亿万富翁投资者雷·达利欧发布了他最新的2025年第三季度13F申报文件，揭示了桥水联合公司股权持仓的重组。
这次更新显示，该基金对一些最大的科技股持仓进行了大幅削减，同时增加了对精选增长股、新兴市场和医疗保健类股的敞口。
该基金将Meta的持股削减了近一半，Nvidia减少了65%以上，Alphabet和Microsoft分别减少了52%和36%。
Uber、PayPal、Comcast、富国银行和花旗集团的持股也有所减少，表明该基金正在更广泛地撤出大型科技股和金融股。
与此同时，该公司增加了几个高度确信的投资头寸。桥水将Sea Limited的持股增加了83%以上，Mastercard增加了190%，Workday扩大了131%，Regeneron增加了164%，并小幅增加了AMD的持股，增幅为2%。
桥水联合公司的投资组合。来源：Unusual Whales这些举措表明该公司正在战略性地转向精选增长机会、软件和生物技术领域。申报文件还显示新增了两个持仓，Fiserv和Reddit，凸显了达利欧对数字支付基础设施和不断增长的社交媒体到广告生态系统的兴趣。
达利欧的海外持股
在全球市场中，桥水提高了对新兴市场和国际基金的配置。该公司将韩国EWY基金的持股增加了25%，VWO新兴市场ETF增加了34%，标普500指数追踪基金IVV增加了75%以上，反映了其对宏观多元化的机会主义方法。
值得注意的是，达利欧今年大部分时间都在警告美国经济正在接近一个"危险区域"，这个区域的特点是债务上升、政治冲突和衰退风险升高。
他警告说，高利息成本、资产估值过高和地缘政治紧张局势的组合可能会引发市场的重大重新定价。
在这方面，可以说这些担忧反映在桥水最新的投资组合更新中。对科技巨头的大幅减持表明桥水正在削减那些在达利欧一直警告的经济放缓中可能最为脆弱的头寸。
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来源：https://finbold.com/heres-billionaire-ray-dalios-updated-stock-portfolio/
