BlackRock và Partners Group Ra mắt Tài khoản Thị trường Tư nhân Chung cho Các Nhà đầu tư Giàu có

TÓM TẮT:

• BlackRock và Partners Group đã tạo ra tài khoản đầu tiên tại Mỹ kết hợp nhiều loại tài sản tư nhân trong một.
• Ba lựa chọn danh mục đầu tư có sẵn: hướng đến thu nhập, tăng trưởng cân bằng và tập trung tăng trưởng cho các rủi ro khác nhau.
• Tài khoản đầu tư vào bảy quỹ từ BlackRock, HPS Investment Partners và Partners Group kết hợp.
• Partners Group quản lý 56 tỷ USD trong các quỹ evergreen trong khi BlackRock giám sát 250 tỷ USD trong các tài khoản riêng biệt.

BlackRock Inc. và Partners Group Holding AG đã giới thiệu sản phẩm đầu tư thị trường tư nhân hợp tác đầu tiên của họ thông qua nền tảng quản lý tài sản của Morgan Stanley.

Tài khoản được quản lý riêng biệt cung cấp khả năng tiếp cận vốn cổ phần tư nhân, tín dụng tư nhân và tài sản thực trong một phương tiện duy nhất.

Đây là sản phẩm đầu tiên tại Mỹ cho phép khách hàng truy cập nhiều phân khúc thị trường tư nhân thông qua một tài khoản. Sản phẩm này nhắm đến các cá nhân giàu có khi các nhà đầu tư tổ chức giảm phân bổ thị trường tư nhân.

Các Lựa Chọn Đầu Tư Có Cấu Trúc Cho Khẩu Vị Rủi Ro Đa Dạng

Tài khoản được quản lý riêng biệt mới cung cấp ba cấu hình danh mục đầu tư riêng biệt phù hợp với các mục tiêu nhà đầu tư khác nhau. Theo Jon Diorio, người đứng đầu mảng đầu tư thay thế cho mảng kinh doanh quản lý tài sản tại Mỹ của BlackRock, khách hàng có thể lựa chọn từ các biến thể hướng đến thu nhập, cân bằng hoặc tập trung tăng trưởng.

Mỗi cấu hình rút ra từ bảy quỹ hiện có được quản lý bởi BlackRock, HPS Investment Partners và Partners Group. Cấu trúc này nhằm mục đích "dễ dàng hơn, thuận tiện hơn và đơn giản hóa hơn cho các cố vấn để thực hiện thị trường tư nhân," Diorio cho biết.

Sản phẩm chỉ tính phí trên các quỹ cơ bản, không có phí bổ sung nào ở cấp độ tài khoản. Các công ty từ chối tiết lộ số tiền phí cụ thể cho các khoản đầu tư cơ bản.

Cấu trúc phí này đại diện cho sự khác biệt so với các sắp xếp tài khoản được quản lý riêng biệt điển hình. Cách tiếp cận này phản ánh nỗ lực làm cho các khoản đầu tư thị trường tư nhân dễ tiếp cận hơn đối với khách hàng quản lý tài sản.

Rob Collins, đồng trưởng bộ phận quản lý tài sản tư nhân tại Partners Group, lưu ý vị trí độc đáo của tài khoản trên thị trường. Collins giải thích rằng sản phẩm này "là tài khoản được quản lý riêng biệt duy nhất kết hợp nhiều hơn một loại tài sản tư nhân."

BlackRock đóng góp chuyên môn về tài khoản được quản lý riêng biệt, trong khi Partners Group mang đến kinh nghiệm với các cấu trúc quỹ evergreen. Quan hệ đối tác tận dụng các năng lực cốt lõi của mỗi công ty trong quản lý tài sản và đầu tư thay thế.

Sự hợp tác giữa BlackRock và Partners Group bắt đầu vào năm 2024 với kế hoạch cho sản phẩm danh mục đầu tư tư nhân này. Kể từ khi quan hệ đối tác được hình thành, BlackRock đã mở rộng đáng kể khả năng thị trường tư nhân của mình.

Công ty đã mua lại HPS Investment Partners với giá 12 tỷ USD, củng cố vị thế của mình trong thị trường tín dụng tư nhân. Việc mua lại này tăng cường các nguồn lực có sẵn cho tài khoản được quản lý chung.

Động Lực Thị Trường Thúc Đẩy Phát Triển Sản Phẩm Tập Trung Vào Tài Sản

Các nhà quản lý tài sản đối mặt với các mô hình nhu cầu thay đổi khi các nhà đầu tư tổ chức đánh giá lại cam kết thị trường tư nhân. Các quỹ hưu trí và quỹ tài trợ đã giảm phân bổ cho các khoản đầu tư tư nhân mới trong thời gian gần đây.

Xu hướng này đã thúc đẩy các nhà quản lý truyền thống và thay thế nhắm mục tiêu các cá nhân giàu có một cách tích cực hơn. Sự cạnh tranh về phân phối quản lý tài sản đã tăng cường trên toàn ngành.

Partners Group quản lý khoảng 56 tỷ USD tài sản trong các quỹ evergreen. Các phương tiện vĩnh viễn mở này cho phép nhà đầu tư linh hoạt hơn trong việc mua và bán vị thế.

Cấu trúc này giải quyết các mối quan ngại về thanh khoản thường đi kèm với các khoản đầu tư thị trường tư nhân truyền thống. BlackRock vận hành hoạt động kinh doanh tài khoản riêng biệt rộng hơn quản lý khoảng 250 tỷ USD tổng tài sản.

Nền tảng quản lý tài sản của Morgan Stanley cung cấp cơ sở hạ tầng phân phối cho sản phẩm mới. Mạng lưới cố vấn của Morgan Stanley cung cấp cho BlackRock và Partners Group quyền truy cập vào các khách hàng giàu có và cực kỳ giàu có.

Sự tích hợp nền tảng này đơn giản hóa quy trình đầu tư cho các cố vấn đề xuất khả năng tiếp cận thị trường tư nhân. Quan hệ đối tác phân phối này chứng tỏ là thiết yếu để tiếp cận cơ sở nhà đầu tư mục tiêu.

Tài khoản được quản lý chung đại diện cho phản ứng chiến lược đối với các điều kiện thị trường thay đổi. Các nhà quản lý tài sản phải điều chỉnh sản phẩm của họ khi các nguồn tài trợ tổ chức truyền thống thu hẹp.

Các cá nhân giàu có đại diện cho cơ hội tăng trưởng cho các chiến lược thị trường tư nhân. Sự hợp tác BlackRock-Partners Group minh họa nỗ lực của ngành trong việc khai thác phân khúc thị trường mở rộng này thông qua các cấu trúc sản phẩm sáng tạo.

Bài viết BlackRock and Partners Group Launch Joint Private Markets Account for Wealthy Investors xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.