Solana (SOL) Mất Hỗ Trợ Quan Trọng khi Sự Yếu Kém của Crypto Trầm Trọng Hơn, Liệu Có Mức Thấp Mới Phía Trước?

Đợt giảm giá gần đây của Solana (SOL) đang diễn ra trong bối cảnh thị trường yếu rộng hơn trên thị trường tài sản kỹ thuật số, với các trader ngày càng chuyển sang vị thế phòng ngừa rủi ro.

Sau nhiều tuần thua lỗ liên tiếp, SOL đã trượt xuống dưới các mức kỹ thuật quan trọng, đặt ra câu hỏi liệu mức hỗ trợ hiện tại có thể giữ được hay một đợt giảm sâu hơn đang đến gần. Dữ liệu thị trường cho thấy sự tự tin của trader đang giảm, vị thế short tăng lên và khả năng sinh lời trên chuỗi suy yếu.

Theo dữ liệu được theo dõi trên CoinMarketCap, Solana gần đây giao dịch ở vùng $70 cao sau khi không thể duy trì động lực trên $95 vào đầu năm. Động thái này kéo dài chuỗi thua lỗ sáu tuần và đặt tài sản gần các vùng hỗ trợ quan trọng mà các nhà phân tích cho rằng có khả năng quyết định động thái định hướng tiếp theo.

Thị trường phái sinh báo hiệu rủi ro giảm giá đang gia tăng

Lãi suất mở trong Futures Solana giảm khoảng 2% xuống còn khoảng $5,09 tỷ, mặc dù khối lượng giao dịch tăng mạnh. Sự kết hợp này thường cho thấy thanh lý hơn là hoạt động mua mới. Ngoài ra, tỷ lệ Funding đã chuyển sang âm và tỷ lệ long-to-short đã giảm xuống dưới 1, cho thấy nhiều trader đang định vị cho những đợt giảm sâu hơn.

Xu hướng short cũng đã xuất hiện trong số các tài khoản lớn hơn mặc dù các trader bán lẻ vẫn duy trì đòn bẩy long trên các sàn giao dịch như Binance và OKX. Các nhà phân tích cảnh báo rằng sự mất cân bằng này có thể làm tăng rủi ro biến động bổ sung nếu mức hỗ trợ thất bại.

Về mặt kỹ thuật, Solana vẫn ở dưới các đường trung bình động chính, trong khi các chỉ báo động lượng tiếp tục xu hướng giảm. Các chỉ số RSI gần vùng quá bán phản ánh áp lực bán liên tục hơn là tín hiệu đảo chiều được xác nhận.

Dữ liệu On-Chain cho thấy niềm tin của người nắm giữ đang suy yếu

Các chỉ số on-chain hỗ trợ quan điểm thận trọng. Số liệu từ Glassnode chỉ ra rằng chỉ khoảng 20% địa chỉ Solana hiện đang có lãi, mức thấp nhất kể từ cuối năm 2023. Trong các đợt suy thoái thị trường trước đó, các chỉ số tương tự xuất hiện gần với các giai đoạn đầu hàng, cho thấy rủi ro giảm giá có thể chưa được giải phóng hoàn toàn.

Sự tích lũy của người nắm giữ dài hạn, vốn tăng cường vào đầu năm, đã chậm lại đáng kể khi giá giảm xuống dưới $100. Các nhà phân tích diễn giải điều này là sự giảm niềm tin trong số các nhà đầu tư trước đây đã hấp thụ nguồn cung trong các đợt Pullback.

Dữ liệu biểu đồ cho thấy mức hỗ trợ ngay lập tức tập trung giữa $75 và $67. Một đợt phá vỡ quyết định dưới khu vực này có thể để lộ các mục tiêu thấp hơn gần $62 hoặc thậm chí $60 nếu việc bán tăng tốc. Về mặt tăng giá, các nỗ lực phục hồi phải đối mặt với sức kháng cự khoảng $82–$83, nơi một đường xu hướng bearish đã hình thành.

Triển vọng của Solana phụ thuộc vào việc liệu người mua có thể bảo vệ mức thấp của tháng Hai hay không. Nếu không có sự phục hồi bền vững của các vùng kháng cự cao hơn, cấu trúc thị trường cho thấy xu hướng giảm rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn khi sự không chắc chắn của thị trường tiền mã hoá tiếp tục gây áp lực lên tâm lý.

Ảnh bìa từ ChatGPT, biểu đồ SOLUSD trên Tradingview