Brexit 原本应该终结伦敦作为全球金融中心的地位。银行家们会逃往法兰克福。欧盟法规会扼杀英国金融科技创新。金融服务出口会崩溃。这些都没有发生。根据 Mordor Intelligence 的数据,英国金融科技市场预计将在 2026 年达到 214.4 亿美元,高于 2025 年的 185.7 亿美元,这一增长与所有关于 Brexit 后金融衰退的头条预言相矛盾。
为什么 Brexit 实际上帮助了英国金融科技
违反直觉的真相是,Brexit 对英国金融科技的益处超过了对传统银行业的损害。传统银行面临英国与欧盟规则之间的监管差异,造成合规成本和复杂性。金融科技初创公司作为数字原生企业,不受传统欧盟整合的束缚,适应得更快。英国金融监管的不确定性为政府创造了一个机会,可以从第一原则重新构想金融科技政策,而不是继承欧盟框架。
英国金融行为监管局抓住了这个机会。它创建了世界上最先进的金融科技监管沙盒。它推出了世界上第一个开放银行标准(相当于 PSD2)。它向 Revolut、Wise 和 Monzo 等数字银行授予许可证。这些决策在欧盟的监管框架内是不可能实现的,因为欧盟需要 27 个成员国达成共识。
伦敦的金融科技集群吸引全球资本
根据 Innovate Finance 的数据,英国在 2025 年通过 534 笔交易获得了 36 亿美元的金融科技融资,重新夺回了仅次于美国的全球第二位置。这种资本集中反映了投资者对英国金融科技监管环境和人才库的信心。伦敦的人均金融科技人才数量超过全球任何其他城市,这是其银行业传统的遗产,但现在应用于数字解决方案。
全球金融科技公司正在英国而非欧盟设立欧洲业务。Stripe 是一家爱尔兰公司,选择伦敦作为其欧洲总部。Square 和 PayPal 等美国金融科技公司扩大了伦敦业务。这种集聚效应创造了网络优势:人才流向其他人才和资本集中的地方,从而吸引更多公司,进而吸引更多资本。
增长率和到 2031 年达到 439.2 亿美元的路径
Mordor Intelligence 预测英国金融科技市场将在 2031 年达到 439.2 亿美元,复合年增长率为 15.42%。这一 15.42% 的增长率超过了传统银行业的增长(5-8%),但低于全球金融科技平均水平 18.20%。这一差距是预料之中的。英国是一个成熟的金融科技市场,因此增长快于传统金融,但慢于金融科技渗透率仍然较低的新兴市场。
从 2026 年的 214.4 亿美元到 2031 年的 439.2 亿美元的路径假设英国金融科技公司持续整合、监管清晰和国际扩张。大部分增长将来自海外:英国金融科技公司扩张到美国、亚洲和欧洲。这种国际扩张模式不同于印度或中国,后者的大部分增长来自国内。
监管清晰度作为竞争优势
英国的监管框架已成为竞争优势而非限制。金融行为监管局愿意向数字银行和加密平台发放许可证,创造了吸引企业家和投资者的法律确定性。运营弹性框架和高级管理人员制度设定的标准现在正被其他国家效仿。对于选择在哪里设立业务或首次推出产品的金融科技公司来说,英国提供了美国所缺乏的监管可预测性(各州分散)和欧盟所缺乏的监管可预测性(各国分散)。
这种监管开放性并非无限制。英国在消费者保护、反洗钱和资本充足率方面有严格要求。但在这些限制内,金融行为监管局允许创新。2026 年 214.4 亿美元的预测假设这种监管平衡继续下去,同时支持创新和消费者保护。
全球比较和英国市场地位
英国 214.4 亿美元的金融科技市场小于美国(668.2 亿美元),但大于日本(265.3 亿美元),大致相当于印度(265.8 亿美元)和中国(308.6 亿美元)。这一定位反映了英国在全球经济中的地位:小于美国或中国,但人均金融科技渗透率高于亚洲大部分地区。金融科技初创公司部分通过监管关系在竞争激烈的市场中建立权威,而英国的框架提供了这一优势。
作为背景,全球金融科技预计将在 2026 年达到 4,607.6 亿美元,其中北美为 1,275.2 亿美元,亚太地区为 1,193.4 亿美元。英国的 214.4 亿美元占全球市场的 4.7%,对于美国或中国以外的单一国家来说,这是相当大的集中度。
未来增长和国际扩张
英国金融科技市场到 2031 年达到 439.2 亿美元的路径要求英国公司进行国际扩张。Wise 在全球跨境支付领域日益占据主导地位。Revolut 正在东欧和亚洲扩张。OakNorth 已将其承保技术授权给多个国家的银行。金融科技初创公司投资于思想领导力,以建立在国际上吸引客户的品牌,而英国公司在这方面做得很有效。
2026 年 214.4 亿美元的预测是一个中转站,而不是终点。英国金融科技的真正战略问题是,它能否按比例获得与其本土市场实力相称的国际市场份额。美国在全球占据主导地位,因为美国金融科技公司(Stripe、Square、PayPal)服务于全球市场。英国金融科技公司也可以做到这一点,但它们必须超越欧洲监管和客户群。这样做的公司将推动英国市场达到 439.2 亿美元及以上。那些仍专注于英国的公司会发现增长受到限制。15.42% 的复合年增长率反映了投资者的假设,即英国金融科技公司将越来越全球化,但这些假设并不能保证。全球数字银行业的未来包括英国组成部分,但英国的市场规模将取决于英国公司追求国际机遇的积极程度。
金融科技如何重塑全球金融服务竞争越来越成为英国公司正在帮助回答的问题。2026 年 214.4 亿美元的市场规模和到 2031 年 439.2 亿美元的轨迹不是有利人口统计或监管运气的被动结果。它们是英国金融科技创始人做出的深思熟虑的战略选择的结果,他们认识到世界金融基础设施需要重建,并构建了产品来实现这一目标。214.4 亿美元的数字是他们成功的证据,而到 2031 年的复合年增长率预测是市场对他们将继续下去的信心。
