华伦·巴菲特如何告诉年轻投资者应对市场下跌

主要要点

• 在其他人都已经跟进后才买入热门资产,通常意味着你已经太迟而无法获得有意义的利润
• 严重的市场下跌是投资旅程的一部分——伯克希尔本身就曾在三个不同的场合下跌超过50%
• 仅仅错过市场中最强劲的10个交易日,就可能使你的长期收益削减一半以上
• 普通投资者应考虑将低费用指数基金作为度过市场动荡的基础
• 优先考虑高质量、长期投资,而不是追逐当前的流行趋势

奥马哈先知最近在CNBC上分享了他对应对市场动荡的看法,为刚刚开始财富积累之旅的投资者提供了明确的指导。

95岁的巴菲特在去年结束时正式从伯克希尔哈撒韦首席执行官的职位上退休。然而,他在投资界的影响力依然强大如昔。

当道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数在3月下旬双双进入调整模式时——受科技行业不确定性和国际紧张局势的推动——巴菲特保持了他标志性的冷静。

历史提供了大量警示故事。互联网泡沫就是一个教科书式的例子。当1999年接近尾声时,无数投资者在未审查实际业务基本面的情况下就涌入互联网公司。随后的崩盘使众多公司彻底破产。

加密货币热潮遵循了类似的模式。理解技术潜力的成熟早期采用者获得了丰厚的回报。与此同时,在接近历史高点时买入的后来者——受害怕错过的心理驱动——在价值暴跌时经常恐慌并以重大损失退出。

为什么恐慌性抛售会摧毁财富

在市场下跌期间退出可能会毁掉你的财务未来。考虑这一点:在2006年向标普500投资10,000美元,并将该头寸保持到2025年底,将产生约81,000美元。

然而,如果你碰巧错过了该时间段内表现最强劲的10天,根据摩根大通资产管理公司的数据,你的期末余额将跌至约36,000美元。

在佛罗里达州创立1650财富管理公司的托马斯·巴尔科姆,最近为一位持仓下跌约10%的20岁投资者提供咨询。这位年轻投资者正在考虑清算他的标普500指数基金头寸。

一旦巴尔科姆向他解释了他的投资组合保持了强大的多元化,而下跌只是暂时的市场噪音,这位投资者决定维持他的头寸。

多元化和耐心资本的力量

巴菲特一直倡导普通投资者选择廉价、广泛多元化的指数基金。将资本分配到众多公司可以在个别行业遇到困难时缓冲冲击。

巴尔科姆经常让年轻投资者从嘉信1000指数ETF开始,该基金追踪美国1,000家最大的公司,费用率仅为0.03%。

在芝加哥RISE投资公司担任首席投资官的托马斯·范·斯潘克伦,最近指导一位客户重新平衡远离科技集中头寸。他的建议包括纳入派息股票、小型公司股票和国际市场敞口。

巴菲特提到他目前持有现金储备以备不时之需——但仅用于投资到他打算长期持有的真正有吸引力的业务中,而不是用于快速翻转或短期投机。

《沃伦·巴菲特如何告诉年轻投资者应对市场下跌》一文首次发表于Blockonomi。