具有完美买入评级的稀土股票：MP Materials、USA Rare Earth名列前茅

摘要

• MP Materials获得Needham分析师Carter Goman给予的买入评级及80美元目标价，周一股价上涨7.1%。
• 新兴企业Rare Earths Americas在5月完成IPO后，也获得Cannacord分析师George Gianarikas给予的买入评级及25美元目标价。
• MP Materials、USA Rare Earth及Rare Earths Americas均获得覆盖分析师100%买入评级——这一地位仅约1-2%的大盘股享有。
• MP Materials报告FY2025营收增长35.1%至2.755亿美元，而USA Rare Earth在同期仅录得160万美元营收，仍处于产能建设阶段。
• 中国控制全球约85%的稀土加工产能，推动美国政府及投资者对本土替代方案的关注。

本周两只美国稀土股获得全新买入评级，华尔街持续支持致力于减少美国对中国矿产依赖的企业。

周一，Needham分析师Carter Goman对MP Materials启动覆盖，给予买入评级及80美元目标价。同日，Cannacord分析师George Gianarikas对Rare Earths Americas启动覆盖，给予买入评级及25美元目标价。

MP Materials当日股价上涨7.1%，收报69.29美元。Rare Earths Americas则下跌1.4%至21.55美元。

Applied Materials, Inc., AMAT

为何稀土股备受关注

中国控制全球约85%的稀土加工产能。这些材料被广泛用于从iPhone到战斗机等各类产品，美国政府已将降低对中国的依赖列为优先事项。

MP Materials是西半球最大的稀土矿商，运营位于加利福尼亚州的Mountain Pass矿山，并与美国国防部签有协议，内容包括关键材料的价格底线及其磁铁生产产能的保底客户。

该公司近期已停止向中国经销商销售精矿，目前客户包括苹果公司、通用汽车及国防部。

FY2025年，MP Materials报告营收为2.755亿美元，同比增长35.1%。由于产能持续扩建，公司仍录得净亏损8590万美元。因持续资本支出，自由现金流为负3.281亿美元。

Rare Earths Americas是一家较新的开发阶段公司，在乔治亚州和巴西均有采矿项目，专注于重稀土元素，并于2026年5月完成IPO。

USA Rare Earth走不同路线

USA Rare Earth正在德克萨斯州Round Top项目基础上构建完整的国内供应链，旨在直接向工业客户交付金属和磁铁。

FY2025年，该公司仅录得160万美元营收，同时录得净亏损2.976亿美元。这一亏损反映了在商业生产开始前构建矿山到磁铁一体化运营的成本。

该公司相对于股本无负债，流动比率为10.2倍，意味着短期流动性较强。自由现金流为负8630万美元。

覆盖USA Rare Earth的全部九位分析师均给予买入评级。覆盖MP Materials的全部19位分析师同样给予买入评级。

覆盖Rare Earths Americas的三位分析师也均给予买入评级。这种分析师一致看好的情况仅适用于约1-2%的美国大盘股。

完美评级究竟意味着什么

全面买入评级并不保证盈利。在拥有完美评级的Russell 1000成分股中，过去12个月的平均回报率约为27%——与指数整体表现相近。尽管如此，65%的此类股票在该期间录得上涨，而指数整体约为60%。

目前其他持有完美买入评级的股票包括CBRE Group、Rubrik、Trimble、Loar Holdings及Viper Energy。

MP Materials的债务股本比为0.4倍，流动比率为7.2倍。USA Rare Earth无负债，流动比率为10.2倍，但面临在尚未确定承诺客户的情况下达到商业生产规模的挑战。

本文《拥有完美买入评级的稀土股：MP Materials、USA Rare Earth位居榜首》最初发布于CoinCentral。