: -41.94 | Biểu đồ: +6.81
Bollinger giữa: $2,976.64 | Trên: $3,014.69 | Dưới: $2,938.60
ATR(14): $25.12
Pivot PP: $2,965.92 | R1: $2,971.79 | S1: $2,962.76

Trên khung 1 giờ, ETH vẫn trong xu hướng giảm, với giá dưới tất cả các EMA, nhưng động lượng rất ngắn hạn đang cố gắng quay đầu. RSI ở mức 30, yếu nhưng chưa cạn kiệt, trong khi biểu đồ MACD đã lật sang dương mặc dù cả hai đường vẫn dưới không.

Hiểu theo cách đơn giản: người bán đang mất một chút động lực trong ngày, nhưng họ vẫn sở hữu cấu trúc. Bất kỳ đợt hồi phục nào hướng tới EMA 20 1 giờ gần $2,990–3,000, hiện tại, chỉ là một bài kiểm tra kháng cự trừ khi ETH thực sự có thể nằm trên nó.

Với giá dao động quanh pivot theo giờ ở $2,965–2,972 và ATR khoảng $25, các scalp ngắn hạn có thể dễ dàng thấy biến động $25–50 mà không thay đổi bức tranh lớn hơn. Trên $3,015 (dải 1 giờ trên) sẽ báo hiệu một sự ép giá trong ngày có ý nghĩa hơn, trong khi dưới $2,940 khẳng định lại sự kiểm soát bearish.

Biểu đồ 15 phút: cân bằng vi mô trong chế độ bearish

Giá: $2,968.64
EMA20: $2,968.94 | EMA50: $2,978.27 | EMA200: $3,075.03
RSI(14): 48.63
Đường MACD: -2.94 | Tín hiệu: -3.17 | Biểu đồ: +0.23
Bollinger giữa: $2,968.86 | Trên: $2,982.84 | Dưới: $2,954.89
ATR(14): $8.48
Pivot PP: $2,968.33 | R1: $2,969.38 | S1: $2,967.60

Biểu đồ 15 phút về cơ bản là phẳng quanh EMA 20 và dải Bollinger giữa của nó, với RSI gần 50 và biểu đồ MACD hơi dương.

Hiểu theo cách đơn giản: rất ngắn hạn, thị trường đang lấy lại hơi. Cấu trúc vi mô là trung lập, nhưng nó nằm trong bối cảnh bearish theo giờ và ngày. Điều đó thường ủng hộ việc thoái lui các đợt tăng mạnh thay vì đuổi theo chúng, trừ khi xuất hiện một đợt phá vỡ rõ ràng qua các mức khung thời gian cao hơn.

Các kịch bản giá Ethereum từ đây

Kịch bản bullish: hồi về trung bình và đóng vị thế short

Để có một con đường bullish đáng tin cậy, ETH cần biến sự ổn định ngắn hạn này thành một động thái duy trì trở lại về phạm vi giữa hàng ngày.

Sự tiếp diễn bullish sẽ trông như thế nào:

• Trên khung 15 phút / 1 giờ, giá giữ trên pivot theo giờ gần $2,965 và bắt đầu đóng cửa trên EMA 20 1 giờ khoảng $2,990–3,000.
• RSI trên 1 giờ leo trở lại trên 50 trong khi MACD cắt tín hiệu của nó và in một biểu đồ dương ngày càng tăng.
• Điều đó mở ra không gian hướng tới dải Bollinger 1 giờ trên và EMA50 1 giờ trong khu vực $3,050–3,100.
• Trên khung ngày, ETH sau đó cần tấn công đường giữa Bollinger gần $3,180. Một đợt lấy lại và đóng cửa ngày trên mức đó sẽ là lý lẽ nghiêm túc đầu tiên rằng xu hướng giảm đang chuyển sang một phạm vi rộng hơn.

Vùng kích hoạt bullish chính: một đợt phá vỡ duy trì và đóng cửa ngày trên khoảng $3,150–3,200 (EMA 20/50 ngày). Điều đó sẽ báo hiệu rằng người bán đang mất đi sự kiểm soát của họ đối với xu hướng trung hạn và động thái hiện tại là một đợt pullback điều chỉnh chứ không phải khởi đầu của một giai đoạn bear sâu hơn.

Điều gì làm mất hiệu lực trường hợp bullish: nếu ETH không giữ được trên vùng $2,930 và bắt đầu đóng các nến ngày gần hoặc dưới dải Bollinger dưới (dưới $2,950) với RSI trượt về mức thấp 30, câu chuyện chuyển từ hồi về trung bình sang tiếp diễn động lượng và kịch bản bullish bị đẩy xa hơn nhiều về thời gian.

Kịch bản bearish: tiếp diễn xu hướng và có thể tăng tốc

Phe bear đã kiểm soát khung thời gian cao hơn. Câu hỏi là liệu họ có thể biến điều này thành một đợt giảm mạnh khác hay để thị trường tạo nền.

Sự tiếp diễn bearish sẽ trông như thế nào:

• Trên khung 15 phút / 1 giờ, các nỗ lực lấy lại $3,000 bị từ chối liên tục, với giá đình trệ tại hoặc dưới EMA 20 1 giờ.
• RSI theo giờ vẫn bị mắc kẹt dưới 45, và biểu đồ MACD quay trở lại âm sau khoảng nghỉ ngắn này.
• Một động thái quyết định dưới $2,930 (gần S1 và ngay bên trong dải ngày dưới) kích hoạt các lệnh dừng và mang lại những người theo xu hướng mới.
• RSI ngày đẩy về mức thấp 30 trong khi MACD mở rộng thêm âm, cho thấy động lượng đang tái tăng tốc, không hạ nhiệt.

Từ đó, các mục tiêu giảm giá đến nhiều hơn từ biến động hơn là từ bất kỳ mức ngang sạch sẽ nào. Với ATR ngày khoảng $115, một đợt tiếp diễn có thể dễ dàng khám phá thêm $100–150 thấp hơn trong một phiên duy nhất mà không có bất kỳ thay đổi cấu trúc nào.

Xác nhận bearish chính: nhiều lần đóng cửa ngày dưới vùng pivot khoảng $2,960 và giao dịch liên tục gần hoặc dưới dải Bollinger dưới. Trong môi trường đó, mọi đợt hồi phục nhỏ trong ngày đều đáng ngờ và có nhiều khả năng bị bán vào hơn.

Điều gì làm mất hiệu lực trường hợp bearish: nếu người mua có thể buộc một đợt đóng cửa ngày trở lại trên $3,150–3,200 (EMA 20/50 ngày) và giữ nó ở đó, chế độ bearish hiện tại trên biểu đồ ngày sẽ bị nghi ngờ nghiêm trọng. Một sự chuyển dịch của RSI ngày trở lại trên 50 cùng với động thái này sẽ xác nhận rằng xu hướng giảm đã chuyển sang ít nhất là một phạm vi rộng, nếu không phải là giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới.

Cách suy nghĩ về việc định vị xung quanh vùng giá Ethereum này

Cả ba khung thời gian đều đồng ý về một điều: ETH đang trong chế độ bearish. Sự bất đồng là về tốc độ. Biểu đồ ngày và theo giờ cho thấy một xu hướng giảm rõ ràng, trong khi khung 15 phút chỉ đang đánh dấu thời gian quanh pivot cục bộ. Đó thường là những gì bạn thấy gần các điểm uốn, khi thị trường đang quyết định xem có nên biến một đợt tạm dừng thành một sự đảo chiều hay chỉ là một bước giảm khác.

Trong bối cảnh Sợ hãi cực độ và sự thống trị BTC cao, việc tăng exposure long mạnh mẽ vào ETH là một cược chống lại tâm trạng vĩ mô hiện tại. Nó có thể hoạt động, nhưng nó dựa vào hồi về trung bình và đóng vị thế short hơn là một sự luân chuyển sạch sẽ, chấp nhận rủi ro vào ETH. Ngược lại, các vị thế short đang giao dịch theo xu hướng, nhưng họ đang làm điều đó muộn trong động thái và với biến động tăng cao, điều này làm tăng nguy cơ những ngày ép giá dữ dội.

Dù có xu hướng gì, rủi ro cần được định cỡ cho các biến động hàng ngày ít nhất 3–4%. Các trader nên rất rõ ràng về khung thời gian họ đang giao dịch. Một đợt hồi phục 15 phút có thể trông ấn tượng trong khi vẫn hoàn toàn không liên quan đến xu hướng giảm ngày. Các mức chiến trường chính ngay bây giờ là khoảng $2,930 ở phía dưới và $3,150–3,200 ở phía trên. Hành vi xung quanh các vùng đó sẽ cho bạn biết liệu ETH đang chuẩn bị cho một đợt giảm khác hay cho một sự hợp nhất rộng hơn.