Coinbase Ventures 着眼于 RWA 永续合约和人工智能的 2026 年投资展望

Coinbase Ventures，加密货币交易所Coinbase的风险投资部门，已发布其2026年投资展望，指出了实物资产（RWA）永续合约、专业交易所、下一代DeFi以及加密货币与人工智能和机器人技术交叉领域的新兴机会。

根据其周二的博客文章，Coinbase的首要任务之一是将RWA永续合约扩展到传统加密资产之外。团队指出，永续期货可以创造对链下资产的合成敞口——从私人公司到宏观经济数据——而无需确保底层资产的安全性。

"随着加密货币与宏观市场日益交织，更成熟的交易者群体正寻求表达比单纯做多数字资产更广泛的观点，"Coinbase Ventures的助理Kinji Steimetz在文章中写道。"这创造了对链上宏观资产敞口的需求，使交易者能够通过与石油、通胀盈亏平衡点、信用利差和波动性相关的工具进行对冲或定位。"

在交易领域，文章称，Coinbase对专业交易所表现出浓厚兴趣，例如Solana上的"Prop-AMMs"，这些交易所旨在保护流动性提供者免受有毒流动性的影响。

根据Coinbase Ventures投资高级经理Jonathan King的说法，Coinbase也在密切关注预测市场的交易终端。目前困扰预测市场领域的碎片化正在推动对统一交易终端的需求。

DeFi 2026

在DeFi领域，Coinbase强调了几个主要增长领域：可组合永续市场的兴起，这些市场集成了允许交易者在维持杠杆头寸的同时从抵押品中获得收益的功能，以及无担保链上信贷的潜力。它指出，基于声誉的借贷可能会占据美国1.3万亿美元无担保信贷市场的一部分。

Coinbase表示，隐私技术是DeFi中的另一个关键机会，对保护用户隐私而不影响可验证性的私人订单流、借贷和支付的需求正在上升。

除了金融基础设施外，Coinbase Ventures还指出了加密货币、人工智能和机器人技术之间快速出现的交叉点。团队建议，2026年可能是智能合约开发的决定性时刻，人工智能代理将使非技术创始人能够通过自动代码生成和安全监控迅速启动链上业务。

Coinbase的2026年战略优先事项与其最近在多个领域的资本部署相一致，包括领投9月对稳定币基础设施公司Bastion的1460万美元融资。同月，它领投了用户拥有的数据网络Vana的500万美元战略轮融资。Coinbase还参与了8月加密支付公司Mesh的融资。