Dự Báo EUR/JPY: Cặp giao dịch Rút Về Dưới 183.50 Khi Dòng Chảy Tài Sản Trú Ẩn An Toàn Tăng Cường, Nhưng Cấu Trúc Tăng Giá Vẫn Giữ Vững

BitcoinWorld

Dự báo EUR/JPY: Cặp tiền tệ rút lui xuống dưới 183,50 khi dòng vốn trú ẩn an toàn tăng cường, nhưng cấu trúc tăng giá vẫn giữ vững

Cặp tiền tệ EUR/JPY đã rút lui xuống dưới mức quan trọng 183,50 trong phiên giao dịch sáng sớm tại châu Âu vào thứ Năm, ngày 20 tháng 3 năm 2025, khi căng thẳng địa chính trị gia tăng đã kích hoạt làn sóng chuyển dịch vốn sang các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống. Do đó, đồng Yen Nhật tìm thấy sự hỗ trợ rộng rãi, gây áp lực lên cặp Euro-Yen. Tuy nhiên, phân tích sâu hơn về bối cảnh kỹ thuật và các động lực cơ bản cho thấy cấu trúc tăng giá cơ bản của cặp tiền tệ vẫn còn nguyên vẹn phần lớn, cho thấy đợt giảm hiện tại có thể đại diện cho giai đoạn điều chỉnh trong xu hướng tăng rộng hơn.

Biến động giá EUR/JPY và bối cảnh kỹ thuật ngay lập tức

Sự sụt giảm của EUR/JPY xuống dưới 183,50 đánh dấu một sự phát triển ngắn hạn đáng kể. Mức này trước đây đóng vai trò là vùng hợp nhất, kết hợp đường trung bình động đơn giản 50 chu kỳ trên biểu đồ bốn giờ với rào cản tâm lý nhỏ. Động thái giảm chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng đột biến mạnh mẽ trong Biến động thị trường sau những diễn biến bất ngờ ở Đông Âu, điều này đã khuếch đại nhu cầu đối với sự an toàn được coi là của đồng Yen. Các nhà giao dịch thị trường đã nhanh chóng điều chỉnh danh mục đầu tư của họ, dẫn đến phản ứng tránh rủi ro cổ điển trên các thị trường tiền tệ. Trong khi đó, đồng Euro phải đối mặt với những trở ngại bổ sung từ bình luận hơi ôn hòa trong biên bản cuộc họp mới nhất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), nhấn mạnh cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu mặc dù áp lực lạm phát dai dẳng.

Mặc dù có sự pullback này, một số yếu tố kỹ thuật chính hỗ trợ triển vọng lạc quan thận trọng. Thứ nhất, cặp tiền tệ tiếp tục giao dịch cao hơn nhiều so với đường trung bình động 200 ngày, một chỉ báo xu hướng dài hạn được theo dõi rộng rãi. Thứ hai, biểu đồ hàng tuần duy trì chuỗi đáy cao hơn được thiết lập kể từ quý IV năm 2024. Vùng giá hiện tại cũng phù hợp với mức Hồi quy Fibonacci 38,2% được vẽ từ mức thấp nhất gần đây đến mức cao, một khu vực phổ biến để xu hướng tiếp tục. Các nhà phân tích tại các ngân hàng đầu tư lớn lưu ý rằng mặc dù động lực đã giảm, cần có sự phá vỡ rõ ràng dưới cụm hỗ trợ 182,80 để vô hiệu hóa xu hướng tăng ngắn hạn.

Động lực cơ bản: Chính sách ngân hàng trung ương phân kỳ và dòng vốn trú ẩn an toàn

Bối cảnh cơ bản cho EUR/JPY vẫn là câu chuyện về hai ngân hàng trung ương điều hướng các bối cảnh kinh tế khác nhau. Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) duy trì lập trường chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng, ngay cả khi nó thận trọng điều hướng lối thoát dần dần khỏi kiểm soát đường cong lợi suất. Sự đồng thuận của thị trường cho thấy bất kỳ sự bình thường hóa chính sách nào từ BoJ sẽ đặc biệt chậm, giữ lãi suất của Nhật Bản neo gần bằng không trong tương lai gần. Môi trường này theo truyền thống ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của đồng Yen như một đồng tiền tài trợ. Ngược lại, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, mặc dù thận trọng, có con đường rõ ràng hơn hướng tới duy trì lãi suất tương đối cao hơn so với Nhật Bản để chống lạm phát cơ bản trong lĩnh vực dịch vụ.

Phân tích chuyên gia về tâm lý rủi ro và mối tương quan

"Cặp EUR/JPY thường hoạt động như một phong vũ biểu đáng tin cậy cho khẩu vị rủi ro toàn cầu," Tiến sĩ Alina Kostova, Trưởng Chiến lược Tiền tệ tại Global Macro Advisors giải thích. "Mối tương quan gần đây của nó với các biến động thị trường chứng khoán đã tăng cường. Khi S&P 500 hoặc các chỉ số châu Âu bán tháo, chúng ta thường thấy dòng vốn chảy vào đồng Yen, gây áp lực lên EUR/JPY. Câu hỏi chính cho các nhà giao dịch là liệu động thái tránh rủi ro này là điều chỉnh tạm thời hay khởi đầu của một sự chuyển dịch bền vững hơn. Dữ liệu hiện tại, bao gồm chênh lệch tín dụng ổn định và giá hàng hóa, cho thấy trường hợp trước." Phân tích này được hỗ trợ bởi dữ liệu lịch sử cho thấy rằng các đợt tăng trú ẩn an toàn mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi tin tức trong đồng Yen thường được thu hồi sau khi sự hoảng loạn ban đầu lắng xuống, với điều kiện sự phân kỳ cơ bản cốt lõi vẫn còn.

Bảng sau tóm tắt các lực lượng đối lập chính hiện đang ảnh hưởng đến Tỷ lệ trao đổi EUR/JPY:

Mức giá quan trọng và định vị nhà giao dịch

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, việc xác định các mức giá chính là tối quan trọng. Mức kháng cự ngay lập tức hiện nay nằm ở Mức hỗ trợ trước đây là 183,50, tiếp theo là mức cao nhất gần đây gần 184,30. Mức đóng cửa hàng ngày trên mức sau này sẽ báo hiệu mạnh mẽ sự tiếp tục của xu hướng tăng. Ở phía dưới, hỗ trợ được phân lớp. Mức ngay lập tức nhất được tìm thấy khoảng 182,80, trùng với mức thấp hợp nhất đầu tháng 3 và đường trung bình động 100 ngày. Vùng hỗ trợ quan trọng hơn tồn tại giữa 182,00 và 181,50, đại diện cho Mức hồi quy Fibonacci chính và đỉnh tháng 2. Báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT) từ các sàn giao dịch cho thấy các quỹ đòn bẩy vẫn Long ròng EUR/JPY, mặc dù họ đã giảm nhẹ vị thế của mình trong tuần qua, phản ánh mức độ thận trọng mà không có sự đảo ngược hoàn toàn trong tâm lý.

Tác động của giá hàng hóa và thị trường năng lượng

Hơn nữa, cặp tiền tệ thể hiện sự nhạy cảm với biến động giá năng lượng. Eurozone là một nhà nhập khẩu năng lượng lớn, trong khi Nhật Bản là một trong những nhà nhập khẩu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) lớn nhất thế giới. Sự gia tăng bền vững trong giá dầu thô hoặc khí tự nhiên có thể hoạt động như một loại thuế đối với cả hai nền kinh tế, nhưng tác động tương đối thường tạo ra những thay đổi tinh tế trong Tỷ lệ trao đổi. Sự ổn định gần đây trong thị trường dầu thô Brent, sau một giai đoạn biến động, loại bỏ một nguồn tiềm năng của cú sốc bất đối xứng và cho phép sự phân kỳ chính sách tiền tệ cốt lõi tự khẳng định lại là động lực chính.

Kết luận

Tóm lại, Dự đoán giá EUR/JPY trình bày một bức tranh tinh tế. Sự phá vỡ của cặp tiền tệ xuống dưới 183,50 rõ ràng chứng minh tác động mạnh mẽ của nhu cầu trú ẩn an toàn đột ngột đối với đồng Yen Nhật. Tuy nhiên, sự phân kỳ cơ bản phổ biến giữa ECB và BoJ, kết hợp với thiết lập kỹ thuật dài hạn vẫn mang tính xây dựng, cho thấy triển vọng tăng giá chỉ bị thách thức, không bị phá vỡ. Các nhà giao dịch thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ hành vi của cặp tiền tệ xung quanh Mức hỗ trợ 182,80 và các chỉ báo tâm lý rủi ro rộng hơn. Sự ổn định trong các tiêu đề địa chính trị có thể nhanh chóng thấy EUR/JPY lấy lại mặt bằng đã mất, tái khẳng định Quỹ đạo giá của nó trong xu hướng tăng rộng hơn đã đặc trưng cho sự di chuyển của nó trong phần lớn năm qua.

FAQs

Q1: Điều gì đã khiến EUR/JPY giảm xuống dưới 183,50?
Sự gia tăng đột ngột trong rủi ro địa chính trị đã kích hoạt động thái "tránh rủi ro" cổ điển trên các thị trường tài chính. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn của đồng Yen Nhật, được coi là đồng tiền trú ẩn an toàn truyền thống, khiến nó tăng giá so với đồng Euro.

Q2: Tại sao các nhà phân tích duy trì triển vọng tăng giá nhẹ mặc dù đã giảm?
Triển vọng tăng giá dựa trên chênh lệch lãi suất bền vững giữa Eurozone và Nhật Bản, xu hướng dài hạn vẫn tích cực trên biểu đồ giá và quan điểm rằng nhu cầu trú ẩn an toàn hiện tại có thể là phản ứng tạm thời thay vì một sự chuyển dịch lâu dài trong các yếu tố cơ bản.

Q3: Mức hỗ trợ quan trọng nhất cho EUR/JPY hiện nay là gì?
Mức hỗ trợ quan trọng ngay lập tức là khoảng 182,80. Sự phá vỡ quyết định dưới mức này, được xác nhận bằng mức đóng cửa hàng ngày, có thể báo hiệu điều chỉnh sâu hơn về phía vùng 181,50-182,00.

Q4: Chính sách của Ngân hàng Nhật Bản ảnh hưởng như thế nào đến đồng Yen?
Ngân hàng Nhật Bản duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng nhất trong số các ngân hàng trung ương lớn, với lãi suất gần bằng không. Điều này thường giữ đồng Yen yếu, vì nó được sử dụng như một đồng tiền tài trợ cho các khoản đầu tư vào tài sản có lợi suất cao hơn ở nơi khác.

Q5: Điều gì cần phải xảy ra để EUR/JPY tiếp tục xu hướng tăng rõ ràng?
Để tiếp tục rõ ràng xu hướng tăng, cặp tiền tệ cần phục hồi và đạt được mức đóng cửa hàng ngày trên Mức kháng cự 184,30. Điều này sẽ cho thấy rằng động lực tăng giá đã vượt qua áp lực bán trú ẩn an toàn gần đây.

Bài viết này Dự báo EUR/JPY: Cặp tiền tệ rút lui xuống dưới 183,50 khi dòng vốn trú ẩn an toàn tăng cường, nhưng cấu trúc tăng giá vẫn giữ vững xuất hiện đầu tiên trên BitcoinWorld.