Stablecoin Sinh Lợi Suất Mở Rộng khi Các Lựa Chọn Thu Nhập DeFi Mới Xuất Hiện

TÓM TẮT:

• Stablecoin sinh lợi hiện nay kết hợp trái phiếu kho bạc, thị trường cho vay và mô hình doanh thu từ điện toán AI trên các nền tảng DeFi.
• $sUSDS dẫn đầu ngành với TVL 5,3 tỷ USD và APY khoảng 4% từ các chiến lược cho vay và tài sản thực.
• $syrupUSDC của Maple tạo ra khoảng 4,7% APY thông qua cho vay tổ chức cho các bên vay crypto.
• $pmUSD được bảo chứng bằng vàng được cho là mang lại lợi nhuận cao nhất, dao động từ 9% đến 22% thông qua các pool thanh khoản Curve.

Stablecoin sinh lợi đang thu hút sự chú ý khi các nền tảng tài chính phi tập trung cạnh tranh để cung cấp các sản phẩm thu nhập trên chuỗi. 

Một số token hiện hứa hẹn lợi nhuận ổn định được bảo chứng bởi các cấu trúc tài sản khác nhau. Một số dựa vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, trong khi những token khác tạo lợi nhuận từ cho vay tổ chức hoặc cơ sở hạ tầng AI. 

Danh mục mở rộng cho thấy thiết kế stablecoin tiếp tục phát triển trên thị trường tiền mã hóa.

Stablecoin Sinh Lợi Giới Thiệu Các Mô Hình Lợi Nhuận DeFi Mới

Hệ sinh thái DeFi hiện có một số stablecoin sinh lợi với các cấu trúc bảo chứng khác biệt. Mỗi sản phẩm dựa vào một động cơ doanh thu riêng để tạo ra lợi nhuận.

$sUSDS hiện cung cấp APY 30 ngày khoảng 4% và nắm giữ khoảng 5,3 tỷ USD tổng giá trị khóa. Token này dựa vào tài sản thế chấp crypto và tài sản thực như trái phiếu kho bạc.

Doanh thu giao thức từ các chiến lược cho vay và tài sản thực tài trợ cho lợi nhuận. Cấu trúc này kết hợp tiếp xúc với tài chính truyền thống và hoạt động cho vay trên chuỗi.

$syrupUSDC cung cấp APY 30 ngày khoảng 4,7% và nắm giữ khoảng 1,7 tỷ USD vốn bị khóa. Lợi nhuận đến từ các pool cho vay tổ chức của Maple.

Theo thông tin được chia sẻ trên X bởi Edgy từ The DeFi Edge, Maple triển khai vốn cho các bên vay tổ chức. Các khoản thanh toán lãi tạo ra lợi nhuận được phân phối cho người nắm giữ.

Một mô hình khác xuất hiện với $USYC. Token này nắm giữ trái phiếu kho bạc ngắn hạn và các công cụ thu nhập cố định thúc đẩy tăng giá trị dần dần.

Lợi nhuận gần đây dao động gần 3%, trong khi tổng giá trị khóa đứng gần 1,9 tỷ USD. Cấu trúc cho phép lợi nhuận tích lũy thông qua sự dịch chuyển giá thay vì phân phối rõ ràng.

Các Chiến Lược Tài Sản Thế Chấp Khác Nhau Thúc Đẩy Lợi Nhuận Stablecoin

Một số token mới hơn dựa vào các dòng doanh thu thay thế ngoài cho vay truyền thống. Các cấu trúc này cố gắng nắm bắt các lĩnh vực mới nổi trong nền kinh tế tiền mã hóa.

$USDai đại diện cho một đô la tổng hợp được bảo chứng bởi trái phiếu kho bạc và cơ sở hạ tầng cho vay điện toán AI. Staking vào $sUSDai khiến người nắm giữ tiếp xúc với những dòng doanh thu đó.

Lợi nhuận hiện tại tiếp cận 6,5%, trong khi tổng giá trị khóa vẫn ở mức gần 339 triệu USD. Token này liên kết nhu cầu stablecoin với thị trường tài chính điện toán AI.

$coreUSDC tuân theo chiến lược vault được xây dựng xung quanh tái cân bằng tự động. USDC được nạp di chuyển giữa các nền tảng cho vay bao gồm Euler và Morpho.

Hệ thống điều chỉnh phân bổ trên các giao thức để nắm bắt lợi nhuận cho vay có sẵn. Lợi nhuận hiện tại trung bình khoảng 6,3%, theo số liệu được chia sẻ bởi The DeFi Edge.

Một mô hình khác xuất hiện với $pmUSD, một stablecoin được đúc dựa trên tài sản thế chấp vàng token hóa. Thanh khoản từ token chủ yếu chảy vào các chiến lược dựa trên Curve.

Các chiến lược nhà cung cấp thanh khoản được cho là tạo ra lợi nhuận dao động từ 9% đến 22%. Những lợi nhuận này phụ thuộc vào các ưu đãi thanh khoản và điều kiện thị trường trong các pool Curve.

Danh sách mở rộng phản ánh sự thử nghiệm ngày càng tăng trong lĩnh vực stablecoin. Các nhà phát triển hiện đang thử nghiệm các kết hợp khác nhau của tài sản thực, DeFi lending, và tài chính cơ sở hạ tầng.

Bài viết Stablecoin Sinh Lợi Mở Rộng Khi Các Lựa Chọn Thu Nhập DeFi Mới Xuất Hiện xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.