黄金(XAU/USD)从周一亚洲时段触及的$4,633-$4,632区域或四日低点反弹,并在混合信号中填补了本周看跌缺口的主要部分。《华尔街日报》援引熟悉此事的官员报道,在周末谈判无果而终后,区域国家正在争分夺秒地在数日内促使美国和伊朗重返谈判桌。这为进一步外交保持了大门敞开,但未能帮助美元(USD)利用其日内涨幅,这成为为该商品提供一些支撑的关键因素。然而,基本面背景在为贵金属定位任何有意义的上行之前需要保持一定谨慎。
美国副总统JD Vance表示,他提出了最终和最佳报价,但伊朗拒绝接受条款,导致僵局。伊朗官方媒体表示,过度要求破坏了达成协议的可能性。与此同时,美国总统唐纳德·特朗普周日表示,美国海军将开始封锁霍尔木兹海峡,危及脆弱的两周停火协议。此外,以色列在黎巴嫩持续的袭击增加了中东地区紧张局势再次升级的风险,这可能有利于美元的储备货币地位。这,加上预期主要央行将因战争驱动的能源价格飙升而采取更鹰派立场,可能有助于限制无收益黄金的上行空间。
事实上,西德克萨斯中质原油(WTI)——美国原油价格基准——在对最新地缘政治发展的反应中反弹回$105/桶关口。这是在周五发布的数据之上,该数据显示美国3月份通胀飙升幅度创近四年来最大。根据美国劳工统计局数据,美国消费者物价指数(CPI)标题数据较2月上涨0.9%,同比上升至3.3%。这导致投资者放弃了今年联储局降息的押注,并将焦点转向潜在的加息。这一前景反过来引发美国国债收益率的新一轮上涨,并证实美元看涨偏向,在对XAU/USD货币对进行激进看涨押注之前需要谨慎。
XAU/USD 1小时图表
黄金似乎脆弱,因为日内跌破100小时SMA仍在进行中
该商品保持温和看跌的近期基调,因为它持续低于100小时简单移动平均线(SMA)支撑突破点。此外,尽管看跌读数收缩,移动平均收敛散度(MACD)仍处于负值区域。此外,相对强弱指数(RSI)在44附近徘徊于中线下方,表明下行压力持续但势头减弱。
在上行方面,即时阻力位于100小时SMA约$4,732.63附近,需要持续突破这一障碍才能缓解当前的下行偏向并为更强劲的复苏开辟道路。另一方面,从当前水平的任何回调可能会看到交易者关注前一交易时段低点和短期波动低谷作为下一个潜在需求区域。
(本文的技术分析是在AI工具的帮助下撰写的。)
黄金常见问题
黄金在人类历史中发挥了关键作用,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,这种贵金属被广泛视为避险资产,意味着它被认为是动荡时期的良好投资。黄金也被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具,因为它不依赖于任何特定发行者或政府。
央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑其货币,央行倾向于分散其储备并购买黄金以提高经济和货币的感知强度。高黄金储备可以成为一个国家偿债能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据,2022年央行向其储备中增加了1,136吨黄金,价值约$700亿。这是有记录以来的最高年度购买量。来自中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加其黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈反向相关,这两者都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往上涨,使投资者和央行能够在动荡时期分散其资产。黄金也与风险资产呈反向相关。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
价格可能因多种因素而波动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能由于其避险地位而迅速使黄金价格飙升。作为无收益资产,黄金往往在较低利率下上涨,而较高的资金成本通常会压制黄金。尽管如此,大多数走势取决于美元(USD)的表现,因为该资产以美元定价(XAU/USD)。强势美元往往会控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。
来源: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
