- 公司将发行350万股STRE股票，每股价格为€100（$115）。
- 投资者将获得10%的年度股息，从12月31日开始按季度支付。
- Strategy目前持有641,205个BTC，价值约为474.9亿美元。
Strategy是一家以有条不紊地积累比特币而闻名的加密货币财库公司，已公布了以欧元计价的永久性股票计划，股票代码为STRE。
这次首次公开募股（IPO）标志着传统资本市场与比特币经济的精细整合。
Strategy的最新举措延续了其长期通过股权和债务筹集资金以扩大比特币储备的模式，巩固了其作为该资产最大企业持有者的地位。
以欧元计价的IPO瞄准专业投资者
该公司计划发行350万股STRE股票，每股价格为€100（$115），并提供10%的累计年度股息，从12月31日起按季度支付。
募集资金将用于收购更多比特币（BTC），目前交易价格为$104,603，以及一般企业用途。
Strategy表示，这些股票将仅向欧盟和英国的合格投资者提供，不包括零售参与者。
这种结构反映了公司对机构资本的偏好，以及在保持对数字资产敞口的同时遵守受监管金融框架的做法。
完善比特币企业财库模式
由Michael Saylor创立的Strategy在2020年中期采用了其比特币优先的资产负债表模式。
该公司通过市场工具筹集资金，将其转换为比特币，并将加密货币作为战略储备持有。
这种方法使Strategy成为最大的持有比特币的上市公司，拥有641,205个BTC，价值约474.9亿美元。
11月初，作为其持续收购计划的一部分，该公司又增加了397个BTC到其持有量中。
Saylor的框架影响了一波类似的企业财库模式，公司通过发行股权或信贷来建立加密货币储备。
现在许多公司持有比特币和以太坊（ETH），交易价格为$3,502，作为资产负债表资产。
这些公司共同筹集了数十亿资金，表明机构对加密货币的看法发生了转变：不再是投机性押注，而是具有长期战略价值的储备资产。
市场竞争和收购克制
分析师警告说，加密货币财库行业的快速增长可能导致整合，因为新进入者争夺投资者资本。
一些人预计公司会收购竞争对手以保持规模和相关性。
然而，Strategy已确认不会追求合并或收购，即使这些可能看起来有利。
该公司打算有机扩张，专注于有纪律的资产负债表增长和与投资者的直接沟通。
这一立场使Strategy与同行区分开来。当其他公司多元化发展或寻求收购时，它仍然致力于加强其比特币地位的单一使命。
公司的纪律性和透明度已成为其投资者关系战略的核心。
主要银行支持此次发行
此次IPO将由包括巴克莱、摩根士丹利、Moelis和道明证券在内的全球金融机构管理。
它们的参与凸显了传统金融参与者对比特币相关产品的信心不断增强。
STRE股票代表了固定收益和数字资产敞口之间的罕见混合体。
它提供可预测的回报，同时将收益引导至比特币，有效地将传统追求收益的投资者基础与加密货币生态系统联系起来。
随着机构对比特币的参与深化，Strategy的欧元基础IPO可能会为企业融资定义一个新模板。
该公司将合规驱动的资本市场与去中心化资产基础相结合的能力，展示了数字货币如何被吸收到全球金融的核心。
来源：https://coinjournal.net/news/strategy-ipo-redefines-corporate-bitcoin-strategy-with-euro-denominated-offering/
