Câu hỏi thường gặp về giao dịch Futures: Hướng dẫn toàn diện cho người mới bắt đầu
Với cơ chế giao dịch linh hoạt và khả năng sử dụng vốn hiệu quả, giao dịch Futures tiền mã hoá đã thu hút ngày càng nhiều nhà giao dịch. Tuy nhiên, giao dịch Futures có các khái niệm và quy trình thao tác tương đối phức tạp, điều này có thể khiến người mới khó bắt đầu nhanh chóng. Các câu hỏi thường gặp về giao dịch Futures này giải đáp những thắc mắc phổ biến nhất để giúp bạn hiểu đầy đủ các khái niệm cốt lõi của giao dịch Futures và bắt đầu hành trình giao dịch một cách tự tin.
1. Giao dịch Futures tiền mã hoá là gì?
Giao dịch Futures là một hình thức giao dịch phái sinh dựa trên biến động giá của tài sản tiền mã hoá. Không giống giao dịch Spot, người dùng không cần nắm giữ trực tiếp các loại tiền mã hoá. Thay vào đó, người dùng có thể mua hoặc bán Futures để đầu cơ theo biến động thị trường, tạo cơ hội nhận lợi nhuận dù giá tăng hay giảm. Giao dịch Futures phù hợp với các nhóm người dùng sau:
- Người dùng có kỹ năng phân tích thị trường và muốn nhận lợi nhuận từ biến động giá ngắn hạn.
- Nhà giao dịch muốn cải thiện hiệu quả vốn thông qua đòn bẩy với nguồn tài sản hạn chế.
- Nhà đầu tư muốn tìm kiếm lợi nhuận ngay cả trong thị trường suy giảm.
2. Sự khác biệt cốt lõi giữa giao dịch Futures và giao dịch Spot là gì?
Sự khác biệt cơ bản nhất giữa giao dịch Futures và giao dịch Spot nằm ở việc tài sản cơ sở có thực sự được nắm giữ hay không. So sánh chi tiết như sau:
Khác biệt | Giao dịch Futures | Giao dịch Spot |
Nắm giữ tài sản | Không, chỉ giao dịch dựa trên biến động giá | Có, nắm giữ tài sản tiền mã hoá thực tế |
Hướng lợi nhuận | Hỗ trợ cả vị thế Long và Short | Chỉ có lợi nhuận khi giá tăng |
Đòn bẩy | Hỗ trợ đòn bẩy cao | Thông thường không hỗ trợ |
Người dùng phù hợp | Nhà giao dịch ngắn hạn và người dùng phòng ngừa rủi ro | Người nắm giữ dài hạn và chiến lược DCA |
3. Phí giao dịch Futures trên MEXC
Hiểu rõ cấu trúc phí là yếu tố quan trọng để kiểm soát chi phí giao dịch Futures. Phí Futures trên MEXC được thiết lập như sau:
- Maker: 0%. Không tính phí khi đặt lệnh bổ sung thanh khoản vào sổ lệnh.
- Taker: 0.02%. Phí này áp dụng cho lệnh Market hoặc các lệnh được khớp ngay lập tức.
Bạn có thể xem phí giao dịch Futures mới nhất trên trang phí của MEXC.
4. Tôi nên chọn đòn bẩy như thế nào?
Giao dịch Futures của MEXC hỗ trợ thiết lập đòn bẩy linh hoạt, từ mức thấp đến mức cao. Người dùng có thể tự do điều chỉnh đòn bẩy dựa trên điều kiện thị trường và theo khả năng chịu rủi ro của bản thân. Người mới nên bắt đầu với đòn bẩy thấp và tăng dần sau khi tích lũy kinh nghiệm. Người dùng cần luôn nhận thức rằng đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và rủi ro. Ví dụ, sử dụng 100 USDT làm ký quỹ với đòn bẩy 10x sẽ mở được vị thế 1,000 USDT. Nếu thị trường tăng 5%, lợi nhuận là 50 USDT, nhưng nếu giảm 5% sẽ phát sinh khoản lỗ tương đương. Do đó, lựa chọn đòn bẩy hợp lý là một phần quan trọng trong quản lý rủi ro.
5. Làm thế nào để mở và đóng vị thế Futures?
Các bước cơ bản để giao dịch Futures trên MEXC như sau:
1) Đăng nhập vào tài khoản MEXC và truy cập trang giao dịch Futures.
2) Chọn cặp giao dịch và thiết lập đòn bẩy.
3) Chọn chế độ ký quỹ (Isolated hoặc Cross).
4) Chọn loại lệnh (Limit, Market, Trigger, v.v.).
5) Nhập số lượng giao dịch.
6) Chọn Mở Long hoặc Mở Short để mở vị thế.
7) Khi giá đạt mục tiêu của bạn, chọn Đóng để hoàn thành giao dịch.
Để xem hướng dẫn chi tiết hơn, bạn có thể tham khảo:
- Hướng dẫn giao dịch Futures trên App MEXC
- Hướng dẫn giao dịch Futures trên trang web MEXC
6. Tỷ lệ Funding là gì?
Tỷ lệ Funding là cơ chế cốt lõi trong thị trường Futures Vĩnh cửu, được sử dụng để giữ giá Futures bám sát với giá Spot. Khoản phí này được trao đổi trực tiếp giữa người nắm giữ vị thế Long và Short, đồng thời sàn không thu bất kỳ phần nào.
- Khi tỷ lệ Funding dương, người nắm giữ vị thế Long trả phí Funding cho người nắm giữ vị thế Short.
- Khi tỷ lệ Funding âm, người nắm giữ vị thế Short trả phí Funding cho người nắm giữ vị thế Long.
Phí Funding được tính như sau: Phí Funding = Giá trị vị thế × Tỷ lệ Funding
Lưu ý phí Funding có thể ảnh hưởng đến giá thanh lý và lợi nhuận hoặc thua lỗ cuối cùng. Thời điểm thanh toán phí Funding khác nhau tùy theo từng cặp giao dịch. Tham khảo thông tin hiển thị trên trang web chính thức để biết thời điểm thanh toán cụ thể.
7. PNL Futures được tính như thế nào?
Giao dịch Futures chủ yếu sử dụng hai phương thức thanh toán: Stablecoin-M Futures và Coin-M Futures.
Stablecoin-M Futures:
- PNL vị thế Long = (Giá đóng − Giá mở) × Số lượng × Kích thước
- PNL vị thế Short = (Giá mở − Giá đóng) × Số lượng × Kích thước
Coin-M Futures:
- PNL vị thế Long = (1 / Giá mở − 1 / Giá đóng) × Số lượng × Kích thước
- PNL vị thế Short = (1 / Giá đóng − 1 / Giá mở) × Số lượng × Kích thước
8. Thanh lý là gì và giá thanh lý được tính như thế nào?
Khi ký quỹ không đủ để bù đắp thua lỗ, sàn sẽ kích hoạt thanh lý và tự động đóng vị thế để ngăn tài khoản rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Điều kiện thanh lý: Ký quỹ vị thế + PNL chưa thực hiện ≤ Ký quỹ duy trì
Công thức tính giá thanh lý:
Vị thế Long: Giá thanh lý = (Ký quỹ duy trì − Ký quỹ vị thế + Giá mở × Số lượng × Kích thước) / (Số lượng × Kích thước)
Vị thế Short: Giá thanh lý = (Giá mở × Số lượng × Kích thước − Ký quỹ duy trì + Ký quỹ vị thế) / (Số lượng × Kích thước)
Ví dụ: Người dùng mở vị thế Long BTC khi giá BTC là 60,000 USDT với đòn bẩy 50x. Nếu giá giảm xuống 58,000 USDT và ký quỹ không đủ, sàn sẽ tự động thanh lý vị thế tại giá thanh lý để ngăn thua lỗ thêm.
Để biết thêm chi tiết, bạn có thể tham khảo:
9. Tại sao giá thanh lý thay đổi?
Thay đổi trong số dư tài khoản Futures sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá thanh lý.
Khi người dùng nắm giữ cả Stablecoin-M Futures và Coin-M Futures, việc thanh toán phí Funding có thể khiến giá thanh lý tăng hoặc giảm tùy theo điều kiện thị trường.
Trong chế độ ký quỹ đa tài sản, giá thanh lý có thể thay đổi thường xuyên hơn so với chế độ ký quỹ một tài sản. Điều này là do giá thanh lý được tính dựa trên tổng giá trị của tất cả tài sản ký quỹ, và biến động giá của ký quỹ sẽ dẫn đến điều chỉnh tương ứng.
10. Tại sao tôi không thể tăng kích thước vị thế ngay cả khi có đủ ký quỹ?
Điều này thường liên quan đến giới hạn rủi ro. Trên trang Giới hạn rủi ro, bạn có thể xem kích thước vị thế tối đa cho phép của từng cấp rủi ro trong cùng một cặp Futures. Khi kích thước vị thế tăng, đòn bẩy cho phép tối đa sẽ giảm. Cơ chế này được sàn sử dụng để kiểm soát rủi ro hệ thống.
Kết luận
Giao dịch Futures là công cụ tài chính có rủi ro cao nhưng lợi nhuận lớn, phù hợp với người dùng có khả năng đánh giá thị trường và ý thức quản lý rủi ro tốt. MEXC cung cấp cài đặt đòn bẩy linh hoạt, nhiều loại lệnh đa dạng và cấu trúc phí minh bạch, tạo môi trường lý tưởng để người mới học và thực hành giao dịch Futures. Trước khi giao dịch, vui lòng hiểu đầy đủ các quy tắc giao dịch Futures, xây dựng chiến lược giao dịch hợp lý và thực hiện kiểm soát rủi ro phù hợp để cải thiện kỹ năng giao dịch một cách ổn định.