Bitfarms 发行 5 亿美元可转换债券以加强其加密货币基础设施

TLDR:

• Bitfarms 以1.375%的利率定价5亿美元可转换债券，2031年到期，用于资助运营。
• 可转换债券以每股6.86美元的价格转换，较Bitfarms在纳斯达克的收盘价溢价30%。
• Bitfarms的上限看涨期权交易旨在抵消高达125%溢价的稀释，保护现有股东。
• 此次发行从3亿美元增加，反映了投资者需求增长和战略性资产负债表加强。
  

Bitfarms做出了一项大胆的财务举措。该公司宣布增发5亿美元2031年到期的可转换优先债券。这标志着迄今为止其最大规模的债务融资之一，旨在增强流动性并对冲股份稀释。

这次融资反映了矿业公司在波动的加密货币市场中扩大运营规模和管理风险敞口的持续努力。根据新闻稿，此次发行预计将于10月21日左右完成，但需获得交易所批准。

根据Bitfarms的说法，这笔交易为未来扩张和资本优化提供了灵活性。它还提供了对抗股权稀释的缓冲，这是当今环境中加密货币矿工日益关注的问题。

投资者似乎关注发行结构如何与Bitfarms的增长和未来财务战略保持一致。

可转换债券为Bitfarms资产负债表提供5亿美元助力

新的可转换债券将带有1.375%的年利率，每年支付两次。它们将于2031年到期，但可以按每股6.86美元的初始价格转换为普通股。这比Bitfarms股票在定价当天在纳斯达克5.28美元的收盘价高出约30%。

持有人可以在2030年10月后根据特定条件将债券转换为股票。

Bitfarms还授予初始买家13天的选择权，可额外购买8800万美元的债券。这一增发的报价，此前设定为3亿美元，显示了公司更强劲的市场需求和投资者信心。

根据公司说法，所得款项将用于一般公司用途，并帮助资助限制股份稀释的上限看涨期权交易。

上限看涨期权策略在可转换债券交易中很常见，允许Bitfarms抵消高达当前股价125%的潜在经济稀释。上限设定为每股11.88美元，并根据市场走势进行调整的规定。

上限看涨期权策略旨在保护加密货币投资者免受稀释

Bitfarms与其金融合作伙伴进行了上限看涨期权交易，以对冲与转换相关的稀释。这些协议将减少债券转换时发行的股票数量，从而保护股东价值。

公司计划使用发行所得款项或现有现金储备来资助这些交易。

上限看涨期权结构将反映可转换债券基础股票的数量。简单来说，它为Bitfarms可能发行的股权设定了上限，即使股价上涨超过转换水平。

如果执行，这种方法可以缓冲公司因股价上涨对未偿债务义务的影响。

这类交易在寻求非稀释性融资替代方案的加密公司中越来越普遍。随着采矿行业面临成本上升和利润率收窄，这样的策略可能帮助公司获取资本而不侵蚀股东价值。

根据公司声明，此次发行符合美国和加拿大证券法，并根据144A规则针对合格机构买家。

这篇文章《Bitfarms通过可转换债券筹集5亿美元以加强其加密基础设施》首次发表于Blockonomi。