MEXC 风险控制指引

#账户及安全设置

1 前言

本《MEXC 风险控制指引》（以下简称「本指引」）由您（「您」或「用户」）与 MEXC 交易平台（「我们」、「本平台」或「MEXC」）共同订立。本指引为《MEXC 用户协议》（以下简称「协议」）的重要组成部分，并视为协议中不可分割的一部分。您接受协议，即代表您已完整确认并接受本指引。如您不同意或无法理解本指引，应立即停止访问或使用 MEXC 服务。
本指引阐明 MEXC 的全面风险控制框架，详细说明我们的账号审查程序、行动的法律与监管依据，以及用户的权利。本指引为所有用户及监管机构提供具体参考。请注意，本指引可能会随国际监管标准的变化而更新。
本文件概述 MEXC 的风险控制措施，包括账号审查程序、合规理由与用户权益，并为受影响用户及监管机构提供参考。本政策将依照国际监管发展而更新。

2 风险控制目的

为确保安全及合规的交易环境，MEXC 建立了符合全球监管标准的动态风险控制框架。本框架要求对涉及可疑行为、异常交易模式或触发合规监测规则的账户，进行临时或永久限制及审查。
此措施对维护市场完整性及保护平台所有用户至关重要，旨在：
(a) 符合法律及监管要求；
(b) 侦测并防止市场操纵、诈骗及非法活动；
(c) 维护交易市场及平台运营的完整性；
(d) 保护合法用户免受金融犯罪及市场滥用侵害；
(e) 履行对相关监管机构的申报义务。

3 法律依据

MEXC 维持本风险控制框架、本指引及相关程序，系依据您与我们之间的《协议》以及遵守适用的法律义务，包括但不限于：
  • 反洗钱（AML）规范；
  • 身份认证（KYC）规定；
  • 打击恐怖主义融资（CFT）规定；
  • 金融行动特别工作组（FATF）标准；
  • 欧盟第 5/6 版反洗钱指令（AMLD5/6），建立严格的尽职调查、交易监控与用户验证义务；
  • 美国外国资产管制办公室（OFAC）制裁与观察名单；
  • 联合国安全理事会制裁名单；
  • 以及其他市场完整性相关法律与法规。

4 风险控制审查触发因素

4.1 一般规定 触发因素系指任何事件、行为或情况，可能对市场完整性、合规要求或平台安全构成潜在风险，包括但不限于交易异常、合约或现货市场不规则行为、合规或法律问题、或与上币相关的风险。
在不限制前述一般性规定的情况下，MEXC 保留绝对权利，于发现任何情况可能合理构成违反适用法律、法规、《协议》或其他适用之 MEXC 政策及/或法律文件时，启动全面风险控制程序。
以下为可能触发风险控制审查机制的事件示例，并于后续条款中进一步说明：
4.2 合约交易异常
  • 账号之高级身份认证程序不完整或仍在审核中；
  • 涉嫌未经授权进行自动化交易活动的；
  • 涉及构成市场操纵之行为，包括但不限于自成交（wash trading）、虚假委托（spoofing）、分层挂单（layering）、抢先交易（front-running）及内线交易（insider trading）；
  • 来自需加强尽职调查（Enhanced Due Diligence）之司法管辖区的交易活动。
4.3 现货市场违规
  • 未遵守强制身份认证要求；
  • 参与协同行情操纵计划，包括拉抬出货（pump-and-dump）；
  • 账户受到永久交易限制或制裁。
4.4 法律与合规违规
  • 与犯罪组织、受制裁实体或指定人士有任何关联（无论在账户、交易及/或资金层面）；
  • 交易模式显示出洗钱行为、恐怖融资或犯罪收益迹象；
  • 涉及非法活动所得资产，包括但不限于网络犯罪、勒索病毒、毒品交易或市场操纵（例如拉地毯计划 rug pulls、拉抬出货 pump-and-dump）；
  • 账户受到有效司法命令、监管指令或执法机构要求。
4.5 市场完整性违规
  • 未公开披露与代币发行方或专案团队之关联；
  • 涉嫌与上币有关之可疑充值活动；
  • 交易模式显示出围绕上币事件的协同市场操纵行为。
4.6 确认事项
上述示例仅供理解之参考，并非完整列举。 MEXC 可能于其他（非穷尽性）情境下启动风险控制审查。

5 禁止的交易行为示例

5.1 一般规定
禁止之交易行为，系指任何并非通过 MEXC 所明确提供之方式进行，且可能影响市场公平性、制造误导或虚假的市场现象或信息，或借由滥用规则而获取不当利益之行为。以下列举部分禁止之交易行为，并于后续条款加以说明。

5.2 未经授权之自动化或异常交易活动

指任何可能对市场秩序、公平性或交易系统正常运作造成不利影响之交易行为，包括但不限于：
5.2.1 使用任何未经授权之自动化及／或程式化方式（包括但不限于工具、脚本、深度链接、机器人〔bots〕、爬虫〔spiders〕）进行下单或执行交易；
5.2.2 使用异常装置、网络或 IP 位址，或其他技术或非技术手段以隐匿身份或交易活动；
5.2.3 扫描或探测未公开之 API，或尝试发现隐藏端点；
5.2.4 使用非标准协定序列或其他方式试图规避监测；
5.2.5 冒充多个客户身份、伪造装置 ID、用户代理（user-agent）或会话识别码；
5.2.6 提交并取消大量订单以操纵订单簿（例如虚假委托〔spoofing〕、报价塞单〔quote-stuffing〕或订单轰炸〔order-bombing〕）；
5.2.7 协同使用代理伺服器／VPN／分散式网络以隐匿身份或规避限制。

5.3 市场操纵

指任何造成市场活动或价格趋势虚假或误导性外观之行为，包括但不限于：
5.3.1 拉抬出货（pump and dump）、自成交（wash trading）、自我交易、抢先交易（front-running）、报价塞单、虚假委托或分层挂单，以及关联或附属账号间之协同交易；
5.3.2 利用资金或流动性优势等刻意行为，以人为方式抬高、压低或其他方式操纵任何数字资产之价格。

5.4 内线交易或抢先交易

指利用重大非公开信息，或基于具特权或提前取得平台信息者之提示、泄漏或指令进行交易之行为，包括但不限于：
5.4.1 与内部人员、员工、关联方或掌握交易或上币活动提前信息者协同行动；
5.4.2 在已知大型客户或平台订单执行前预先下单（即「抢先交易」）；
5.4.3 使用从员工、合作伙伴或供应商处非法取得或泄露之信息以获取不当交易优势。

5.5 规避持仓上限

指通过多个账号、子账号或第三方中介机构分拆或分散持仓，以累积超过平台单一用户持仓上限之行为，包括但不限于：
5.5.1 关联或附属账号间协同交易，以规避保证金、杠杆或持仓限制；
5.5.2 使用多重 KYC 身份或资金来源以隐匿最终受益人；
5.5.3 为规避交易或持仓控制而于账号或实体间转移资金。

5.6 滥用规则及不当套利

指任何意图利用 MEXC《用户协议》、规则、系统或政策以取得不当利益之行为，包括但不限于：
5.6.1 使用多个账号或第三方账号以规避适用之交易规则、指令、限制，或进行不当套利；
5.6.2 多账号协同交易，以施加过度市场影响力或操纵市场价格、深度或流动性；
5.6.3 进行对冲或跨市场套利，利用规则差异或系统漏洞从事无风险套利，涉及非法资金或导致市场操纵、破坏正常交易环境。

5.7 涉及场外法币充值与提现交易之诈骗活动

指用户于场外（OTC）法币充值或提现过程中，涉嫌进行诈骗或非法资金活动之行为，包括但不限于：
5.7.1 使用被盗用、冒名、未经授权或其他异常之银行账户、支付工具、电子钱包或身份信息进行交易；
5.7.2 参与、协助或利用 OTC 管道从事电信诈骗、洗钱中介（money mule）、社交工程诈骗、非法资金集资或其他犯罪或禁止活动；
5.7.3 使用资金来源或用途异常、与用户身份特征、风险概况、声明用途或交易行为不符之资金进行交易；
5.7.4 涉及异常资金流动模式，包括但不限于快速资金流入／流出、无正当经济目的之大额或高频交易、不匹配或异常交易对手、资金流向不透明；
5.7.5 其他破坏资金安全管理、企图规避风控或涉嫌非法金融活动之行为。

5.8 涉及 P2P 交易之诈骗活动

指用户于 P2P（点对点）交易过程中涉嫌进行诈骗或非法资金活动之行为，包括但不限于：
5.8.1 使用被盗用、冒名、未经授权或遭入侵之银行账户、支付工具或身份信息进行 P2P 交易；
5.8.2 参与、协助或通过 P2P 交易进行电信诈骗、社交工程诈骗、洗钱中介、套现操作或其他非法资金流动；
5.8.3 提供虚假付款凭证、伪造转账纪录或误导交易对手释放资产而未实际付款；
5.8.4 以胁迫、恐吓、欺骗或诱导方式迫使交易对手释放资产或退款，或从事恶意拒付／支付争议行为；
5.8.5 使用资金来源或用途异常、与用户声明目的、风险概况、财务能力或交易模式不符之资金进行交易；
5.8.6 任何企图规避平台风控、破坏正常交易秩序或涉嫌非法金融活动之行为。

5.9 确认事项

为免歧义，禁止的交易行为包括但不限于自成交与洗单、市场操纵与虚假挂单、过度下单活动，以及其他可能受适用法律、法规及金融惯例禁止之不规则交易行为。
MEXC 拥有全权及最终裁量权，以判断任何行为是否构成禁止交易行为，并可采取其认为适当之措施，包括但不限于暂停、限制或终止账号、没收收益，及向监管机构举报。举例而言，包括但不限于：
上述示例仅为协助理解之参考，并非完整列举。MEXC 保留权利，就任何其认为违反本指引、协议或适用法律法规之行为进行调查、判定及采取行动，无论该行为是否于前述示例中明确列出。

6 提币限制与账户限制

MEXC 可于下列情况下，施加临时或永久性提币限制及/或账户限制：
(a) 在认证凭证修改后（如密码或双重验证重置）设置的强制安全冷却期；
(b) 启动自动化风险控制机制时；
(c) 对新授权的提币地址实施加强安全协议时；
(d) 依据监管要求或执法机关指令时。
大部分限制将维持 24 小时；但 MEXC 保留全权酌情决定，缩短、延长或永久实施该限制，视实际情况及风险考量而定。

7 审查与处理程序

7.1 监管权限与执法权
一旦发现疑似违规行为，MEXC 有权在未事先通知受影响用户的情况下行使其执法权，包括但不限于：
(a) 强制报告要求：要求用户提供完整文件以解释相关交易活动；
(b) 访问限制：暂停或终止用户对平台服务及交易功能的使用；
(c) 交易限制：实施下单限制、持仓调整限制，以及强制平仓程序；
(d) 资金限制：在调查完成前，限制提款及存款；
(e) 账号关闭与资产没收：依法可行的情况下，终止用户账号并没收剩余资产；
(f) 其他补救措施：依据适用业务规则与监管要求，采取任何必要之执法行动。
7.2 审查、调查与评估
若发现潜在可疑活动，或触发风险控制机制，MEXC 可先进行初步评估，以判断用户行为是否违反适用法律、法规、《用户协议》、本《指引》或其他政策。 在初步评估后，MEXC 可能会基于以下因素作出决定：
(a) 违规性质与严重程度；
(b) 违规行为是独立进行还是属于协同操作；
(c) 执法措施是否与违规严重性相称。
为避免疑义，每一案件均将基于具体事实与情况单独审查，MEXC 保留在其自行决定下采用不同调查、评估与执法方式的权利。
7.3 补救措施与制裁
MEXC 可于调查完成后实施全面补救措施，包括：
(a) 长达 180 天的账号限制（如适用其他政策，则可能更长）；
(b) 交易回滚与不当收益的追缴；
(c) 配合监管冻结资产；
(d) 对于严重违规者，永久禁止使用平台服务。
补救措施将依个案情况而异；若涉及群体性滥用，限制期可能更长。
7.3.1 加强监控期（30 天观察期）
具有可疑交易模式的账号，将被纳入三十（30）天的加强监控期。此举可全面评估用户行为并降低误判风险。MEXC 保留根据情况延长该观察期的权利。 在此期间，MEXC 可能采取以下行动：
  • 追踪用户是否尝试通过新账号或既有账号进行交易，特别是与可疑账号具有相同 IP 位址或类似交易模式者；
  • 识别多账号之间的协同交易行为，无论其发生于过往或观察期间内，若该行为可能影响市场价格。
7.3.2 延长限制期（180 天限制）
涉及协同违规、高风险活动或有重大合规问题的账户，可能面临最长 180 天的限制（其他政策适用时，限制期可延长）。此举既能发挥威慑作用，也能为监管协调提供足够时间。
7.3.3 交易回滚
为维护市场完整性并保护合法用户，MEXC 保留撤销下列交易的权利：
(a) 违反适用法律、法规、《用户协议》、本《指引》及／或其他 MEXC 政策之交易；
(b) 对其他用户的交易体验及正常交易秩序造成影响之交易。
交易回滚决定将基于完整交易数据与模式分析后作出。受影响用户可通过既有程序提出申诉。
7.4 申诉、复查与解决
7.4.1 受执法措施影响之用户可采取以下方式提出异议：
(a) 提交正式申诉及完整佐证文件；
(b) 依照既定程序申请内部复查；
(c) 提供与执法决定相关之补充证据。
7.4.2 受账号审查之用户，必须依 MEXC 指示完成必要验证程序，包括进阶身份认证及提交额外文件。
7.4.3 受账号限制之用户，可依以下步骤申请解除：
  • 网页端：首页下方 →【帮助中心】→【账号风险审查】→ 按照页面指引完成表单；
  • App 端：首页 →【更多】→【服务】→【帮助中心】→【账号风险审查】→ 按照萤幕指示完成表单；
  • 在账号因风险控制受限后，完成高级身份认证并提交额外文件是解除限制的关键要求。

7.4.4 MEXC 系统设计的目标是识别恶意行为或违规活动，而非影响合法用户。然而，合法用户可能会被暂时限制或标记。如果因上述原因导致账户受到限制或标记，用户可以联系 MEXC 的客户支持，以获取有关账户状态的最新更新。

7.4.5 基于安全原因，MEXC 不会披露内部风险控制机制或审查流程的详细资料，且无法保证任何审查的持续时间或结果。

8 多账号操纵：案例研究

关联账号的可疑活动 多个账号出现明显协同行为，进行违反平台规则的交易。依据以下证据，这些账号被标记为疑似操纵：
  • 使用相同 IP 位址操作；
  • 下单时间高度同步。
案例 2025 年 5 月 30 日 11:06:18（UTC+8），多个关联账号同时于 FLOCKUSDT 开仓，且进场价格相同，试图规避平台的持仓风险限制。该群账号的总交易量约占当时期总交易量的 50%，构成疑似市场操纵。 2025 年 5 月 31 日，这些账号被限制并纳入 30 天观察期。
持仓风险限制 持仓风险限制是合约交易中的一项风险管理措施，用于限制单一用户或账号所能持有的最大仓位。平台会针对每一交易对设定最大仓位上限，以防止过度风险集中于少数市场参与者，并减少市场操纵风险。

注：本案例仅用于说明，并不构成操作标准、判断依据、使用指引，亦不应视为您使用 MEXC 服务期间的任何运营、财务、法律或税务建议。

9 修订、监控与更新

本《指引》将定期进行检讨与修订，以确保持续符合法规要求并维持运营效能。建议用户定期查阅官方网站 https://www.mexc.com/ 上的最新版本及本页内容。除非另有说明，任何修订自发布之日起生效。
MEXC 保留一切权利，以采取其认为必要之行动，以维护平台完整性、履行监管义务，并保护用户免受金融犯罪与市场滥用之侵害。

10 其他条款

10.1 解释
本《指引》与《用户协议》共同构成您与 MEXC 就其中所载之风险控制措施的完整协议。 除非本《指引》另有明确定义，本文件中所使用之大写术语，均应以《用户协议》中的定义为准。
MEXC 保留本指引的最终解释权。 如本《指引》之定义或解释与《用户协议》有所不一致，除非本《指引》另有明文规定，均以《用户协议》之定义与解释为准。
10.2 不放弃权利
MEXC 未能或延迟行使本《指引》所赋予之任何权利或规定，不应视为对该权利或规定之放弃。对任何权利的一次性或部分行使，均不影响该权利之后续或进一步行使，亦不影响其他权利之行使。
10.3 可分割性
若本《指引》之任何条款经具管辖权之法院认定为无效、非法或不可执行，该条款应视为可分割，其余条款则仍保持完全有效并具可执行力。
10.4 标题
本《指引》所载之标题与小标题仅供参考，对本文件任一条款之含义或解释均不构成影响。
10.5 准据法与争议解决
本《指引》应受《用户协议》中所指定之准据法管辖，并依其解释。任何因本《指引》引起或与之相关之争议，均应依照《用户协议》中所载之争议解决程序处理。
10.6 语言
本《指引》可能被翻译成不同语言。如有任何不一致，应以英文版本为准。





最后更新日期：2025 年 11 月
本文件可能会因应监管标准之演变或内部政策修订而更新。