摩根士丹利允许所有客户投资比特币和加密货币基金

摘要

• 摩根士丹利将允许所有财富管理客户投资比特币和加密货币基金。
• 新政策包括摩根士丹利咨询平台下的退休账户客户。
• 之前的限制要求客户拥有超过150万美元的资产和激进的风险偏好。
• 财务顾问将从10月15日起能够提供加密货币投资。
• 摩根士丹利将使用自动化系统来管理风险并防止过度暴露于加密货币。

摩根士丹利现在将允许所有财富管理客户，包括那些拥有退休账户的客户，投资比特币和加密货币基金。该公司此前将加密货币访问权限限制在拥有超过150万美元资产且风险偏好激进的客户。从10月15日起，财务顾问可以在其8.2万亿美元的财富管理部门广泛提供加密货币投资。

所有账户更广泛地获取加密货币

摩根士丹利确认，加密货币产品将包括其咨询伞下的退休投资组合客户。这一决定代表了重大政策转变，表明对数字资产作为多元化投资组合一部分的信心增强。该公司将通过自动化风险控制系统管理加密货币敞口，以限制过度集中。

到目前为止，该公司仅允许符合特定资产和风险标准的高净值个人访问。通过取消这些限制，摩根士丹利已经与客户对加密货币访问日益增长的需求保持一致。根据监管发展，ERISA下的退休账户也将获得访问权。

这一变化与机构采用率上升和比特币等加密货币市场成熟度增长同时发生。该银行现在将数字资产视为现代财富策略的合法组成部分。顾问被指示评估每个客户长期目标的适合性。

摩根士丹利设定4%加密货币限制

为了管理风险，摩根士丹利建议在多资产投资组合中对比特币和其他加密货币的最大配置为4%。这些限制反映了该公司对平衡和投资组合稳定性的重视。投资委员会继续监控波动性趋势和市场结构变化。

自动化系统将确保客户不持有过多的加密货币头寸，尤其是在退休账户中。顾问必须遵循适合性指南，以防止不当风险暴露。"这种再平衡将减弱头寸膨胀的可能性，"该公司在其客户报告中指出。

摩根士丹利建议季度或年度再平衡以维持战略配置水平。客户应使用交易所交易产品以最小化剧烈波动并避免投资组合扭曲。这些工具将允许多元化敞口，而无需直接托管或交易风险。

战略时机和政策支持

摩根士丹利的举措是在唐纳德·特朗普总统8月7日发布行政命令之后，该命令扩大了退休投资选择。该命令指示联邦机构在401(k)和403(b)计划中启用加密货币和其他替代资产。受托人现在可以在适合长期投资组合时考虑加密货币。

这一监管变化支持该银行更广泛的加密货币战略和即将推出的E-Trade加密货币交易访问。摩根士丹利在2020年通过130亿美元的股票交易收购了E-Trade，以扩大其零售投资业务。该整合现在支持更大客户群的加密货币访问。

这篇文章《摩根士丹利允许所有客户投资比特币、加密货币基金》首次发表于Blockonomi。