Cổ phiếu Intel (INTC): Giá giảm khi thỏa thuận CPU Nvidia-Meta xuất hiện

TÓM TẮT

• Intel (INTC) giảm 1,3% xuống $46,18 vào thứ Ba với khối lượng thấp hơn trung bình 52%.
• Quan hệ đối tác CPU mở rộng của Nvidia với Meta đang làm dấy lên lo ngại cạnh tranh mới trong thị trường trung tâm dữ liệu.
• EPS Q4 đạt $0,15 so với dự kiến $0,08, nhưng doanh thu giảm 4,2% so với cùng kỳ năm trước.
• Đồng thuận của Wall Street là "Giảm" với mục tiêu giá trung bình là $45,74.
• Các tổ chức lớn bao gồm Vanguard và Capital World đã tăng vị thế trong Q4.

Cổ phiếu Intel giảm 1,3% xuống $46,18 vào thứ Ba, chạm mức thấp nhất trong ngày là $45,46. Khối lượng đạt 63,2 triệu cổ phiếu — thấp hơn khoảng 52% so với khối lượng giao dịch trung bình 130,7 triệu — cho thấy sự tin tưởng hạn chế đằng sau động thái này.

Intel Corporation, INTC

Mối lo ngại chính thúc đẩy tâm lý: Nvidia đang mở rộng quan hệ đối tác CPU với Meta Platforms. Meta sẽ ra mắt những gì được gọi là triển khai CPU chỉ sử dụng Nvidia Grace quy mô lớn đầu tiên trong trung tâm dữ liệu. Đối với Intel, công ty từ lâu đã thống trị lĩnh vực đó, đây là một diễn biến khó chịu.

Lập luận của Nvidia với khách hàng rất đơn giản — hiệu suất trên mỗi watt tốt hơn. Khi nguồn cung cấp điện trở thành hạn chế ngày càng tăng đối với các nhà khai thác trung tâm dữ liệu, lập luận về hiệu quả đó đang có hiệu ứng. Nó đã thành công với Meta.

Các Yếu Tố Cơ Bản Trái Chiều

Kết quả Q4 của Intel, được công bố ngày 22 tháng 1, mang lại cho nhà đầu tư điều gì đó để làm việc ở cả hai phía. EPS đạt $0,15, vượt đồng thuận $0,08 thêm $0,07. Doanh thu đạt $13,67 tỷ, chỉ cao hơn ước tính $13,37 tỷ — nhưng vẫn thấp hơn 4,2% so với cùng quý năm trước.

Hướng dẫn Q1 2026 là bằng phẳng, và ước tính của các nhà phân tích cả năm dự báo EPS -$0,11. Công ty đang đặt cược vào chiến lược PC ưu tiên AI, nhắm đến kịch bản trong đó một trong hai PC trở thành được hỗ trợ bởi AI. Nỗ lực về foundry cũng tiếp tục, mặc dù các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ để việc thực thi bắt kịp với câu chuyện.

Các Nhà Phân Tích Đang Nói Gì

Phía bán không vội vàng nâng cấp. Xếp hạng đồng thuận hiện tại là "Giảm," với năm Mua, 26 Giữ và sáu Bán. Mục tiêu giá trung bình là $45,74 — thấp hơn một chút so với nơi cổ phiếu đang giao dịch hiện tại.

DA Davidson bắt đầu với Trung lập và đưa ra cảnh báo đặt lại "chứng minh cho tôi thấy," nói rằng Intel cần chứng minh việc thực thi rõ ràng, có thể lặp lại trước khi định giá giữ vững. Bernstein cũng duy trì Trung lập. Morgan Stanley nâng mục tiêu từ $38 lên $41. Evercore chuyển sang $45. Rosenblatt giữ Bán với mục tiêu $30.

Nhìn rộng hơn về phạm vi phủ sóng gần đây đặt mục tiêu trung bình ở $48,21, ngụ ý khoảng 6% tăng từ mức hiện tại.

Về mặt nội bộ, EVP April Miller đã bán 20,000 cổ phiếu ở mức $49,05 vào ngày 2 tháng 2 — giảm 15% vị thế của cô. EVP David Zinsner đi theo hướng ngược lại, mua 5,882 cổ phiếu ở mức $42,50 vào ngày 26 tháng 1.

Các tổ chức đã tăng thêm trong Q4. Vanguard tăng cổ phần 3,5% lên hơn 404 triệu cổ phiếu. Capital World Investors nâng vị thế 20,3%. Các tổ chức nắm giữ tổng cộng 64,53% cổ phiếu.

Đường trung bình động 50 ngày của Intel ở mức $43,42, với 200 ngày ở mức $36,12. Vốn hóa thị trường là $230,67 tỷ.

Bài viết Cổ Phiếu Intel (INTC): Giá Giảm Khi Thỏa Thuận CPU Nvidia-Meta Xuất Hiện được xuất bản đầu tiên trên Blockonomi.