Theo Boston Consulting Group, ngành công nghệ tài chính toàn cầu đã tạo ra doanh thu 245 tỷ USD vào năm 2024 và dự kiến sẽ vượt 640 tỷ USD vào năm 2030. Nhưng làn sóng đổi mới tài chính tiếp theo có thể không được gọi là fintech nữa. Ranh giới giữa dịch vụ tài chính, công nghệ và các ngành công nghiệp khác đang dần biến mất. Các công ty và công nghệ sẽ định hình thập kỷ tới của dịch vụ tài chính đang nổi lên từ trí tuệ nhân tạo, hệ thống phi tập trung và các ngành công nghiệp chưa từng được phân loại là tài chính trước đây.
Dịch Vụ Tài Chính Hỗ Trợ Bởi AI
Làn sóng đầu tiên của fintech đã áp dụng công nghệ vào các sản phẩm tài chính hiện có: phiên bản kỹ thuật số của tài khoản ngân hàng, khoản vay và thanh toán. Làn sóng tiếp theo sẽ sử dụng trí tuệ nhân tạo để tạo ra các sản phẩm tài chính không thể tồn tại nếu không có AI. McKinsey ước tính rằng AI tạo sinh có thể tạo thêm 200 tỷ đến 340 tỷ USD giá trị hàng năm cho ngành ngân hàng vào năm 2030.
Tư vấn tài chính theo thời gian thực, được cá nhân hóa là một ví dụ. Các robo-advisor hiện tại như Betterment và Wealthfront sử dụng phân bổ danh mục đầu tư dựa trên thuật toán. Thế hệ tiếp theo sẽ sử dụng các mô hình ngôn ngữ lớn để cung cấp hướng dẫn tài chính theo ngữ cảnh, điều chỉnh các khuyến nghị dựa trên mô hình chi tiêu, quỹ đạo thu nhập, các sự kiện cuộc sống và mục tiêu đã nêu của người dùng. Các công ty như Cleo và Monarch đã tích hợp coaching tài chính hỗ trợ bởi AI vào ứng dụng của họ.
Các AI Agent tài chính tự động đại diện cho một bước tiến xa hơn. Đây là các hệ thống AI có thể đàm phán giá cả, so sánh báo giá bảo hiểm, tối ưu hóa chiến lược thuế và thực hiện giao dịch thay mặt người dùng mà không cần can thiệp thủ công. Các công ty fintech đang chiếm 25% doanh thu ngân hàng toàn cầu khi khả năng AI mở rộng phạm vi các nhiệm vụ tài chính có thể được tự động hóa hoặc ủy quyền cho các AI Agent phần mềm.
Tiền Lập Trình Được và Hợp Đồng Thông Minh
Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và stablecoin có thể lập trình sẽ tạo ra các danh mục sản phẩm tài chính mới. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế báo cáo rằng 130 quốc gia, đại diện cho 98% GDP toàn cầu, đang khám phá hoặc thí điểm CBDC. Đồng nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc đã xử lý hơn 250 tỷ USD giao dịch. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang phát triển đồng euro kỹ thuật số để có thể ra mắt vào năm 2027.
Tiền lập trình được có nghĩa là tiền tệ mang theo các quy tắc nhúng về cách nó có thể được chi tiêu. Khoản thanh toán phúc lợi của chính phủ có thể được lập trình để chỉ hoạt động tại các cửa hàng tạp hóa. Tài khoản chi phí của công ty có thể tự động thực thi các chính sách chi tiêu. Khoản thanh toán ký quỹ có thể được giải phóng tự động khi dữ liệu GPS xác nhận giao hàng. Những khả năng này không tồn tại với tiền tệ truyền thống nhưng trở nên khả thi với các hình thức tiền kỹ thuật số, có thể lập trình.
CB Insights xác định thanh toán có thể lập trình là một trong 10 chủ đề fintech hàng đầu cho năm 2025. Các công ty như Partior (liên doanh giữa DBS, JPMorgan và Temasek) đang xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán dựa trên blockchain hỗ trợ các tính năng có thể lập trình. Doanh thu fintech toàn cầu dự kiến sẽ tăng gấp ba lần trong thập kỷ tới và tiền lập trình được sẽ thêm một lớp khả năng hoàn toàn mới lên trên cơ sở hạ tầng thanh toán hiện có.
Embedded Finance 2.0: Dịch Vụ Tài Chính Như Cơ Sở Hạ Tầng Vô Hình
Thị trường embedded finance toàn cầu dự báo sẽ đạt 7 nghìn tỷ USD vào năm 2030 và giai đoạn tiếp theo của embedded finance sẽ làm cho dịch vụ tài chính thậm chí còn vô hình hơn đối với người dùng cuối. Embedded finance hiện tại bao gồm thêm nút "thanh toán sau" tại quầy thanh toán hoặc cung cấp bảo hiểm trong quá trình mua hàng. Embedded finance trong tương lai sẽ tích hợp dịch vụ tài chính sâu vào quy trình làm việc của doanh nghiệp và người tiêu dùng đến mức người dùng có thể không nhận ra họ đang sử dụng các sản phẩm tài chính.
Một nền tảng logistics tự động mở rộng tài chính thương mại dựa trên dữ liệu vận chuyển. Một hệ thống chăm sóc sức khỏe sắp xếp kế hoạch thanh toán dựa trên phạm vi bảo hiểm và thu nhập của bệnh nhân. Một nền tảng bất động sản phê duyệt trước người mua dựa trên dấu vết tài chính kỹ thuật số của họ. Mỗi kịch bản này liên quan đến các sản phẩm tài chính, nhưng người dùng tương tác với giao diện logistics, chăm sóc sức khỏe hoặc bất động sản thay vì giao diện ngân hàng.
Statista dự báo rằng doanh thu dịch vụ tài chính nhúng sẽ đạt 230 tỷ USD vào năm 2030. Sự tăng trưởng sẽ được thúc đẩy bởi các nền tảng chuyên biệt theo ngành hiểu đủ ngữ cảnh ngành để cung cấp các sản phẩm tài chính vào đúng thời điểm trong quy trình làm việc của doanh nghiệp hoặc người tiêu dùng. Doanh thu fintech toàn cầu dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức CAGR 23% sẽ bao gồm đóng góp đáng kể từ embedded finance trên các ngành công nghiệp truyền thống chưa được liên kết với dịch vụ tài chính.
Tài Chính Khí Hậu và Đổi Mới Theo Hướng ESG
Đổi mới tài chính liên quan đến khí hậu đang tăng trưởng nhanh chóng. S&P Global báo cáo rằng phát hành trái phiếu xanh đã vượt 580 tỷ USD vào năm 2024 và đang trên đà đạt 1 nghìn tỷ USD hàng năm vào năm 2027. Các nền tảng giao dịch tín dụng carbon đã xử lý 2 tỷ USD khối lượng vào năm 2024. Các công ty phân tích dữ liệu ESG đã huy động được hơn 3 tỷ USD trong vốn đầu tư mạo hiểm từ năm 2022 đến 2024.
Các công ty như Watershed, Persefoni và Sweep cung cấp nền tảng kế toán carbon giúp doanh nghiệp đo lường và báo cáo phát thải. Patch và Sylvera vận hành thị trường tín dụng carbon với các hệ thống xác minh. Aspiration và Ando (được Andersen Global mua lại) cung cấp các sản phẩm ngân hàng tiêu dùng hướng tiền gửi đến các khoản đầu tư có trách nhiệm với môi trường.
Các quy định bắt buộc đang đẩy nhanh xu hướng này. Chỉ thị Báo cáo Bền vững Doanh nghiệp (CSRD) của EU yêu cầu hơn 50,000 công ty báo cáo dữ liệu bền vững chi tiết bắt đầu từ năm 2025. SEC đề xuất các quy tắc công bố khí hậu cho các công ty đại chúng Hoa Kỳ. Những yêu cầu này tạo ra nhu cầu về công nghệ tài chính tự động hóa thu thập, báo cáo và xác minh dữ liệu ESG. Hơn 30,000 công ty fintech hiện đang hoạt động trên toàn thế giới và ngày càng nhiều công ty này tập trung vào các sản phẩm và dịch vụ tài chính liên quan đến khí hậu.
Danh Tính Phi Tập Trung và Tài Chính Tự Chủ
Các hệ thống danh tính phi tập trung, cho phép cá nhân kiểm soát thông tin tài chính của riêng họ mà không phụ thuộc vào các tổ chức tập trung, đại diện cho một đổi mới hậu fintech khác. World Wide Web Consortium đã xuất bản tiêu chuẩn Verifiable Credentials. Microsoft, IBM và Mastercard mỗi công ty đều đã đầu tư vào các nền tảng danh tính phi tập trung.
Trong thực tế, điều này có nghĩa là người tiêu dùng có thể mang theo bằng chứng kỹ thuật số về khả năng tín dụng, tình trạng việc làm hoặc quyền sở hữu tài sản mà bất kỳ tổ chức tài chính nào cũng có thể xác minh mà không cần truy cập cơ sở dữ liệu tập trung. Người tiêu dùng kiểm soát thông tin họ chia sẻ và với ai. Mô hình này có thể giảm gian lận danh tính, đơn giản hóa đơn xin vay và cho phép mở tài khoản nhanh hơn trên các tổ chức.
McKinsey ước tính rằng các hệ thống danh tính kỹ thuật số được cải thiện có thể mở khóa thêm 3 nghìn tỷ USD giá trị kinh tế vào năm 2030 bằng cách giảm tổn thất gian lận, đơn giản hóa quy trình tuân thủ và mở rộng quyền truy cập tài chính cho các nhóm dân số hiện đang bị loại trừ do thiếu giấy tờ tùy thân truyền thống. Fintech đang mở rộng quyền truy cập tài chính cho hơn 1,7 tỷ người trưởng thành không có tài khoản ngân hàng nếu các hệ thống danh tính phi tập trung giúp các nhóm dân số không có tài khoản ngân hàng có thể thiết lập thông tin tài chính có thể xác minh mà không cần tài liệu do chính phủ cấp.
Làn sóng đổi mới tài chính tiếp theo sẽ làm mờ các danh mục hiện đang xác định ngành. Các sản phẩm tài chính hỗ trợ bởi AI sẽ không phù hợp gọn gàng với các danh mục sản phẩm hiện có. Tiền lập trình được sẽ tạo ra các khả năng mà các cơ quan quản lý chưa giải quyết. Embedded finance sẽ phân phối dịch vụ tài chính trên các ngành công nghiệp không có lịch sử cung cấp chúng. Các công ty dẫn đầu làn sóng tiếp theo này có thể đến từ các phòng thí nghiệm nghiên cứu AI, công ty khởi nghiệp công nghệ khí hậu hoặc nền tảng chăm sóc sức khỏe thay vì từ fintech truyền thống. Điểm chung là dịch vụ tài chính sẽ trở nên tự động hóa hơn, được nhúng nhiều hơn và được cá nhân hóa hơn so với thế hệ các công ty fintech hiện tại đã đạt được.
