Palantir (PLTR) 股票下跌 20% — 华尔街建议逢低买入

摘要

• PLTR年初至今下跌20%，较其2025年11月创下的历史高点207.18美元低31%
• Rosenblatt重申买入评级，目标价200美元，隐含40%上涨空间
• 第一季度财报将于5月4日公布；华尔街预计营收增长74%至15.4亿美元，每股收益0.28美元，同比增长115%
• 国防部预算包括对Palantir Maven智能系统23亿美元的拨款申请
• 华尔街共识为温和买入：14个买入、5个持有、2个卖出——平均目标价194.06美元

Palantir在2026年走势不佳。在连续三年大幅上涨之后，该股今年已下跌约20%，较2025年11月3日创下的历史收盘高点207.18美元低31%。

Palantir Technologies Inc., PLTR

周五，PLTR上涨1%至143.09美元，部分收复了周四因板块内其他重要财报触发软件股大规模抛售而造成的7.2%跌幅。

该股本周累计下跌2.3%。

投资者的忧虑主要集中在几个方面：估值偏高、地缘政治不确定性，以及对AI初创公司可能蚕食Palantir核心业务的担忧。做空者迈克尔·伯里本月早些时候为最后这一担忧火上浇油，声称Anthropic正在"抢走Palantir的饭碗"。

瑞士国家银行本周也承受了压力。来自明尼阿波利斯的活动人士敦促瑞士央行出售其持有的11亿美元PLTR股份，理由是Palantir参与了美国的移民打压行动。瑞士央行行长马丁·施莱格尔为该行的投资策略进行辩护，表示外汇投资组合的存在是为了支持货币政策。

尽管外界噪音不断，仍有多位分析师维持看好立场。

Rosenblatt坚守200美元目标价

Rosenblatt分析师约翰·麦克皮克周五重申买入评级，并维持200美元的目标价。他认为，Palantir是少数几家真正实现AI驱动营收增长的软件公司之一，而非单纯销售AI附加功能。

过去四个季度，Palantir的营收同比增速分别为70%、63%、48%和39%。华尔街目前预计2026年第一季度营收将增长74%至15.4亿美元，每股收益0.28美元，同比增长115%。

麦克皮克预计第四季度的增长势头将延续至2026年上半年，并预测政府业务营收今年将增长58%、明年增长53%，高于分析师对2026年45%和2027年32%的普遍预期。

周三，Palantir宣布与美国农业部签署一项3亿美元的采购协议，以支持国家农场安全行动计划。

国防预算提供多年期可见度

William Blair分析师路易·迪帕尔马重申买入评级，并指出国防部的预算申请中包含一条针对Palantir Maven智能系统的23亿美元拨款项目。

迪帕尔马表示，相较于他对该项目估算的逾5亿美元年化营收，上述数字提供了多年期的业务可见度。他补充说，虽然PLTR按销售额倍数来看显得昂贵，但按自由现金流估值则显得"合理"。

D.A. Davidson的吉尔·卢里维持持有评级——并非出于对业务的担忧，而纯粹是估值方面的考量。他表示，近期与一位Palantir合作伙伴举行的网络研讨会实际上增强了他对该公司竞争地位的信心，并指出自"AI热潮"兴起以来，市场对PLTR平台的需求持续增长。

华尔街在5月4日财报发布前的整体共识为：温和买入，平均目标价194.06美元，隐含较当前水平约36%的上涨空间。

文章《Palantir（PLTR）股价下跌20%——华尔街建议逢低买入》最初发布于CoinCentral。