Shock: Cá voi mất gần 50 triệu USD khi hoán đổi USDT sang AAVE vì bị trượt giá

Một trader crypto đã gần như mất toàn bộ giá trị của giao dịch trị giá 50 triệu USD vào thứ Năm sau khi thực hiện một lệnh hoán đổi lớn để mua token quản trị AAVE thông qua giao diện giao dịch của giao thức tài chính phi tập trung Aave.

Theo thông tin được nhà sáng lập Aave Stani Kulechov đăng tải trên mạng xã hội X, người dùng này đã cố gắng mua AAVE bằng 50 triệu USDT thông qua giao diện của nền tảng.

Do quy mô giao dịch quá lớn so với thanh khoản sẵn có trên thị trường, hệ thống đã hiển thị cảnh báo về “trượt giá bất thường” và yêu cầu người dùng xác nhận thủ công trước khi tiếp tục giao dịch.

Sau đó, trader này vẫn tiếp tục thực hiện lệnh swap trên thiết bị di động sau khi tích vào ô xác nhận chấp nhận rủi ro.

Tuy nhiên, kết quả của giao dịch chỉ nhận lại 324 token AAVE. Với mức giá thị trường hiện tại khoảng 111,52 USD mỗi token, số tài sản này chỉ có giá trị khoảng 36.100 USD, đồng nghĩa với khoản thiệt hại thực tế khoảng 49,96 triệu USD so với quy mô lệnh ban đầu.

Martin Grabina, kỹ sư của Aave, cho biết vấn đề cốt lõi không phải là trượt giá mà là mức tác động giá cực lớn của lệnh giao dịch. Theo ông, báo giá ban đầu của hệ thống đã cho thấy rằng 50 triệu USDT sẽ chỉ đổi được dưới 140 AAVE trước khi tính phí.

Grabina viết trên X rằng trong trường hợp này người dùng đã gửi lệnh thị trường với mức trượt giá đề xuất 1,21%. Tuy nhiên, vấn đề chính nằm ở việc chấp nhận báo giá có tác động giá lên tới 99%. Dữ liệu trên CoW Explorer cho thấy lệnh giao dịch đã hiển thị rõ tỷ lệ ban đầu — 50 triệu USDT đổi lấy dưới 140 AAVE — trước khi tính phí và trượt giá, vốn đã là một mức tỷ giá cực kỳ bất lợi.

Giao dịch vẫn hoạt động đúng thiết kế

Stani Kulechov cho biết lệnh swap này được định tuyến thông qua CoW Swap, một hệ thống định tuyến giao dịch phi tập trung được tích hợp trong giao diện của Aave, và toàn bộ cơ sở hạ tầng đã vận hành đúng theo thiết kế.

Ông nhấn mạnh rằng giao dịch không thể được thực hiện nếu người dùng không chủ động xác nhận chấp nhận rủi ro. Tuy nhiên, dù hệ thống cho phép tiếp tục giao dịch, kết quả cuối cùng rõ ràng là rất không tối ưu đối với người dùng.

Các giao dịch quy mô lớn trên sàn phi tập trung có thể gây ra tác động giá nghiêm trọng nếu thanh khoản thị trường không đủ hoặc nếu lệnh không được chia nhỏ thành nhiều giao dịch nhỏ hơn.

Trong thực tế, các trader chuyên nghiệp thường chia các lệnh lớn thành nhiều giao dịch hoặc sử dụng thuật toán thực thi để giảm tác động lên thị trường và hạn chế trượt giá.

Kulechov cho biết sự cố này cho thấy các nền tảng DeFi có thể cần thêm những cơ chế bảo vệ mạnh hơn nhằm hạn chế các sai sót nghiêm trọng từ phía người dùng, đồng thời vẫn giữ nguyên tính phi tập trung và quyền truy cập không cần cấp phép.

Ông cho biết đội ngũ Aave sẽ nghiên cứu các biện pháp cải thiện những cơ chế bảo vệ này trong thời gian tới.

Sự việc xảy ra trong bối cảnh mức độ sử dụng Aave đang tăng nhanh. Theo dữ liệu từ Token Terminal, số người dùng hoạt động hàng tháng của giao thức cho vay này đã đạt khoảng 155.000 vào tháng 2, mức cao kỷ lục và gần gấp đôi so với cách đây sáu tháng.