海湾继承人在透明时代打造"传承品牌"

海湾家族企业正进入过渡期，下一代继承人在更广泛推动财务透明度的背景下，正在打造自己的"传承品牌"。

这些企业的继承者面临着与父辈不同的环境，全球资本、监管和信息披露现在成为增长的核心。专家表示，随着家族集团寻求外国合作伙伴，他们正在适应更严格的报告标准和更正式的治理。

家族办公室峰会主席Obediah Ayton表示，传承品牌是由知名家族成员发起并由家族资本支持的独立企业。它们在阿联酋正获得发展势头，年轻继承人进入新领域，同时不想冒险损害家族长期建立的声誉。

"我希望家族企业从家族财富方面成为资本家，"Ayton说。"所以如果[本地家族企业]希望美国家族在沙特阿拉伯的房地产资产上与[他们]共同投资，就需要这种披露纳税情况、向监管机构展示账簿的做法。" 

阿联酋在2022年引入企业税，旨在避免出于税收动机的利润转移和避税。此举发生在政府间金融行动特别工作组将阿联酋列入其"灰名单"几个月后，该名单适用于打击洗钱和恐怖主义融资措施薄弱的司法管辖区。阿联酋于2024年被从灰名单中移除。 

"这个地方不想要[避税天堂]的名声。但你需要私营部门遵守这一点，这将需要时间，"他说。 

Ayton表示，许多金融机构和家族办公室对避税天堂感到反感，并避免支持在此类安排的司法管辖区内的公司。

根据家族办公室交流报告，2024年约有200个家族办公室在迪拜金融中心DIFC成立，同比增长33%。如今，中东75%的家族办公室位于阿联酋。迪拜现在拥有超过800个家族相关结构。

家族办公室是家族企业的财富管理实体。

"去年，有300亿美元的外国直接投资流入阿联酋。我们还有许多家族办公室正在[迁往阿联酋]，以及许多高净值人士进入，"金融咨询公司Kroll房地产集团董事总经理Adam Wilson说。

瑞士的Lombard Odier，一家有225年历史的私人银行，于2023年在DIFC获得了咨询许可证。

美国投资者Leon Black和对冲基金亿万富翁Ray Dalio在阿布扎比开设了他们家族办公室的分支机构。

埃及亿万富翁Nassef Sawiris也宣布计划将其家族办公室迁至阿布扎比。

Ayton表示，流向阿联酋的外国资金要么是前往阿布扎比的主权基金寻求现金进行投资合作，"要么是他们试图寻找传承品牌"。

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家族成员创建传承品牌的例子包括Al Futtaim家族的Tariq Al Futtaim，他推出了自己的私人投资平台；Abdul Aziz和Saood Al Ghurair，他们创立了控股公司Hattan；以及Abdulla Saeed Juma Al Naboodah，他成立了投资公司Phoenix Capital。 

家族办公室也正在从其核心业务多元化，向投资组合添加新的投资和收购。

"现在这些[新投资]正在为他们现有的业务增加价值，"海湾伊斯兰投资公司联合创始人兼联合首席执行官Pankaj Gupta说。

 "他们看到了现金回报、估值增长，并带来了额外的业务流。"