Bitfarms股价暴跌，公司寻求5亿美元可转换债券

摘要

• Bitfarms定价5亿美元可转换优先票据，到期日为2031年，高于最初宣布的3亿美元
• 票据利率为1.375%，转换价格为每股6.86美元，较10月16日收盘价5.28美元溢价30%
• 初始购买者有权在13天内额外购买8800万美元的票据
• 公司进行了上限价格为每股11.88美元的封顶式看涨期权交易，以减少潜在稀释
• 在公告发布后，Bitfarms股价在周四下跌超过18%

Bitfarms Ltd.周四为5亿美元可转换优先票据定价，规模较此前宣布的3亿美元有所增加。这家加密货币挖矿公司透露，票据将携带1.375%的利率，并于2031年1月15日到期。

这些票据将以每1000美元本金兑换145.6876股普通股的初始比率进行转换。这相当于每股约6.86美元，较Bitfarms在10月16日纳斯达克收盘价5.28美元溢价30%。

初始购买者获得了在13天内额外购买最多8800万美元票据的选择权。该发行预计将于2025年10月21日左右完成，取决于包括多伦多证券交易所批准在内的惯例成交条件。

Bitfarms就此次发行与金融机构达成了封顶式看涨期权交易。上限价格初始设定为每股11.88美元，较公司宣布时的股价溢价125%。

票据利息将从2026年7月15日开始每半年支付一次。这些票据可在到期日前回购、赎回或转换。

稀释保护策略

封顶式看涨期权交易旨在减少转换时对现有股东的潜在稀释。这些金融安排涉及可抵消可转换票据稀释效应的期权。

公司表示打算将净收益用于一般公司用途。这些票据及其基础股份尚未根据美国证券法注册，将仅向合格机构买家提供。

股票反应和公司运营

在最初宣布3亿美元发行后，Bitfarms股票在周四下跌超过18%。这一下跌发生在连续几个交易日上涨之后，该股票在过去六个月内已飙升超过530%。

该公司运营垂直整合的数据中心和能源基础设施，用于高性能计算和比特币挖矿。Bitfarms拥有1.3 GW能源管道，其中80%以上位于美国。

公司报告在过去十二个月收入增长42%。分析师预计Bitfarms今年将实现盈利。

Bitfarms保持3.11的流动比率，表明短期财务状况良好。该公司一直在扩展业务，从传统的比特币挖矿向高性能计算和人工智能数据中心运营拓展。

Bitfarms将此次票据发行描述为"机会性资本募集"。该公司此前已与麦格理集团为其位于宾夕法尼亚州Panther Creek的数据中心园区获得了3亿美元的项目专项融资。

这篇文章《Bitfarms股价暴跌，公司寻求5亿美元可转换票据》首次发表于CoinCentral。