Văn phòng gia đình châu Âu tìm thấy ngôi nhà mới tại vùng Vịnh

Các gia đình siêu giàu có ở Châu Âu đang di chuyển đến Vùng Vịnh với số lượng ngày càng tăng, bị thu hút bởi sự ổn định chính trị, quy định rõ ràng và thuế thấp, theo các chuyên gia quản lý tài sản.

Các văn phòng gia đình của họ đang theo sau, nhưng cơ sở hạ tầng vẫn đang phát triển, bộc lộ khoảng cách giữa sự gia tăng tài sản của Châu Âu và khung quản trị ở Vùng Vịnh.

Cơ cấu hiện tại thường làm mờ ranh giới giữa doanh nghiệp hoạt động và vốn gia đình, người đứng đầu một văn phòng gia đình đã di chuyển cùng một số khách hàng của mình cho biết. 

"Các doanh nhân thích sự ổn định. Thật không may là điều đó đã không có [ở Vương quốc Anh] trong nhiều năm nay. Các chính phủ liên tiếp đã tạo ra cảm giác bất ổn đó," Vikash Gupta, đồng sáng lập và CEO của VAR Capital, nói với AGBI trong Hội nghị thượng đỉnh Văn phòng Gia đình tại Dubai tháng này.

VAR Capital có hơn 2 tỷ đô la tài sản quản lý trên khắp Châu Âu, Mỹ, Châu Á và Trung Đông, và kỳ vọng phần lớn tăng trưởng sẽ đến từ Vùng Vịnh. 

Gupta bắt đầu bằng việc quản lý một văn phòng gia đình duy nhất của doanh nhân và triệu phú người Anh Sukhpal Singh Ahluwalia. 

Gupta thành lập VAR Capital sau khi ông tiếp nhận thêm khách hàng và hiện đã mở rộng để quản lý tài sản của 40 doanh nghiệp gia đình.

"UAE cung cấp một nền tảng vững chắc, bộ quy tắc rõ ràng và cơ sở thuế hấp dẫn," ông nói. "Khả năng lập kế hoạch cho các vấn đề của bạn và có niềm tin vào hệ thống của bạn cũng là điều thúc đẩy nhiều người đến UAE."

Động lực thúc đẩy

Theo một báo cáo mới, công ty tư vấn tài chính DeVere Group phát hiện ra rằng 35 phần trăm các cá nhân giàu có mà họ khảo sát từ Vương quốc Anh, các khu vực ở Châu Âu, Úc và một số khu vực tài phán ở Châu Á và Châu Phi, đang chuyển đến các quốc gia có thuế thấp hơn.

Khảo sát của DeVere nêu bật ba động lực chính đằng sau sự chuyển dịch đến Vùng Vịnh: rủi ro khu vực tài phán tăng cao, di chuyển phòng thủ để bảo vệ tài sản và việc tập trung vốn xung quanh khả năng dự đoán chính sách thay vì chỉ đơn thuần là triển vọng tăng trưởng.

Một động lực thúc đẩy khác, theo báo cáo mới của DIFC, là 124 nghìn tỷ đô la chuyển giao tài sản giữa các thế hệ dự kiến sẽ diễn ra vào năm 2048. Khi những người thừa kế trẻ hơn có ảnh hưởng lớn hơn, các chiến lược đầu tư đang phát triển hướng tới thị trường tư nhân, trí tuệ nhân tạo, tính bền vững và tác động, cùng với các mục tiêu lợi nhuận truyền thống.

Arif Amiri, giám đốc điều hành của DIFC Authority, cho biết: "Bối cảnh tài sản toàn cầu đang trải qua một sự thay đổi cơ cấu. Trong môi trường biến động, sự khác biệt về quy định và thay đổi thế hệ, các gia đình đang suy nghĩ về rủi ro, khả năng phục hồi và tăng trưởng dài hạn.

"Ngày càng có nhiều, việc phân bổ theo địa lý đang trở nên quan trọng như cách thức đầu tư tài sản."

Tiềm năng tăng trưởng

Gupta xác định khách sạn, bất động sản, dịch vụ tài chính và tín dụng tư nhân là những lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng mạnh ở Vùng Vịnh.

Ông cũng coi tín dụng tư nhân là cơ hội đầu tư mới nổi cho các doanh nghiệp gia đình.

"Tín dụng tư nhân đã trưởng thành ở Châu Âu và Mỹ. Không có dịch vụ tín dụng tư nhân lớn ở khu vực [Vùng Vịnh]. Khi các doanh nghiệp bắt đầu mở rộng, tín dụng tư nhân trở thành một công cụ tốt để huy động vốn," ông nói.

Tuy nhiên, những thách thức vẫn còn. Thị trường Vùng Vịnh chủ yếu dựa vào mối quan hệ, ít nhấn mạnh vào các cơ cấu quản trị doanh nghiệp chính thức mà nhiều gia đình Châu Âu đã quen thuộc. 

Việc tách biệt doanh nghiệp hoạt động khỏi tài sản gia đình – một nền tảng của thực hành văn phòng gia đình thể chế – vẫn đang hình thành ở địa phương.

• Giá trị 1 nghìn tỷ đô la của tài sản 'nhàm chán' cho các văn phòng gia đình
• Các văn phòng gia đình Vùng Vịnh chuẩn bị cho kỷ nguyên giám sát mới
• Những người thừa kế Vùng Vịnh xây dựng 'thương hiệu di sản' trong kỷ nguyên minh bạch

Các văn phòng đa gia đình, quản lý tài sản cho một số gia đình siêu giàu có, vẫn là một phân khúc tương đối nhỏ của thị trường ở GCC. 

Nhiều doanh nghiệp gia đình trong khu vực tiếp tục dựa vào các ngân hàng tư nhân toàn cầu hoặc cơ cấu nội bộ để quản lý tài sản của họ vì các tổ chức nhỏ hơn và văn phòng gia đình đơn lẻ không được trang bị để cung cấp chiều sâu chuyên môn tài chính khi doanh nghiệp phát triển, Gupta cho biết.

Ông tin rằng các văn phòng đa gia đình có thể là một sự bổ sung hữu ích cho văn phòng gia đình đơn lẻ hiện có khi doanh nghiệp đa dạng hóa và mở rộng. "Những người chơi nhỏ hơn không ở quy mô hoặc mức độ trưởng thành," ông nói.

"[Các văn phòng đa gia đình] có thể mang lại tuổi thọ, sự ổn định, sự liên kết lợi ích, tính minh bạch và tiết kiệm chi phí."