持有加密货币的人，真的在报税吗？

撰文：Olga Kharif

编译：Saoirse，Foresight News

华盛顿特区的美国国税局大楼。摄影师：埃里克·李 / 彭博社

Tyler Menzer 表示，为更深入了解加密货币投资者的状况，他已连续数年梳理美国国税局的数据，最终得出结论：这些投资者可能在刻意避税。

就像几年前广为流传的一个网络梗 —— 亚利桑那红雀队已故教练 Dennis Green 在谈及获胜对手时曾愤然表示「他们就是我们原本以为的那副样子」，而在向山姆大叔履行纳税义务这件事上，典型的加密货币玩家大抵也是如此。（意思是，果然没猜错，加密货币玩家就是不想给 IRS 交税。）

Tyler Menzer 是得克萨斯基督教大学尼利商学院会计系助理教授，有权使用美国国税局提供的数百万份匿名纳税人数据开展研究。他与近期发表研究的合著者们发现，至少在 2013 至 2021 年期间，很少有纳税人在报税时申报加密货币交易；即便进行了申报，这类人群也与传统股票投资者有着明显区别。

「加密货币持有者比其他投资者更有可能持有网红概念股，」Menzer 在采访中说，「他们更年轻，收入可能也偏低。而我们论文的核心结论是，这是一个特征鲜明的纳税人和投资者群体。他们的交易方式不同，合规表现也可能不同。很多人大概率没有向国税局申报自己的加密资产。」

华盛顿特区的美国国税局大楼。摄影师：塞缪尔·科勒姆 / 彭博社

其他多项调查与研究显示，截至 2021 年，约 12% 至 21% 的美国成年人曾持有加密货币，但 Menzer 及其团队发现，仅有 6.5% 的人向美国国税局申报过加密货币交易。该研究的时间范围早于 2024 年初美国 ETF 获准持有实物加密货币的节点，而这一政策此后彻底重塑了整体投资者格局。

这篇题为《谁会向美国国税局申报加密货币？》的论文，由北卡罗来纳大学教堂山分校教授 Jeffrey Hoopes、Tyler Menzer 以及爱荷华大学会计学教授 Jaron Wilde 联合撰写，于今年 3 月发表在施普林格・自然旗下的会计研究期刊上。研究主要聚焦比特币与以太坊的交易情况。

美国国税局未立即就此作出回应。

加密资产投资追踪与税务合规软件公司 CoinTracker 数据显示，2025 年，持有期限不足一年的数字资产账户平均亏损 636 美元；持有超过一年的资产交易则平均盈利 2692 美元。在 2025 纳税年度，加密货币投资者平均产生 836 笔需要进行税务申报的交易。

加密货币交易者还常常在卖出持仓时完全不考虑税务影响，Menzer 将这一现象归因于投资者专业度不足，以及加密资产本身的高波动性。市场风向标比特币自 10 月创下历史新高以来已下跌约 40%。而许多传统股票投资者会刻意选择卖出时机，以适用更低的税率。

不过这种局面很快将发生改变。美国国税局已收紧 2026 年度的申报要求，推动加密货币监管向股票市场制度靠拢。Coinbase 等美国交易所被要求出具交易表单，纳税人无论是否收到新版 1099-DA 表格，都必须如实申报是否持有加密货币。针对洗售交易及其他合规漏洞的相关规则也正在审议中。

自诞生之初便盛行于加密领域的自由主义反税理念能否持续，仍有待观察，尤其是在报税日来临之际。